Analýza EUR/USD v 5M grafu

Měnový pár EUR/USD zaznamenal v pondělí rychlý růst o téměř 200 pipsů. K takovému pohybu neexistovaly žádné fundamentální důvody; trh nečekaně reagoval na Trumpovu inauguraci. Kdo však mohl předpovědět výprodej amerického dolaru? Někdo by mohl uvažovat o standardním vysvětlení "zvýšeného rizikového sentimentu na trhu". Je důležité poznamenat, že pokles dolaru začal dlouho před inaugurací, což naznačuje, že nebyl přímým důsledkem Trumpova projevu. Své plány na přetvoření Ameriky a světa zopakoval již mnohokrát, takže během dne se nic zvlášť překvapivého ani nového neodehrálo – ve hře byla jen nálada na trhu.

Domníváme se, že tento pohyb nebyl způsoben pouze emocemi na trhu, ale spíše prostým vybíráním zisků po čtyřech měsících krátkých pozic. Trh tento pár delší dobu vyprodával a došlo k příhodnému načasování vybírání zisků s významnou událostí. Zdůrazňujeme, že si nemyslíme, že pokles dolaru souvisel s Trumpovou inaugurací. Stejně rychle jako dolar klesl, se mohl také vrátit na své předchozí úrovně. Minulý týden trh do značné míry ignoroval všechny makroekonomické a fundamentální faktory, které podporují americkou měnu. Globální podmínky jsou stále příznivé pro dolar a pro pondělní propad neexistovaly žádné podstatné důvody.

Přesto se během něj objevily významné obchodní příležitosti. Během evropské seance cena prolomila linii Senkou Span B, což obchodníkům umožnilo otevřít dlouhé pozice. Pár poté vzrostl minimálně o 100 pipsů. Obchodníci mohli své pozice na různých místech během tohoto vývoje uzavřít, a přesto dosáhnout zisku.

Zpráva COT

Poslední zpráva COT ze 14. ledna ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků se trvale přiklání k býčímu trendu. V poslední době však převzali iniciativu medvědi. Před dvěma měsíci došlo k výraznému nárůstu počtu otevřených krátkých pozic profesionálních obchodníků, což vedlo k tomu, že čistá pozice se poprvé za delší dobu dostala do záporných hodnot. To naznačuje, že euro se častěji prodává, než nakupuje.

V současné době nepozorujeme žádné fundamentální faktory, které by mohly podpořit posílení eura. Technická analýza neustále ukazuje, že cena zůstává v pásmu konsolidace a v podstatě vykazuje flat trend. V týdenním časovém rámci je patrné, že od prosince 2022 se pár pohybuje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Prolomení pod úroveň 1,0448 však otevřelo nové příležitosti k dalšímu poklesu.

V současné době se červená a modrá linie překřížily a navzájem si vyměnily pozice, což signalizuje medvědí trend na trhu. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic v kategorii "nekomerčních obchodníků" snížil o 3 700 kontraktů, zatímco počet krátkých pozic klesl o 7 400 kontraktů. V důsledku toho se čistá pozice mírně zvýšila o 3 700 kontraktů.

Analýza EUR/USD v 1H grafu

V hodinovém časovém rámci se měnový pár už déle než tři měsíce nachází v klesajícím trendu. Domníváme se, že tento pokles bude ve střednědobém horizontu pokračovat. Očekává se, že Federální rezervní systém v roce 2025 sníží úrokové sazby pouze 1krát až 2krát, což je více jestřábí postoj, než trh předpokládal. Tento faktor bude mimo jiné nadále podporovat americký dolar. V současné době probíhá technická korekce, která však pravděpodobně nebude mít dlouhého trvání.

Dne 21. ledna vyzdvihujeme následující úrovně pro obchodování: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797 a 1,0843. Kromě toho je třeba sledovat linie Senkou Span B (1,0308) a Kijun-sen (1,0335), protože se linie ukazatele Ichimoku mohou během dne posouvat. Je důležité nastavit příkazy stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena posune o 15 pipsů požadovaným směrem, abyste se ochránili před potenciálními ztrátami v případě, že se signál ukáže jako falešný.

V úterý nejsou v eurozóně naplánovány žádné významné události ani zprávy. Ve Spojených státech bude zveřejněn index cen výrobců (PPI), který je však považován za sekundární ukazatel. Trh se pravděpodobně stabilizuje a vrátí se do normálu. Dolar se může začít zotavovat, ale obchodníci by měli věnovat pozornost především technickým signálům.

Vysvětlení k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku převedené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné linie.

Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.

Ukazatel 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.