Mercredi, les trois principaux indices boursiers américains ont atteint de nouveaux sommets historiques. Les géants de la technologie ont affiché des gains solides grâce aux résultats financiers impressionnants de Salesforce. Les investisseurs ont également bénéficié de déclarations inattendues du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.
Powell a noté que l'économie américaine semble bien meilleure que prévu en septembre, lorsque le régulateur a commencé son cycle de baisse des taux d'intérêt. Selon lui, cette amélioration permet à la banque centrale d'agir avec plus de prudence lors de la prise de décisions concernant de nouvelles baisses de taux. Cette déclaration a été faite lors d'une conférence organisée par le New York Times et est devenue un signal clé pour le marché.
"L'optimisme sur le marché a augmenté après les commentaires de Powell et la publication du rapport de la Fed sur l'activité économique", a déclaré Peter Cardillo, économiste en chef chez Spartan Capital Securities.
Selon le rapport sommaire de la Réserve fédérale, connu sous le nom de "Beige Book", depuis le début du mois d'octobre, l'économie américaine a connu une croissance modérée dans la plupart des régions du pays. Le document, basé sur des données d'enquête et des entretiens avec des entreprises, montre que, malgré les défis mondiaux, l'activité économique reste résiliente.
Tous les regards sont maintenant tournés vers la réunion de la Réserve fédérale des 17 et 18 décembre, où la plupart des participants au marché s'attendent à ce que le régulateur abaisse les taux d'intérêt pour la troisième fois consécutive.
Cette nouvelle vague d'optimisme, soutenue par des données économiques stables et des attentes modérées concernant les actions de la Fed, continue de dynamiser le marché boursier, rendant la fin de l'année extrêmement fructueuse pour les investisseurs.
Les actions de Salesforce (CRM.N) ont grimpé de 11 %, atteignant leur plus haut niveau historique. Cette croissance impressionnante a été due à la performance de l'entreprise, qui a dépassé les prévisions des analystes pour le chiffre d'affaires du troisième trimestre. De plus, Salesforce a relevé la limite inférieure de ses prévisions annuelles, renforçant ainsi la confiance des investisseurs. Ce succès a inspiré d'autres entreprises du cloud, dont les actions ont également augmenté.
L'indice technologique du S&P 500 (.SPLRCT) a terminé la journée à un niveau record. Les indices des services de communication (.SPLRCL) et des produits de consommation de base (.SPLRCD) ont également affiché des résultats impressionnants, reflétant un optimisme général sur le marché.
Le fabricant de semi-conducteurs Marvell Technology (MRVL.O) a bondi de 23,2 % à un nouveau record après que ses prévisions optimistes pour les bénéfices du quatrième trimestre ont dépassé les attentes des analystes. Suite à cela, l'indice des semi-conducteurs (.SOX) a augmenté de 1,7 %, tandis que Nvidia (NVDA.O) a ajouté 3,5 %.
Les bourses américaines ont terminé la journée sur des gains solides. Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a gagné 308,91 points (+0,69 %) à 45 014,44. Le S&P 500 (.SPX) a grimpé de 36,59 points, soit 0,60 %, pour clôturer à 6 086,47. Le Nasdaq Composite (.IXIC) a mené la charge, ajoutant 254,21 points, soit 1,30 %, pour clôturer à 19 735,12.
Les investisseurs attendent avec intérêt les données clés de l'emploi qui doivent être publiées vendredi. Les données mises à jour des demandes d'allocations chômage seront également publiées jeudi, ce qui pourrait fournir des indications supplémentaires sur l'état du marché du travail et de l'activité économique aux États-Unis.
Inspirés par des résultats financiers solides et des prévisions améliorées, les investisseurs continuent d'intensifier leur activité, permettant aux marchés boursiers de rester optimistes. La fin de l'année promet d'être non seulement réussie, mais aussi record pour de nombreux secteurs de l'économie.
L’emploi dans le secteur privé aux États-Unis a augmenté en novembre, bien que le rythme de croissance soit resté modeste, selon les données publiées mercredi. Les chiffres confirment un marché du travail stable, mais n'affichent pas les augmentations spectaculaires que certains analystes avaient anticipées.
En parallèle, une enquête de l'Institute for Supply Management (ISM) a enregistré un ralentissement de l'activité dans le secteur des services aux États-Unis en novembre. Après des mois de croissance dynamique, l'indice ISM a décliné, ce qui s'est partiellement reflété dans l'indice S&P des Services, révisé à 56,1.
Les indicateurs économiques confirment la probabilité que la Réserve fédérale décide d'abaisser les taux d'intérêt en décembre. Sam Stovall, stratégiste en chef chez CFRA Research, a noté que le rapport sur l'emploi de vendredi sera l'événement clé de la semaine : "C'est l'indicateur principal que tout le monde surveillera."
À la Bourse de New York (NYSE), les actions en hausse ont surpassé celles en baisse dans un rapport de 1,2 pour 1. Il y a eu 367 nouveaux hauts et seulement 79 nouveaux bas. Le Nasdaq a connu un schéma similaire, avec 2 372 actions en hausse et 1 930 en baisse, pour un ratio de 1,23 pour 1.
Malgré l'activité frénétique du marché, le volume total des échanges sur les Bourses américaines a été de 13,06 milliards d'actions, légèrement en dessous de la moyenne sur 20 séances de 14,89 milliards.
Le rallye des actions technologiques américaines continue de donner le ton aux marchés boursiers mondiaux. Les attentes de nouvelles baisses de taux d'intérêt stimulent l'appétit pour le risque chez les investisseurs. Pendant ce temps, les marchés des devises restent stables, avec un euro et un dollar peu changeants, malgré les développements politiques en Corée du Sud et en France.
La combinaison d'une croissance économique modérée, de bonnes performances boursières et de l'action attendue de la Fed renforce la confiance des investisseurs. Si les tendances actuelles se poursuivent, le marché pourrait finir l'année en beauté malgré les défis des derniers mois.
À la surprise de beaucoup, les actions d'UnitedHealth (UNH.N) ont augmenté de presque 1% malgré des événements tragiques : le chef de la division assurances de l'entreprise, Brian Thompson, a été mortellement blessé par balle à New York mercredi matin. L'incident n'a pas ébranlé la confiance des investisseurs, soulignant la résilience de cet actif aux yeux du marché.
L'indice MSCI, qui suit l'état des marchés boursiers à travers le monde, a augmenté de 0,47%. Cela démontre l'optimisme continu sur les marchés mondiaux, malgré les crises régionales et les troubles politiques.
Le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a été un autre coup de pouce pour les investisseurs, soulignant que l'amélioration des données économiques permet à la Fed d'être plus prudente dans l'établissement d'une politique de taux d'intérêt neutre. Ce signal a contribué à faire baisser les rendements des bons du Trésor américain, ce qui a à son tour alimenté l'appétit pour le risque.
Le marché a été alourdi en début de journée par des nouvelles négatives de Corée du Sud, où les législateurs ont appelé le président Yoon Seok-yeol à démissionner ou à faire face à l'impeachment. Cela est survenu alors que la loi martiale était levée plus tôt, augmentant l'incertitude.
L'indice KOSPI de Corée du Sud (.KS11) a chuté de 1,4%, prolongeant ses pertes pour l'année. Il est maintenant en baisse de plus de 7% pour 2023, ce qui en fait le marché boursier majeur le moins performant d'Asie cette année.
Malgré les bouleversements mondiaux et les événements tragiques, les marchés américains montrent une incroyable résilience. Les géants de la technologie donnent le ton, et l'approche modérée de la Fed maintient un climat positif. Alors que le monde fait face à des défis politiques, les indices américains restent un modèle de stabilité et de croissance.
L'indice MSCI couvrant les actions de la région Asie-Pacifique en dehors du Japon (.MIAPJ0000PUS) a enregistré un recul de 0,15 %. Le principal contributeur à cette baisse a été Samsung Electronics (005930.KS), mais la plupart des marchés de la région, à l'exception de la Corée du Sud, ont terminé en territoire positif.
Entre-temps, le won sud-coréen s'est stabilisé dans l'anticipation d'une intervention de la banque centrale, mais reste proche d'un plus bas niveau depuis deux ans contre le dollar, atteint plus tôt cette semaine.
Face à l'instabilité, le ministère des Finances de la Corée du Sud a déclaré qu'il fournirait une liquidité illimitée pour stabiliser les marchés financiers. Le régulateur financier du pays a également annoncé qu'il placerait 10 000 milliards de wons (7,1 milliards de dollars) dans un fonds de stabilisation du marché boursier pour soutenir les investisseurs et minimiser les risques économiques.
Les actions européennes (.STOXX) ont terminé la journée en hausse d'environ 0,4 % malgré des tensions persistantes. L'euro est resté faible, fluctuant près d'un plus bas depuis deux ans, dans un contexte d'incertitude sur une motion de censure en France.
Plus tard dans la journée, le parlement français a voté pour évincer le gouvernement de coalition du Premier ministre Michel Barnier. Ce geste a été historique : c'est la première fois depuis plus de 60 ans qu'un gouvernement français est contraint de démissionner à la suite d'un vote de défiance. La crise est alimentée par un déficit budgétaire croissant que le pays peine à gérer.
Sur les marchés des changes, l'euro a terminé la journée à 1,0511 $, presque inchangé. Cependant, la monnaie unique a chuté de 5 % au cours des trois derniers mois, reflétant les inquiétudes des investisseurs concernant les problèmes internes de la zone euro et l'incertitude sur la future politique économique des États-Unis.
À l'approche de l'inauguration du président élu des États-Unis, Donald Trump, les marchés mondiaux se préparent à la possibilité de nouveaux tarifs qui pourraient impacter le commerce mondial. Ce facteur reste au cœur des préoccupations, ajoutant aux tensions à la fois en Europe et en Asie.
Les marchés asiatiques et européens font face à une multitude de défis, allant de l'instabilité politique à la volatilité des devises. Malgré les difficultés locales, les investisseurs restent prudemment optimistes, attendant des décisions clés tant des gouvernements nationaux que des régulateurs mondiaux.
Le marché du travail américain a enregistré une augmentation notable des offres d'emploi en octobre, avec la plus forte baisse des licenciements en un an et demi, selon les données publiées mardi. Cependant, malgré cette dynamique positive, une enquête séparée a montré que les employeurs sont prudents quant aux embauches, préférant attendre.
Le président de la Fed de St. Louis a noté que les perspectives de nouvelles réductions de taux deviennent moins claires. Cette déclaration reflète l'approche prudente du régulateur à l'égard d'un nouvel assouplissement monétaire, surtout dans le contexte d'une incertitude persistante sur les marchés mondiaux.
Les experts de BlackRock Investment Institute (BII) ont averti que les États-Unis pourraient faire face à une pression inflationniste persistante. Les facteurs clés incluent une instabilité géopolitique croissante, des investissements significatifs dans le développement de l'intelligence artificielle (IA) et la transition vers une économie à faible émission de carbone.
Sur les marchés de la dette, BII a révisé sa position sur les bons du Trésor américains à court terme de "sous-pondéré" à "neutre". Les analystes estiment que le prix actuel du marché est déjà en ligne avec leurs attentes concernant une réduction des taux d'intérêt de la Fed en 2024.
La combinaison d'une croissance économique modérée, d'une croissance de l'inflation modérée et d'une approche prudente des régulateurs crée une image équilibrée de la situation actuelle aux États-Unis. Bien que les perspectives de réductions de taux restent floues, l'optimisme des entreprises et un marché du travail solide indiquent que l'économie est prête à affronter les défis futurs.
La technologie de cloud des États-Unis continue de ravir les investisseurs. Oracle (ORCL.N) a augmenté de 3,2 %, ServiceNow (NOW.N) a ajouté 3,5 %, et Datadog (DDOG.O) ainsi que Snowflake (SNOW.N) ont bondi de 4 %. Ces résultats confirment la forte croissance du secteur, soutenue par des attentes positives.
De plus, Salesforce a mis à jour ses prévisions de revenus pour l'exercice 2025 à une fourchette de 37,8 milliards à 38 milliards de dollars. Les prévisions précédentes de l'entreprise avaient été établies entre 37,7 milliards et 38 milliards de dollars, montrant l'optimisme de la direction quant aux perspectives de l'entreprise.
Le marché pétrolier reste au centre de l'attention des traders qui attendent des décisions importantes de l'OPEP+ sur les volumes d'approvisionnement. Parallèlement, une réduction plus importante que prévu des stocks de brut aux États-Unis la semaine dernière a apporté un certain soutien au marché, bien que la tendance générale reste négative.
Le pétrole brut américain WTI a chuté de 1,62 %, s'arrêtant à 68,81 dollars par baril, tandis que le Brent a reculé de 1,48 %, à 72,53 dollars par baril. Les investisseurs continuent d'évaluer l'équilibre entre l'offre et la demande, en tenant compte des facteurs géopolitiques et des fluctuations saisonnières.
Les marchés des cryptomonnaies connaissent une croissance régulière. Bitcoin a augmenté de 3 % pour atteindre 98 892 dollars, tandis qu'Ethereum a grimpé de 7,4 % pour s'établir à 3 881 dollars.
La hausse des actifs crypto est due à l'annonce de Donald Trump concernant la nomination de Paul Atkins à la tête de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC). Atkins est connu pour ses vues favorables à l'industrie crypto, ce qui a provoqué une réaction positive de la part des participants au marché.
La croissance des entreprises de cloud, les perspectives stables de Salesforce, les attentes des décisions de l'OPEP+ et les signaux positifs dans le domaine des cryptomonnaies forment un tableau riche des marchés financiers mondiaux. Malgré les fluctuations locales, le sentiment positif des investisseurs persiste, ouvrant la voie à d'autres croissances dans les secteurs clés.
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