Фондовый рынок вновь встряхнуло: обеспокоенные инвесторы массово избавляются от технологических акций, VIX (так называемый индекс страха) стреляет вверх, а трейдеры, затаив дыхание, ждут, не грянет ли очередной «черный вторник».

В этот понедельник фондовые площадки показали далеко не технологический прогресс, а скорее эмоциональный регресс. Индекс S&P 500 потерял 0,92%, остановившись на отметке 6 672,41. Nasdaq Composite опустился на 0,84%, а Dow Jones Industrial Average упал ещё сильнее – на 1,18%.

И если вы почувствовали легкую тревогу, вы не одиноки: индекс волатильности VIX подскочил на 12,86%, достигнув 22,38 – максимума с октября. Стало ясно: рынки снова накрыла волна страхов, усилившаяся в преддверии публикации квартальных отчетов.

Тем временем на другой стороне земного шара будильники в Азии зазвонили тревожным набатом. Во вторник утром японский Nikkei 225 и южнокорейский KOSPI синхронно просели примерно на 3%, добавив масла в огонь глобального «техноштиля».

Инвесторы с тревогой ждут завтрашнего отчета Nvidia за третий квартал: по прогнозу, прибыль на акцию должна составить $1,25 при выручке $54,8 миллиарда. Напомним, это на 54% и 56% больше, чем годом ранее. Казалось бы, поводы для оптимизма. Но...

Увы, новости о том, что фонд Thiel Macro (основанный техноинвестором Питером Тилем) в третьем квартале полностью вышел из позиции в Nvidia, распродав 537 742 акции, охладили энтузиазм. Добавим сюда японского институционального гиганта, который в октябре тихо, но безапелляционно распрощался с долей в Nvidia на $5,83 млрд. Неудивительно, что в понедельник акции графического короля просели на 2%.

Еще одни жертвы паники – Dell Technologies и Hewlett Packard Enterprise. После того как Morgan Stanley понизил рейтинг этих акций из-за роста цен на память (и не только в смысле hardware), бумаги компаний упали на 8% и 7% соответственно. Рынок, похоже, надеется, что «память» у инвесторов будет короткой, иначе боли еще долго не избежать.

Bitcoin не остался в стороне от драматизма понедельника. Его курс во вторник рухнул ниже $90 000 впервые с 22 апреля. Это почти минус 30% от октябрьского пикового значения в $126 000. Согласно мрачной логике рынка, это вполне объяснимо – риск выше, чем выгоды, а пессимизм распространяется с криптосреды на весь рынок.

На фоне всеобщей нервозности Amazon удалось сорвать куш – $15 миллиардов с помощью размещения долларовых облигаций, первое за три года. Успех подогревался бешеным интересом инвесторов: спрос достиг пиковых $80 миллиардов. Новый заем пойдет на инвестиции в инфраструктуру и искусственный интеллект. Ну, хоть кто-то остается верующим в «светлое AI-будущее»!

Тем временем Европейская комиссия решила усилить контроль за облачными сервисами Amazon и Microsoft. Хотя формально компании не превышают установленные пороги, регуляторы хотят выяснить, а не стали ли они «привратниками» (gatekeepers)? В том смысле, что облака принадлежат им, а дождик идёт на всех остальных.

Пока большинство бумаг валится, Alphabet неожиданно пошёл в рост – плюс 3% после того как стало известно, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта приобрел 17,9 млн акций компании за $4,3 млрд. Тем не менее, сам гендиректор Alphabet Сундар Пичаи приземлил эйфории: во вторник он заявил BBC, что если пузырь с AI лопнет, «ни одна компания, включая нас, не будет защищена». Серьёзность на грани философии.

Не повезло и компании Blue Owl. В предрыночных торгах ее бумаги просели на 3%. Причина – она заморозила выкуп из одного из фондов частного кредитования на фоне грядущего слияния. Участие в проекте Meta по строительству дата-центра в Луизиане ситуацию не спасло: намеки на неликвидность в сфере частных кредитов тревожат инвесторов не меньше Nvidia.

Что это значит для трейдеров?

Текущие рыночные события – это настоящее пиршество для опытных трейдеров, особенно для поклонников краткосрочных стратегий. В периоды высокой волатильности возрастает потенциал для игры на колебаниях цен: будь то шорт бумаги Dell или Nasdaq вслед за падением, или покупка опционов на Nvidia перед отчетом – возможности растут вместе с индексом VIX.

Кроме того, столь резкие колебания – это звонкий сигнал «быть начеку». Развороты могут принести как внезапную прибыль, так и болезненные убытки.