Index S&P 500 v posledních týdnech prudce vzrostl a smazal veškeré ztráty způsobené výprodejem po tzv. „Liberation Day“ (dnu osvobození).
Podle analytiků ze Sevens Report je tento obrat z velké části výsledkem zmírnění obav z eskalace obchodní války a obnoveného optimismu ze strany administrativy prezidenta Donalda Trumpa.
„Realita obchodní války nebude tak špatná, jak se obávalo začátkem dubna,“ uvedli analytici s odkazem na výraznější než očekávané snížení cel mezi USA a Čínou a „spoustu Trumpových pozitivních vyjádření o možných obchodních dohodách“ s Velkou Británií, Jižní Koreou, Japonskem a Indií.
Sevens ale varuje investory, aby si tuto úlevovou rally nezaměňovali s udržitelným býčím trhem. „I když si užíváme dnešní růst, zůstávám skeptický k tomu, že by tyto zprávy mohly dlouhodobě posunout S&P 500 k hranici 6 000 bodů nebo nad ni,“ uvedl autor poznámky.
Důležitějším závěrem podle analytiků je, že tzv. „Trumpova pojistka“ – tedy předpoklad, že Trump v případě většího propadu trhu změní svou politiku, aby podpořil akcie – se zřejmě posunula výš.
„Trhy začátkem dubna propadly mimo jiné proto, že investoři se obávali, že Trumpova pojistka se aktivuje až někde pod hranicí 4 000 bodů indexu S&P 500,“ vysvětluje Sevens. „Ale poslední týdny naznačují, že tato pojistka se nyní nachází někde mezi 5 000 až 5 500 body.“
Toto nové nastavení je podle nich mírně pozitivní, protože omezuje riziko prudkého poklesu. Přesto zůstávají analytici obezřetní: „Cla budou i tak výrazně vyšší než v lednu a politická volatilita pokračuje – včetně nových hrozeb namířených proti filmovému a farmaceutickému průmyslu.“
Фондовый рынок обновил максимум благодаря росту NVIDIA, сильной статистике и снижению торговой напряженности – США планируют уменьшить пошлины на ряд китайских товаров. Однако перед отчетами техногигантов и заседанием ФРС инвесторы начали фиксировать прибыль. При этом позитивные данные о занятости поддерживают рынок.
Заседание ФРС вряд ли удивит – ставка, скорее всего, снизится до 4%, а дальнейшие шаги останутся неясными. Инвесторы ждут отчетов Microsoft, Amazon, Google и Meta, которые активно инвестируют в ИИ. Именно этот сектор продолжает толкать индекс S&P 500 вверх, и потенциал роста еще сохраняется. Подробнее по ссылке.
Американские фондовые индексы завершили день ростом – S&P 500 прибавил 0,23%, Nasdaq 100 – 0,8%, а Dow Jones – 0,34%. В Азии тоже наблюдался рост на фоне оптимизма вокруг ИИ и успешной отчетности технологических гигантов, особенно в микросхемном секторе. Япония и Южная Корея показали наибольший рост среди регионов.
Бумаги Nvidia подскочили более чем на 8% после заявления Трампа о возможных переговорах с лидером Китая по поводу чипа Blackwell, ключевого для развития ИИ. Инвесторы надеются, что это приведет к ослаблению экспортных ограничений, мешающих Nvidia расширяться на важном китайском рынке. Подробнее по ссылке.
Индекс доллара сегодня показывает рост и находится на уровне около 98.86, что выше вчерашнего закрытия. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии решения ФРС. Трейдеры опасаются принимать риски без ясной позиции ФРС, особенно в контексте возможного смягчения денежно-кредитной политики, которое может повлиять на дальнейшее движение доллара.
Дополнительную неопределенность придают торговые отношения между США и Китаем – лидеры двух стран готовятся к встрече на саммите в четверг после предварительных договоренностей, достигнутых их представителями в воскресенье. Это событие может сыграть ключевую роль в разрешении затянувшегося торгового конфликта и повлиять на глобальные финансовые рынки. Подробнее по ссылке.
Золото по-прежнему в центре внимания: после рекордного роста цена немного откатилась до $3 900 за унцию, что связано с фиксацией прибыли. Однако аналитики сохраняют оптимизм и прогнозируют рост до $5 000 уже к следующему октябрю. Инвесторы и центральные банки продолжают наращивать закупки, что подтверждает устойчивость спроса и силу долгосрочного тренда.
Причины коррекции кроются не в падении интереса, а скорее в естественной перегруппировке рынка. Дополнительно поддержку золоту оказывает ослабление доллара и нестабильность мировой экономики. Для трейдеров это возможность использовать краткосрочные колебания на фоне уверенных долгосрочных перспектив. Подробнее по ссылке.
Рынок США стоит на пороге перемен: несмотря на устойчивую инфляцию на уровне 3% (выше целевых 2% ФРС), инвесторы закладываются на понижение ставок в октябре и декабре, что похоже на несостыковку. Экономика показывает рост – ВВП может прибавить 3,9% в III квартале, а рынок труда осенью начал восстанавливаться.
Снижение ставки может происходить под давлением политических факторов, особенно со стороны команды Трампа, настаивающей на снижении стоимости заимствований вплоть до 1%. Некоторые члены FOMC, включая Стивена Мирана, поддерживают решительное смягчение политики уже сейчас. Есть мнение, что охлаждение рынка труда поможет снизить инфляцию, а значит ослабление монетарной политики следует начинать заранее. Подробнее по ссылке.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Контакты 
