O Dow Jones fica estagnado perto de máximas históricas, à espera de relatórios importantes e do discurso do presidente do Fed

O Dow Jones Industrial Average consolidou em torno de 53.600 pontos após três dias consecutivos de ganhos. O impulso de alta anterior foi impulsionado por uma forte recuperação do setor de tecnologia liderada pela Nvidia e pela queda nos rendimentos dos Treasuries. O alívio adicional dos temores inflacionários foi causado pela queda do petróleo a mínimas de duas semanas e pela decisão do Tesouro dos EUA de dobrar as recompras de títulos públicos de longo prazo.

O mercado negocia agora de forma estável, antes de uma série de motores principais: a publicação do relatório de inflação PCE, os resultados trimestrais da Nvidia e o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, no simpósio de Jackson Hole. Tecnicamente, o índice permanece em uma tendência de alta de longo prazo, próximo à sua máxima histórica de cerca de 54.700 pontos, mas os indicadores sinalizam condições de sobrecompra, aumentando as chances de um recuo local. Mais detalhes no link.

Índices acionários dos EUA fazem uma pausa antes dos resultados da NVIDIA e dos dados de inflação

Após um fechamento positivo na sessão anterior, os futuros dos principais índices acionários dos EUA recuaram moderadamente, à medida que os investidores reduziram a exposição ao risco antes da divulgação dos resultados trimestrais da Nvidia. O valor de mercado da gigante de tecnologia supera US$ 5 trilhões, fazendo com que seus resultados sejam considerados o principal termômetro de todo o setor de IA. Os traders esperam que a receita praticamente dobre, mas a questão principal não será apenas superar as estimativas — será confirmar a manutenção da demanda por tecnologias de IA no médio prazo e a continuidade do ciclo de elevados investimentos de capital.

Outro catalisador para os mercados é a esperada divulgação do índice de preços dos gastos de consumo pessoal (PCE) — o indicador de inflação preferido do Fed. Os economistas projetam uma desaceleração do indicador para 3,6% na comparação anual, o que reduziria significativamente a pressão antes do discurso de Kevin Warsh em Jackson Hole. Nesse cenário, o S&P 500 tenta se manter acima de importantes níveis de suporte. É prático acompanhar as oscilações de preço e as reações do mercado ao relatório da Nvidia usando a InstaForex. Mais detalhes no link.

Aumento das preocupações com a dívida pública dos EUA provoca queda do dólar e forte fluxo de capital para os mercados emergentes

Um axioma de longa data dos mercados financeiros globais foi rompido: o aumento dos rendimentos dos títulos do tesouro dos EUA já não fortalece automaticamente o dólar. A preocupação dos investidores com a enorme dívida nacional e o déficit fiscal superou os fatores monetários tradicionais, levando os participantes do mercado a precificar um cenário de desvalorização inevitável do dólar, impulsionado por futuros estímulos e por uma inflação mais elevada.

Como resultado, o capital global começou a migrar rapidamente para ativos de mercados emergentes e commodities, que podem oferecer rendimentos reais mais elevados. Os maiores ganhos são observados nas moedas de exportadores de commodities, como África do Sul, Colômbia e Chile. Mais detalhes no link.

SpaceX e Nvidia se unem para lançar o primeiro data center orbital de IA até o fim de 2027

A SpaceX e a Nvidia anunciaram uma importante aliança tecnológica para implantar o satélite Starmind AI1, equipado com a avançada arquitetura de IA Vera Rubin, da Nvidia. Elon Musk pretende lançar o primeiro data center orbital no quarto trimestre de 2027, destacando que servidores em órbita poderiam ser significativamente mais baratos, compactos e eficientes do que os tradicionais racks instalados em terra. Os chips de alto desempenho Vera, da Nvidia, serão responsáveis pela computação, pelo processamento de dados e pela execução do modelo de IA Grok.

Apesar do caráter revolucionário da parceria, o mercado acionário recebeu a notícia com cautela, e as ações de ambas as empresas recuaram em meio à pressão mais ampla sobre o setor de tecnologia. Os investidores concentraram-se nos riscos atuais do setor, incluindo controles rigorosos de exportação e o aumento dos custos dos chips de memória, embora a maior volatilidade das ações das grandes empresas de tecnologia esteja criando oportunidades interessantes de negociação. Mais detalhes no link.