Na terça-feira, o EUR/USD continuou sua queda gradual após consolidar-se abaixo do nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1551. No ritmo observado durante os dois primeiros pregões, a queda em direção ao nível de retração de 61,8%, em 1,1507, poderia continuar por mais duas semanas. No entanto, há uma possibilidade de que os traders se tornem mais ativos hoje. Uma consolidação acima de 1,1551 favoreceria o euro e a retomada do movimento de alta observado nas últimas semanas, em direção ao nível de retração de 100,0%, em 1,1620.

A estrutura das ondas no gráfico de uma hora permanece "altista". A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, mas a última onda de alta também rompeu a máxima anterior. Os acontecimentos geopolíticos aumentaram as esperanças de que o Estreito de Ormuz seja reaberto, enquanto Irã, Estados Unidos e Omã mantêm negociações sobre o controle do estreito estrategicamente importante. Assim, a geopolítica atualmente não favorece o dólar, enquanto as expectativas "hawkish" do mercado em relação à política monetária do FOMC estão diminuindo.

Não houve um cenário de notícias significativo na terça-feira. Os traders não demonstraram absolutamente nenhum interesse pelo relatório semanal da ADP ou pelas vendas de imóveis existentes, o que não me surpreende. Hoje será divulgado o relatório de inflação dos EUA, que determinará o rumo do dólar nesta semana. Vale lembrar que o fraco relatório de Nonfarm Payrolls divulgado na última sexta-feira reduziu significativamente as chances, que já eram baixas, de um aperto da política monetária do FOMC em setembro.

O relatório de inflação poderá reduzir essas chances ainda mais ou até eliminá-las completamente. No entanto, se a inflação acelerar inesperadamente em julho, isso poderá fortalecer os ursos, uma vez que as chances de uma alta dos juros até o final do ano voltariam a aumentar. Independentemente da situação do mercado de trabalho, Kevin Warsh já declarou sua intenção de lidar com o legado de Jerome Powell e Joe Biden, que permitiram que a inflação permanecesse elevada por cinco anos.

Se a equipe de Warsh avançará em direção a uma política monetária mais restritiva é agora quase uma questão filosófica. Caso contrário, Warsh terá de explicar publicamente por que o Comitê se recusa a elevar os juros se a inflação estiver duas vezes acima da meta.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do canal de tendência de baixa, sugerindo não apenas um ataque "altista", mas um avanço e uma tendência "altista" em pleno andamento. A recuperação a partir de 1,1578 permitiu que os vendedores lançassem um ataque gradual, mas uma recuperação a partir de 1,1514 fortaleceria mais uma vez os compradores. Atualmente, não se observam divergências emergentes em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais encerraram 3.128 posições compradas e 17.484 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a ampla vantagem dos touros desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas dezenove semanas, a situação se tornou mais equilibrada em meio ao aparente cessar-fogo e às esperanças do mercado de que a guerra chegaria ao fim. Atualmente, o número total de posições Long mantidas pelos especuladores é de 202.000, enquanto o número de posições vendidas é de 260.000. Os ursos voltaram a assumir a liderança.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando considerável interesse pelo euro. Certamente, acontecimentos de diversos tipos ao redor do mundo, que têm sido abundantes nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado acompanha atentamente a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece terminar e depois recomeça. O mercado inicialmente ignorou o cessar-fogo e, posteriormente, ignorou a retomada da guerra. Assim, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e a União Europeia:

• Alemanha – Índice de Preços ao Consumidor (06:00 UTC).
• Estados Unidos – Índice de Preços ao Consumidor (12:30 UTC).

No dia 12 de agosto, o calendário econômico apresenta dois eventos, sendo que um deles é extremamente importante. O cenário econômico poderá exercer forte impacto sobre o sentimento do mercado durante a segunda metade da quarta-feira.

Previsão e dicas de negociação para EUR/USD:

As posições compradas podem ser consideradas hoje caso o par se consolide acima de 1,1551 no gráfico de uma hora, com alvo em 1,1620. As posições vendidas poderiam ser abertas após um fechamento abaixo de 1,1551 no gráfico de uma hora, com alvos em 1,1507 e 1,1472. Essas operações podem permanecer abertas hoje.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1620 a 1,1325 no gráfico de uma hora e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de quatro horas.