Po silném týdnu na Wall Street vstoupily finanční trhy do nového týdne s opatrností a nervozitou. Asijské akcie v pondělí výrazně oslabily, zatímco americké akciové futures a dolar ztratily na hodnotě. Investoři reagovali na oznámení agentury Moody’s Ratings, která snížila výhled úvěrové spolehlivosti Spojených států. Jako hlavní důvod uvedla trvale rostoucí zadlužení USA a neschopnost politiků zastavit tuto trendovou trajektorii.
Snížený rating sice zatím neznamená přímé ohrožení americké ekonomiky, ale vysílá silný signál o důvěře investorů v dlouhodobou fiskální udržitelnost USA. Tento faktor vedl k oslabení futures na hlavní americké indexy – S&P 500 klesl o 0,9 %, Dow Jones o 0,6 %. Americký dolar vůči japonskému jenu oslabil z 145,65 na 145,14, což svědčí o zvýšené poptávce po bezpečných aktivech.
Trhy v Asii se ponořily do červených čísel, přičemž hlavní indexy napříč regionem zaznamenaly pokles. Čínské trhy byly zasaženy zejména horšími daty z maloobchodu a průmyslu. Maloobchodní tržby v Číně za duben vzrostly pouze o 5,1 % meziročně, což zaostalo za očekáváními. Zpomalení růstu průmyslové výroby z březnových 7,7 % na dubnových 6,1 % dále přispělo k negativnímu sentimentu.
Ekonomové varují, že pokud produkce nadále poroste rychleji než poptávka, hrozí přebytek zásob a další tlak na ceny. Někteří analytici ale poukazují i na možnost, že předběžné navýšení výroby bylo reakcí na očekávaná cla ze strany USA. Julian Evans-Pritchard z Capital Economics ve své zprávě upozornil, že po březnovém zlepšení se čínská ekonomika v dubnu opět zpomalila, přičemž firmy i domácnosti reagují na pokračující obchodní nejistotu obezřetností.
Regionální indexy následně oslabily: hongkongský Hang Seng klesl o 0,7 %, šanghajský index o 0,2 %, tokijský Nikkei ztratil 0,4 %, jihokorejský Kospi odepsal 1 %, australský index klesl o 0,1 % a tchajwanský Taiex ztratil 0,8 %. Trhy tedy vstoupily do nového týdne s výraznou dávkou opatrnosti.
Zatímco Asie zaznamenala pokles, Wall Street minulý týden naopak ukázala sílu. Index S&P 500 vzrostl o 0,7 % a je nyní jen 3 % pod svým historickým maximem. Dow Jones přidal 0,8 %, zatímco technologický Nasdaq si připsal 0,5 %. Růst táhly zejména naděje na zmírnění obchodního napětí poté, co Spojené státy a Čína oznámily 90denní odklad většiny represivních cel.
Trhy zároveň pozitivně reagovaly na zprávy o příznivějším vývoji inflace ve Spojených státech, které přinesly naději, že by centrální banka mohla v dohledné době začít snižovat úrokové sazby. Tato očekávání však částečně zchladil průzkum Michiganské univerzity, který ukázal další zhoršení spotřebitelské nálady a především nárůst inflačních očekávání – z 6,5 % na 7,3 % pro příštích 12 měsíců.
Obavy z dalšího zvyšování inflace a přetrvávající obchodní napětí s Čínou tedy dál působí jako brzda pro rozhodování domácností i firem. Tržní analytici se obávají, že by tyto faktory mohly vést ke zmrazení investičních plánů a poklesu spotřeby, což by přibrzdilo dosud solidní tempo oživení.
Mezi jednotlivými společnostmi zaujaly některé výraznější pohyby. Společnost Charter Communications oznámila plánovanou fúzi s Cox Communications, díky čemuž její akcie vzrostly o 1,8 %. Výrazný pohyb zaznamenala i společnost CoreWeave, jejíž akcie vyskočily o 22,1 % poté, co Nvidia navýšila svůj podíl na 7 %. Nvidia tak posiluje svou pozici v oblasti cloudových řešení pro umělou inteligenci, což investoři vnímají jako strategický tah.
Naopak akcie společnosti Novo Nordisk, známé výrobou léku na hubnutí Wegovy, klesly o 2,7 % poté, co byl oznámen odchod generálního ředitele. Společnost čelí tržním výzvám a vývoj akcií v poslední době ukazuje určitou nervozitu investorů ohledně dalšího směřování.
Na komoditních trzích se v pondělí také projevil celkový útlum nálady. Cena americké ropy klesla o 18 centů na 61,79 dolaru za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent ztratil 20 centů a obchodoval se za 65,21 dolaru za barel.
Přestože minulý týden přinesl určité náznaky stabilizace, začátek nového týdne ukazuje, že globální trhy zůstávají velmi citlivé na jakékoli známky ekonomického zpomalení, napětí mezi velmocemi nebo fiskální nejistoty. Investoři tak budou v nadcházejících dnech bedlivě sledovat další data, zejména z oblasti inflace, průmyslové výroby a spotřebitelské důvěry.
Análise das operações e recomendações para negociação da moeda europeia
O teste do nível de preço 1.1527 ocorreu em um momento em que o indicador MACD já havia se movido muito acima da linha zero, o que limitou o potencial de alta do par. Por essa razão, não comprei o euro. O segundo teste de 1.1527 levou à implementação do cenário nº 2 para vender o euro; no entanto, perdas foram registradas na operação, uma vez que o par não mostrou nenhuma reversão para baixo.
A economia da Alemanha registrou crescimento zero do PIB no terceiro trimestre deste ano. Esses dados esperados sustentaram a taxa de câmbio do euro e não atraíram novos vendedores para o mercado. No entanto, um sinal de alerta é a desaceleração no crescimento das exportações, do qual a economia alemã tradicionalmente depende. A demanda global enfraquecida, causada pela instabilidade geopolítica e guerras comerciais, está exercendo uma pressão significativa sobre a competitividade dos produtos alemães nos mercados globais. No contexto da estagnação do PIB e do enfraquecimento das posições comerciais externas, o governo alemão continuará enfrentando a difícil tarefa de estimular o crescimento econômico. No entanto, a eficácia dessas medidas pode ser limitada por vários fatores, incluindo as altas taxas de juros do BCE.
Na segunda metade do dia, nossa atenção estará voltada para a divulgação de vários indicadores econômicos dos EUA para setembro: dinâmicas de preços no setor industrial, mudanças nas vendas no varejo e o índice de manufatura do Fed de Richmond. Espera-se que esses relatórios esclareçam o estado atual da economia americana e terão um impacto significativo no sentimento do mercado. O índice PPI nos permite avaliar a pressão inflacionária ao capturar flutuações nos preços que os produtores recebem no mercado interno. Valores reais do PPI que excedem as previsões podem indicar um crescimento inflacionário adicional para os consumidores, o que pode, por sua vez, empurrar o Federal Reserve em direção a uma política monetária mais restritiva. As dinâmicas das vendas no varejo refletem a atividade do consumidor. Um crescimento constante no varejo sinaliza uma economia saudável, enquanto uma queda pode apontar para a fraqueza da demanda do consumidor e a aproximação de uma desaceleração econômica.
Quanto à estratégia intradiária, vou basear-me principalmente na implementação dos cenários 1 e 2.
Cenário 1:Hoje, é possível comprar o euro quando o preço atingir o nível de 1,1547 (linha verde no gráfico), com o objetivo de uma alta até 1,1570. Em 1,1570, pretendo sair do mercado e também vender o euro na direção oposta, esperando um movimento de 30–35 pontos a partir do ponto de entrada. Contar com o crescimento do euro hoje só será possível após dados fracos dos Estados Unidos.Importante! Antes de comprar, certifique-se de que o indicador MACD esteja acima da linha zero e começando a subir a partir dela.
Cenário 2: Também pretendo comprar o euro hoje caso ocorram dois testes consecutivos do nível de preço 1,1528 no momento em que o indicador MACD estiver na zona de sobrevenda. Isso limitará o potencial de queda do par e levará a uma reversão de alta no mercado. Pode-se esperar uma subida em direção aos níveis opostos de 1,1547 e 1,1570.
Cenário 1: Planejo vender o euro após o preço alcançar o nível de 1,1528 (linha vermelha no gráfico). O alvo será 1,1505, onde pretendo sair do mercado e imediatamente comprar na direção oposta (esperando um movimento de 20–25 pontos a partir desse nível na direção contrária). A pressão sobre o par retornará hoje caso as estatísticas sejam fortes.
Importante! Antes de vender, certifique-se de que o indicador MACD esteja abaixo da linha zero e começando a cair a partir dela.
Cenário 2: Também pretendo vender o euro hoje no caso de dois testes consecutivos do nível 1,1547, no momento em que o MACD estiver na zona de sobrecompra. Isso limitará o potencial de alta do par e levará a uma reversão de baixa no mercado. Pode-se esperar uma queda em direção aos níveis opostos 1,1528 e 1,1505.
O que há no gráfico:
Importante: Traders iniciantes no mercado Forex devem tomar decisões de entrada com extrema cautela. Antes da divulgação de relatórios fundamentais importantes, o mais prudente é permanecer fora do mercado para evitar ser surpreendido por movimentos bruscos de preço. Caso decida operar durante divulgações de notícias, sempre utilize ordens de stop para limitar possíveis perdas. Sem stops, você pode perder seu depósito muito rapidamente — especialmente se não aplicar gestão de risco adequada e operar com volumes elevados.
Lembre-se também de que operar com sucesso exige um plano de negociação claro — como o apresentado acima. Decisões impulsivas baseadas apenas na situação momentânea do mercado são, por natureza, uma estratégia perdedora para quem faz day trade.
LINKS RÁPIDOS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Contate-nos 
