Na segunda-feira, o par EUR/USD continuou sua queda após se recuperar da zona de resistência de 1,1645–1,1656 na sexta-feira. O nível corretivo de 61,8% em 1,1594 foi atingido. Uma recuperação a partir deste nível seria favorável à moeda europeia, e acredito que a probabilidade disso seja bastante alta. Nesse caso, o par retornará ao nível 1,1645–1,1656. Uma consolidação abaixo de 1,1594 nos permitiria esperar uma continuação da queda em direção ao próximo nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1517.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A nova onda ascendente ainda não superou o topo da onda anterior, enquanto a última onda descendente conseguiu romper a mínima prévia. Por isso, a tendência continua bearish no momento. Os compradores iniciaram um movimento de alta, mas não podem perder impulso se pretendem restaurar uma tendência altista. Para que a tendência de baixa seja considerada concluída, o par precisa subir acima de 1,1656 ou formar duas ondas consecutivas de alta.

Não houve notícias relevantes na segunda-feira, mas, recentemente, o mercado recebeu diversos comentários de membros do FOMC indicando que os parâmetros da política monetária provavelmente permanecerão inalterados em dezembro. Já posso afirmar que o mercado está reagindo de maneira muito fraca às notícias, e muitos relatórios estão simplesmente sendo ignorados. Não atribuo o fortalecimento visto ontem no dólar americano a um aumento das expectativas hawkish para a próxima reunião do Fed.

Ainda assim, o FOMC pode optar por uma pausa, já que a situação dos dados sobre mercado de trabalho e desemprego permanece bastante incerta. Embora os relatórios de setembro possam ser divulgados esta semana (na quinta-feira), os de outubro podem nem ser publicados. Naturalmente, os dados de setembro também têm relevância, mas o Fed quer avaliar o estado do mercado de trabalho após o início do ciclo de afrouxamento monetário. Como o primeiro corte de juros foi realizado em setembro, os dados de outubro e novembro são os mais importantes. Assim, antes de dezembro, não considero apropriado fazer previsões sobre a próxima decisão do Fed.

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível corretivo de 23,6% em 1,1649, reverteu a favor do dólar americano e iniciou uma nova queda em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Uma consolidação acima da zona de resistência de 1,1649-1,1680 favoreceria o euro e a continuação do crescimento em direção ao próximo nível corretivo em 1,1829. Não se observam divergências emergentes hoje em nenhum indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, traders profissionais fecharam 789 posições de compras e abriram 2.625 posições de vednass. Há mais de um mês nenhum novo relatório COT foi divulgado. O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece altista graças a Donald Trump e está se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições de compras mantidas por especuladores é agora de 252.000, enquanto as posições de vendas somam 138.000. A diferença é efetivamente de duas vezes. Além disso, observe o número de células verdes na tabela acima: elas indicam uma forte construção de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar cai.

Os grandes traders têm reduzido as posições de vendas e aumentado as compras, por trinta e três semanas consecutivas. As políticas de Donald Trump permanecem o fator mais significativo para os traders, já que podem criar numerosos problemas estruturais de longo prazo para a América. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, muitos indicadores econômicos-chave estão mostrando quedas.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

Em 18 de novembro, o calendário econômico novamente não contém entradas de destaque. O contexto das notícias não influenciará o sentimento do mercado na terça-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

As vendas do par foram possíveis após a recuperação do nível 1,1645–1,1656 no gráfico horário, visando alcançar o alvo 1,1594, que já foi atingido. Novas vendas são possíveis se o par fechar abaixo de 1,1594, com alvo em 1,1517. Posições de compra podem ser consideradas em uma recuperação de 1,1594 no gráfico horário,visando chegar no nível 1,1645–1,1656.

As grades de Fibonacci são construídas usando 1,1392–1,1919 no gráfico horário e 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.