Ações dos EUA sob pressão: o que está acontecendo?

Os mercados de ações dos EUA enfrentaram uma quinta-feira difícil, enquanto os investidores digeriam novos dados econômicos e aguardavam ansiosamente novas ações do Federal Reserve. As expectativas estavam focadas em um possível corte de juros, que o regulador poderia anunciar já na sexta-feira.

Setor de Tecnologia em Queda

Os três principais índices de ações dos EUA encerraram o dia com perdas significativas. O setor de tecnologia foi particularmente pressionado, o que refletiu na queda de todos os índices. O Dow Jones Industrial Average (.DJI) perdeu 0,43%, atingindo 40.712 pontos. O S&P 500 (.SPX) caiu 0,89%, para 5.570, enquanto o Nasdaq Composite (.IXIC) recuou 1,67%, terminando o dia em 17.619.

Sentimento do Mercado: O Fed e as Perspectivas de Juros

O sentimento do mercado também foi afetado pelos dados das atas da reunião da Reserva Federal divulgados na quarta-feira. Segundo o documento, a maioria dos membros do comitê do Fed acredita que, se os dados esperados se confirmarem, um corte de juros em setembro será um passo provável. Essa declaração reforçou as expectativas do mercado em relação à política futura do regulador.

Dados do Mercado de Trabalho e Atividade Econômica

Na quinta-feira, novas estatísticas sobre o mercado de trabalho revelaram um aumento no número de pedidos de subsídio de desemprego nos EUA na última semana, indicando uma desaceleração gradual no mercado de trabalho. Simultaneamente, observou-se uma queda na atividade empresarial, o que pode sugerir uma desaceleração geral do crescimento econômico. Esses sinais de redução da inflação podem oferecer ao Fed mais flexibilidade para se concentrar na criação de empregos.

Taxas de Hipoteca e a Recuperação do Mercado Imobiliário

Com a desaceleração da economia, as taxas de hipoteca já começaram a cair. Isso impulsionou uma recuperação surpreendentemente forte nas vendas de casas existentes no mês passado, um dos poucos sinais positivos no ambiente atual.

Previsões dos Especialistas

De acordo com Steve Englander, estrategista de mercado do Standard Chartered Bank, as atas do Fed mostram que o banco central está perto de atingir sua meta de inflação. Ao mesmo tempo, o aumento do desemprego eleva a probabilidade de que o Fed corte as taxas de juros em 50 pontos-base em um futuro próximo.

Assim, os mercados aguardam ansiosamente as declarações de política do Fed nesta sexta-feira, que podem moldar o futuro da economia e dos mercados financeiros dos EUA.

Expectativas de Vitória sobre a Inflação

Steve Englander, do Standard Chartered Bank, observou em sua carta que, embora o Fed ainda não declare uma vitória completa sobre a inflação, está claramente demonstrando confiança de que esse momento está próximo. Essas declarações aumentam a atenção dos investidores sobre as próximas ações do Federal Reserve e seu impacto potencial nos mercados.

Mercados Globais: Uma Reviravolta Acentuada

Os mercados de ações globais, que recentemente mostraram ganhos impressionantes após oscilações voláteis, estão novamente sob pressão. O índice global de ações (.MIWD00000PUS) caiu 0,6%, refletindo as crescentes preocupações entre os investidores sobre os próximos desdobramentos nos mercados financeiros.

Europa: Crescimento Contra a Tendência

Apesar da nervosidade geral nos mercados globais, as ações europeias (.STOXX) conseguiram mostrar uma dinâmica positiva, com alta de 0,35%. Os líderes de crescimento foram empresas dos setores de varejo e saúde, que aproveitaram a situação favorável do mercado. As ações também foram apoiadas por dados da zona do euro, que mostraram um nível surpreendentemente forte de atividade empresarial em agosto.

Mercados Asiáticos em Alta

Os mercados de ações asiáticos também mostraram crescimento. O índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão (.MIAPJ0000PUS), subiu 0,3%. Isso é um sinal de certo otimismo na região, apesar da volatilidade geral nos mercados globais.

O petróleo está se recuperando

Os preços do petróleo, que vinham caindo devido a preocupações com a demanda global, começaram a subir novamente. O petróleo bruto dos EUA e o Brent ganharam cerca de 1,4% em um dia, sinalizando que os investidores estão voltando aos ativos relacionados à energia.

Rendimentos de títulos e o dólar: novas tendências

Os rendimentos dos títulos da zona do euro subiram após dados mostrarem um desempenho melhor do que o esperado no setor de serviços em agosto. No entanto, as pressões salariais na região diminuíram, adicionando nuances ao quadro econômico geral.

O dólar, que recentemente atingiu o nível mais baixo em 13 meses em relação ao euro, começou a se recuperar. O índice do dólar subiu 0,4%, refletindo um retorno da confiança na moeda americana antes de um importante discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, programado para sexta-feira. Os investidores estarão atentos aos seus comentários, que podem influenciar a direção futura do dólar.

Como resultado, os mercados globais continuam a mostrar dinâmicas mistas, com as expectativas de novas ações dos bancos centrais e o impacto dos dados macroeconômicos no sentimento dos investidores no centro das atenções.

O impacto de um corte de juros nos EUA na economia global

Um possível corte de juros nos Estados Unidos pode criar um ambiente mais favorável para os bancos centrais de outros países, proporcionando-lhes mais flexibilidade para agir. Na quinta-feira, o Banco da Coreia sugeriu a possibilidade de um corte de juros em outubro, enquanto o Banco da Indonésia afirmou estar preparado para cortar as taxas no último trimestre deste ano. No entanto, há uma visão nos mercados financeiros de que o processo de afrouxamento nos EUA durará mais do que em outras partes do mundo, o que pode ter um impacto significativo na economia global.

Expectativas do mercado: Perspectivas de taxas

Os futuros de taxas de juros indicam que os investidores esperam que a Reserva Federal dos EUA corte as taxas em 25 pontos base no próximo mês, com a possibilidade de um corte de 50 pontos base. As previsões indicam que as taxas nos EUA podem cair cerca de 213 pontos base, chegando a aproximadamente 3,2% até o final de 2025. Em comparação, espera-se que a Europa corte as taxas em uma quantidade menor, cerca de 157 pontos base, levando a taxa para cerca de 2,09%.

Rendimentos do Tesouro dos EUA se recuperam

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA começaram a se recuperar após atingirem mínimas de duas semanas na sessão anterior, apoiados por um aumento nos rendimentos dos mercados de títulos europeus. O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 8,6 pontos-base, para 3,862%, em comparação com 3,776% no dia anterior. O rendimento da nota de 2 anos também registrou ganhos significativos, subindo 9,4 pontos-base, para 4,0161%, ante 3,922% no final de quarta-feira.

Forex: Desempenho do Euro e da Libra

O euro, que vinha subindo de forma constante ao longo do mês, caiu repentinamente 0,4%. Enquanto isso, a libra esterlina apresentou uma dinâmica interessante: atingiu uma nova máxima de 13 meses contra o dólar no início do dia e se fortaleceu em relação ao euro. Isso ocorreu no contexto da publicação de dados que confirmaram um aumento constante na atividade empresarial no Reino Unido na segunda metade de 2024. No entanto, ao final do dia, a libra teve uma leve correção e ficou em $ 1,3086.

Assim, os mercados financeiros globais continuam reagindo às ações dos bancos centrais, bem como aos dados macroeconômicos, o que acarreta mudanças nos rendimentos dos títulos e nas taxas de câmbio. A atenção dos investidores permanece focada nas próximas decisões do Fed e em suas possíveis implicações para a economia global.

Ouro sob pressão: o que está por trás da queda de preço?

Os preços do ouro caíram acentuadamente em mais de 1%, devido ao fortalecimento do dólar e ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Esses fatores colocam uma pressão significativa sobre o metal precioso, tradicionalmente visto como um porto seguro para os investidores em tempos de instabilidade econômica.

Bancos centrais no Simpósio Econômico de Jackson Hole

Nesse contexto de mudanças, importantes representantes dos bancos centrais de todo o mundo se reuniram em Jackson Hole para o simpósio econômico anual. Todas as atenções estão voltadas para o presidente do Fed, Jerome Powell, na sexta-feira, cujas palavras determinarão a rapidez e a intensidade com que o Fed iniciará seu ciclo de flexibilização.

Antecipando a decisão do Fed: previsões cautelosas

De acordo com o analista Ladner, é provável que Powell acalme os mercados ao sinalizar um corte na taxa de juros em setembro. No entanto, ele acredita que o presidente do Fed será cauteloso em seus comentários, sem fazer declarações firmes sobre o tamanho do corte — seja de 25 ou 50 pontos-base. Espera-se que ele tente preparar o mercado para um corte mais modesto de 25 pontos-base.

Essas expectativas foram reforçadas por declarações de outras figuras importantes do Fed. Na quinta-feira, o presidente do Fed de Kansas City, Frank Schmidt, a presidente do Fed de Boston, Susan Collins, e o presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, afirmaram acreditar que um corte na taxa de juros é iminente e pode começar em breve.

Investidores à beira: Índice de volatilidade sobe

O Índice de Volatilidade CBOE (.VIX), frequentemente utilizado como um indicador da ansiedade do mercado, subiu acentuadamente para 18, sua maior leitura intradia em uma semana. No entanto, o índice posteriormente caiu ligeiramente, encerrando o dia em 17,56.

Setor de tecnologia sob ataque

Entre os 11 principais setores do S&P 500, o setor de tecnologia (.SPLRCT) foi o maior perdedor, caindo 2,1%. Ao mesmo tempo, o setor imobiliário (.SPLRCR) estava entre os líderes de crescimento, o que indica uma mudança nos interesses dos investidores em meio à atual incerteza do mercado.

Snowflake: Previsão otimista e queda inesperada

Em meio à instabilidade geral, vale destacar as flutuações individuais nas ações das empresas. Por exemplo, a Snowflake (SNOW.N) melhorou sua previsão de receita anual de produtos, mas isso não impediu que as ações da empresa caíssem. Apesar da previsão positiva, as ações da empresa de dados na nuvem caíram 14,7%, uma vez que a previsão de margem permaneceu inalterada, decepcionando os investidores.

Assim, em meio às expectativas das decisões do Fed e à turbulência geral do mercado, os investidores continuam a buscar posições estáveis, o que se reflete tanto no movimento dos grandes índices quanto nas ações individuais.

Zoom ganha altura com confiança

As ações da Zoom Video Communications (ZM.O) deram um salto impressionante, subindo 13,0%. O aumento acentuado ocorreu após a empresa melhorar sua previsão de receita para o ano. Em um momento em que muitas empresas estão lutando, a Zoom está demonstrando sua capacidade não apenas de manter sua posição, mas de crescer, o que chamou a atenção dos investidores.

Queda da Advance Auto Parts: Perspectiva negativa

Em contraste com o sucesso da Zoom, as ações da Advance Auto Parts (AAP.N) sofreram uma queda acentuada, perdendo 17,5% de seu valor. Isso aconteceu após a empresa revisar para baixo sua previsão de lucro para o ano. Essa decisão decepcionou os investidores, resultando em uma queda significativa nas cotações.

Mercado no Vermelho: Sentimento do Mercado de Ações

O clima nos mercados de ações claramente não era otimista na quinta-feira. As ações em queda superaram as em alta na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) na proporção de 2,16 para 1. O mesmo ocorreu na Nasdaq, onde, para cada ação em alta, 2,25 estavam em queda.

Novos Máximos e Mínimos em Meio à Volatilidade

O S&P 500 registrou 58 novos máximos de 52 semanas no dia, apesar da tendência geral de baixa. Ao mesmo tempo, houve apenas um novo mínimo. O Nasdaq Composite também viu atividade, com 83 novos máximos, mas também um alto número de novos mínimos, totalizando 68.

Atividade de Negociação em Meio à Queda de Volume

A atividade de negociação nas bolsas dos EUA diminuiu, com o volume total de negociações em 9,79 bilhões de ações, abaixo da média de 20 dias de 11,89 bilhões de ações. A redução no volume pode indicar incerteza entre os investidores e a expectativa de novos sinais do mercado.

Assim, as flutuações atuais do mercado continuam a demonstrar sentimentos complexos entre os investidores, onde medos e cautela predominam em meio ao sucesso de empresas individuais.