Słabe dane makroekonomiczne z USA osłabiły dolara i zmniejszyły oczekiwania na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Fed

S&P 500 i Nasdaq zakończyły sesję niewielkimi stratami, reagując na najnowszą porcję słabych danych makroekonomicznych z USA. Spowolnienie wskaźników gospodarczych natychmiast znalazło odzwierciedlenie na rynku walutowym, powodując osłabienie dolara amerykańskiego wobec koszyka głównych walut.

W tej sytuacji inwestorzy ostro ograniczyli swoje oczekiwania na dalsze zacieśnienie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną, przewidując przerwę w cyklu podwyżek stóp procentowych. Przepływ kapitału z ryzykownych aktywów do bezpiecznych papierów wartościowych spowodował wzrost cen amerykańskich obligacji skarbowych i spadek rentowności.

Konfrontacja geoekonomiczna pomiędzy największymi gospodarkami świata osiąga nowy poziom: administracja USA formalnie oskarżyła ponad czterdzieści krajów o udział w schematach umożliwiających chińskim firmom obejście amerykańskich ceł. Waszyngton zaostrza kontrolę nad reeksportem i innymi kanałami uchylania się od stosowania prawa, zwiększając presję na swoich partnerów międzynarodowych.

Oprócz ograniczeń handlowych toczy się wyścig o przywództwo w dziedzinie zaawansowanych technologii. Podczas gdy Biały Dom przygotowuje się do przedstawienia zaktualizowanej krajowej strategii dotyczącej sztucznej inteligencji, Chiny w dalszym ciągu wykazują imponujący postęp w opracowywaniu własnych rozwiązań technologicznych i obniżaniu kosztów produkcji, zmniejszając zależność od technologii zachodniej.

Niepewność co do polityki USA pchnęła złoto w kierunku 4450 dolarów za uncję

Cena metalu szlachetnego wznowiła wzrost, osiągając 4450 dolarów za uncję w obliczu utrzymującej się niepewności politycznej i monetarnej w Stanach Zjednoczonych. Inwestorzy martwią się niezależnością banku centralnego, mechanizmem FIMA oraz interwencjami walutowymi USA i Japonii – działania, które rynek postrzega jako ukrytą formę luzowania ilościowego. W tych okolicznościach złoto, jako kluczowe aktywo defensywne, zwykle zyskuje na wartości, wspierane przez dużą aktywność banków centralnych, które w czerwcu kupiły rekordowe 51 ton metalu.

Chiny są odrębnym motorem napędowym, a import złota osiągnął nowy rekord w ramach strategii Pekinu mającej na celu umiędzynarodowienie juana i zbudowanie alternatywy dla systemu dolarowego. Według szacunków BofA obecny popyt inwestycyjny utrzymuje cenę w pobliżu 4000 dolarów, a przebicie powyżej 5000 dolarów wymagałoby przyspieszenia zakupów inwestorów o około 21% rok do roku.

Eskalacja w Zatoce Perskiej pchnęła ceny ropy naftowej powyżej 91 dolarów i spowodowała spadek cen kontraktów terminowych na Wall Street

Nowa runda eskalacji między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, w tym groźby wobec Omanu i doniesienia o zajęciu tankowca w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, spowodowały gwałtowny wzrost cen ropy Brent powyżej psychologicznego poziomu 91 dolarów za baryłkę. Skok cen energii natychmiast wzbudził obawy inwestorów o inflację, powodując wzrost rentowności 30-letnich amerykańskich obligacji skarbowych do najwyższego od wielu lat poziomu 5,31% i spadki kontraktów terminowych na główne amerykańskie indeksy giełdowe.

W obliczu presji na rynek akcje pozytywną dynamikę utrzymał jedynie sektor energetyczny, na czym skorzystały duże koncerny naftowo-gazowe. Przed uczestnikami rynku pracowity tydzień: raporty zysków gigantów handlu detalicznego Walmart, Home Depot i Target pozwolą ocenić nastroje konsumentów w USA, a publikacja protokołu Fed rzuci światło na opinie przedstawicieli banku centralnego na temat stóp procentowych. Dla traderów, którzy planują wykorzystać te wydarzenia rynkowe, InstaForex oferuje handel ropą i indeksami giełdowymi.