Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły sesję mieszanie: S&P 500 wzrósł o 0,80%, Nasdaq 100 zyskał 1,63%, a Dow Jones Industrial Average zniżkował o 0,16%.

Po doniesieniach, że Iran podobno zaoferował Stanom Zjednoczonym ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz, kontrakty terminowe na akcje zyskały na wartości, a ceny ropy wyraźnie spadły, łagodząc obawy związane z impasem w negocjacjach pokojowych. Indeks MSCI Asia-Pacific wzrósł o 1,7%. Cena ropy Brent spadła do poziomu 106,50 USD za baryłkę, tracąc około 1% po wcześniejszych, odnotowanych w trakcie sesji wzrostach rzędu 2,5%. Ponowne otwarcie tego kluczowego szlaku żeglugowego ułatwiłoby tranzyt ropy i gazu z regionu.

Doniesienia medialne wskazują na istnienie dokumentu – przekazanego za pośrednictwem pakistańskich mediatorów – który zakłada przedłużenie zawieszenia broni, tak aby strony mogły podjąć działania zmierzające do ostatecznego zakończenia działań wojennych. Rozmowy dotyczące kwestii nuklearnych miałyby nastąpić w późniejszym terminie dopiero po zniesieniu przez USA blokady Cieśniny Ormuz.

Każda wzmianka o możliwym porozumieniu napędza rynki, jednak pozytywna reakcja na kolejne komunikaty słabnie, ponieważ inwestorzy znużeni są powtarzaniem tej samej historii bez konkretnego potwierdzenia. Nastroje uległy zmianie po fiasku weekendowych prób wznowienia rozmów i po tym, jak prezydent Donald Trump odwołał podróż swoich wysłanników. Teheran zareagował, zapowiadając, że nie podejmie negocjacji pod presją gróźb ani w warunkach blokady Cieśniny Ormuz.

W poniedziałek ceny amerykańskich obligacji skarbowych nieznacznie spadły, niwelując część piątkowych wzrostów po tym, jak Departament Sprawiedliwości zamknął dochodzenie w sprawie Rezerwy Federalnej. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o dwa punkty bazowe, osiągając poziom 4,32%. Zakończenie śledztwa Departamentu Sprawiedliwości dotyczącego prezesa Fed, Jerome'a Powella, ułatwiła proces zatwierdzenia Kevina Warsha i zwiększyła rynkowe oczekiwania, że Rezerwa Federalna może wznowić cykl łagodzenia polityki pieniężnej przed końcem roku.

W perspektywie krótkoterminowej rynki prawdopodobnie pozostaną w stanie podwyższonego napięcia, gdyż główne banki centralne, w tym Bank Japonii, rozpoczynają posiedzenia poświęcone polityce pieniężnej; pierwsze z nich odbędzie się już jutro. Choć oczekuje się, że banki centralne utrzymają stopy procentowe na niezmienionym poziomie, inwestorzy będą wypatrywać wszelkich sygnałów świadczących o tym, że decydenci coraz bardziej obawiają się ryzyka inflacyjnego wynikającego z zakłóceń w dostawach ropy, powiązanych z konfliktem na Bliskim Wschodzie.

Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 7174 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 7190 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 7210 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 7156 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 7138 USD, a następnie do 7125 USD.