Evropské akciové trhy zahájily nový týden výrazně pozitivně, když americký prezident Donald Trump oznámil, že odkládá plánované 50% clo na dovoz z Evropské unie. Tento vývoj byl investory přijat jako známka možného zmírnění napětí v mezinárodním obchodě, což vedlo k růstu většiny klíčových evropských indexů a k nárůstu akcií citlivých na obchodní politiku, zejména v sektoru automobilového průmyslu.
V pondělí v 7:35 SEČ německý akciový index DAX vzrostl o 1,4 %, zatímco francouzský CAC 40 si připsal přibližně 1 %. Britský trh zůstal kvůli státnímu svátku zavřený, stejně jako americké burzy. Trhy tak reagovaly především na víkendové zprávy, které výrazně změnily tón obchodních jednání mezi Spojenými státy a Evropskou unií.
Původně Trump v pátek ostře kritizoval EU s tím, že „je velmi obtížné s ní jednat“ a že dosavadní rozhovory „nikam nevedou“. V reakci na to oznámil záměr zavést od 1. června 50% clo na evropské zboží. Tato hrozba vyvolala obavy z dalšího zhoršení transatlantických vztahů a vedla k poklesu důvěry investorů. Nicméně v neděli večer prezident změnil tón a po telefonickém rozhovoru s předsedkyní Evropské komise Ursulou von der Leyenovou oznámil, že cla budou odložena až do 9. července. Von der Leyenová poté vyjádřila optimismus a potvrdila, že EU je připravena jednat „rychle a rozhodně“.
Z tohoto obratu těžily především akcie německých automobilek, které jsou tradičně vnímány jako citlivé na obchodní cla. Akcie Mercedes-Benz Group AG posílily o více než 1,7 %, BMW si připsalo přes 1,3 % a Volkswagen AG rostl o přibližně 1,7 %. Oživení těchto titulů ukazuje, jak silně mohou celní hrozby ovlivnit konkrétní průmyslová odvětví – a jaké uvolnění mohou přinést jejich odklady.
Pozitivní sentiment se projevil i v sektoru utilit. Akcie rakouské společnosti EVN AG, která se specializuje na komunální služby a energetiku, posílily o více než 3 % po zveřejnění solidních výsledků za první pololetí fiskálního roku 2024/25. Společnost zaznamenala růst spotřeby energie a potvrdila svůj roční výhled čistého zisku v rozmezí 400–440 milionů eur. Kromě toho EVN oznámila, že bude i nadále vyplácet dividendu minimálně 0,82 EUR na akcii, což potěšilo dlouhodobé investory.
K růstu evropských trhů přispěly také komoditní faktory. Ceny ropy mírně vzrostly v reakci na Trumpův odklad cel, což se odrazilo i na energetických titulech. Futures na ropu Brent posílily o 0,06 % na 64,3 USD za barel, zatímco americká WTI přidala 0,08 % na 61,61 USD za barel. Přesto byly zisky omezené kvůli přetrvávajícím obavám z nadměrné nabídky. Objevily se totiž zprávy, že OPEC+ by mohl v červenci znovu navýšit produkci, čímž by trh s ropou čelil možnému převisu nabídky.
Zajímavý vývoj zaznamenal i trh se zlatem. Navzdory mírnému poklesu cen v předchozím obchodním dni, investiční banka Citi zveřejnila svou novou prognózu, ve které zvýšila krátkodobý cíl pro zlato na 3 500 USD za unci. Důvodem je zvýšené geopolitické napětí a eskalace celních sporů. Citi v nové zprávě uvedla, že očekává obchodování zlata v rozmezí 3 100 až 3 500 USD, což je výrazný posun oproti dřívějšímu odhadu 3 000 až 3 300 USD. Zároveň ale banka zůstává obezřetná, pokud jde o dlouhodobý výhled, protože očekává možné výkyvy v růstu a akciových rizicích, zejména v souvislosti s americkými volbami a měnovou politikou Fedu.
Citi rovněž upozornila, že držba zlata domácnostmi je na nejvyšší úrovni za posledních 50 let, což poukazuje na výrazný posun v chování investorů směrem k ochranným aktivům. Naproti tomu cíle pro platinu (1 050 USD) a palladium (900 USD) zůstaly beze změny, což svědčí o určité stabilitě na širším trhu drahých kovů.
Trumpova schopnost během jednoho víkendu otočit vývoj na globálních trzích zůstává výraznou připomínkou toho, jak zásadní vliv mají politická rozhodnutí na finanční prostředí. Evropa se v tomto týdnu sice nadechla k růstu, ale investoři zůstávají obezřetní – vědí, že do 9. července, kdy vyprší nová lhůta pro cla, se může mnohé ještě změnit.
Pasangan mata wang GBP/USD didagangkan dalam kedua-dua arah pada hari Jumaat dengan tahap volatiliti yang rendah. Volatiliti purata dalam 1.5 bulan yang lalu adalah 75 pip, yang agak rendah. Pada hari Jumaat, volatiliti adalah lebih rendah lagi. Bagaimanapun, cuti telah berakhir, dan pedagang akan segera dihadapkan dengan banyak acara pada minggu ini.
Kita harus mulakan dengan kejadian di Venezuela yang berlaku pada hari Sabtu. Trump, "yang selalu menarik balik," kali ini beralih dari kata ke tindakan dan memerintahkan pengeboman Caracas dan bandar-bandar lain di Venezuela. Perlu diingatkan bahawa sepanjang dua bulan presiden AS telah menuntut presiden Venezuela, Nicolas Maduro, untuk meletakkan jawatan, memberi amaran bahawa sebaliknya, AS terpaksa campur tangan. Trump menuduh Maduro melindungi penyeludupan dadah dan keganasan, yang membahayakan Amerika. Semasa operasi ketenteraan khas, Maduro telah ditangkap oleh pasukan AS dan dihantar ke Amerika Syarikat, di mana dia akan dibicarakan.
Sebenarnya, sukar untuk mengatakan bagaimana pasaran akan bertindak balas terhadap peristiwa ini hari ini, tetapi reaksinya mungkin agak kuat. Dolar mungkin akan memperkuat kedudukannya, tetapi untuk berapa lama? Di UK, tidak banyak acara penting dan laporan minggu depan. Tetapi di AS... Minggu kerja pertama bulan ini bermaksud data pasaran buruh dan pengangguran akan diterbitkan, yang menjadi asas utama pedagang dalam dagangan mereka saat ini. Namun, selain data ini, terdapat laporan penting lain yang tidak boleh diabaikan.
Pada hari Isnin, PMI perkilangan ISM akan diterbitkan, yang berisiko kekal di bawah garis air untuk Disember. Pada hari Rabu, laporan JOLTS, ADP, dan perkhidmatan ISM akan dikeluarkan. Laporan JOLTS mungkin tidak mencetuskan reaksi pasaran yang kuat kerana ia secara amnya menggambarkan keadaan pasaran buruh AS. Laporan ADP sedikit lebih penting dan mungkin tidak menunjukkan bacaan yang kuat (berdasarkan ramalan), sementara indeks perkhidmatan ISM mungkin jatuh dari 52.6 kepada 52.3 mata untuk Disember.
Pada hari Jumaat, Senarai Gaji Bukan Ladang dan kadar pengangguran untuk Disember akan diterbitkan, bersama dengan indeks sentimen pengguna Universiti Michigan. Pasaran menjangkakan bilangan pekerjaan yang diwujudkan di luar sektor pertanian akan lebih rendah berbanding bulan November, sementara kadar pengangguran kekal tidak berubah pada 4.6%. Namun, perhatikan bahawa 60,000 pekerjaan baru adalah sangat sedikit untuk memanggil pasaran buruh AS dalam "pemulihan." Oleh itu, dalam minggu ini, kemungkinan dolar akan jatuh daripada meningkat. Secara keseluruhan, ini diinginkan kerana gambaran teknikal masih menunjukkan trend menaik, dan dengan data AS yang lemah, akan lebih mudah bagi kedua-dua pasangan mata wang untuk naik. Pada masa yang sama, kami ingin mengingatkan bahawa ramalan hanyalah ramalan, dan nilai laporan sebenar sering kali berbeza secara mendadak.
Purata volatiliti pasangan GBP/USD dalam tempoh lima hari dagangan yang lalu adalah 64 pip. Bagi pound/dolar, nilai ini dianggap sebagai "sederhana-rendah." Oleh itu, pada hari Isnin, 5 Januari, kami menjangkakan pergerakan dalam julat 1.3392 hingga 1.3520. Saluran regresi linear yang lebih tinggi telah berpaling ke arah atas, menunjukkan pemulihan aliran. Penunjuk CCI telah memasuki kawasan terlebih jual sebanyak 6 kali dalam bulan-bulan kebelakangan ini dan membentuk banyak sisihan kenaikan harga, yang berulang kali memberi amaran kepada pedagang tentang kesinambungan aliran menaik.
S1 – 1.3428
S2 – 1.3367
S3 – 1.3306
R1 – 1.3489
R2 – 1.3550
Pasangan GBP/USD sedang cuba menyambung semula aliran menaik 2025, dan prospek jangka panjangnya masih tidak berubah. Boleh dikatakan kesemua dasar Donald Trump akan terus memberi tekanan kepada ekonomi AS, jadi kami tidak menjangkakan mata wang AS akan meningkat nilainya. Oleh itu, kedudukan panjang dengan sasaran 1.3550 kekal relevan dalam jangka pendek selagi harga melebihi purata bergerak. Harga di bawah purata bergerak mencadangankan agar mempertimbangkan kedudukan pendek kecil berdasarkan teknikal, dengan sasaran pada 1.3392 dan 1.3367. Dari semasa ke semasa, mata wang AS menunjukkan pembetulan (dalam konteks global), tetapi untuk trend menjadi kuat, ia memerlukan tanda berakhirnya perang perdagangan atau faktor positif global lain.
PAUTAN SEGERA
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Hubungi Kami 
