Pasar menuntut bukti dari AI

Lonjakan teknologi tertahan: saham berjangka Nasdaq 100 turun 1%, dan saham berjangka S&P 500 turun 0,2%. Tekanan datang dari laporan yang lemah di Alphabet dan Samsung: saham Google anjlok 10% setelah pendapatan di bawah ekspektasi, dan Samsung melemah 4% karena laba yang lebih rendah serta tidak adanya program pembagian keuntungan baru bagi pemegang saham. Microsoft dan Oracle menguat berkat prospek layanan cloud yang kuat dan panduan arus kas yang solid. Saat ini investor menunggu laporan berikutnya dari Amazon dan Apple.

The Fed mempertahankan suku bunga tetap seperti yang diperkirakan, sehingga mendorong imbal hasil US Treasury turun dan harga obligasi naik. Hari ini, pasar juga mencermati keputusan suku bunga ECB dan data inflasi terbaru AS, sementara pertemuan Bank of Japan dijadwalkan berlangsung besok. Emas dan Bitcoin melemah seiring kembalinya US Treasuries sebagai aset lindung nilai. Brent melemah ke sekitar $113,90/bbl di tengah upaya diplomatik untuk meredakan ketegangan terkait Iran. Ikuti tautan ini untuk detail lebih lanjut.

The Fed tahan suku bunga tetapi menyiapkan pasar untuk kenaikan Desember

Federal Reserve mempertahankan suku bunga kebijakan tanpa perubahan, seperti yang diperkirakan. Namun, Ketua Kevin Warsh menegaskan bahwa The Fed khawatir mengenai percepatan kembali inflasi dan tidak menutup kemungkinan pengetatan lebih lanjut di awal Desember. Latar belakang tersebut mendukung penguatan dolar, menekan kontrak berjangka saham, serta membebani harga emas dan perak.

Pasar kini akan mencermati rilis data ekonomi yang akan datang, terutama indikator inflasi. Kenaikan indeks harga PCE akan mengonfirmasi kekhawatiran The Fed, yang berpotensi menambah tekanan pada saham dan logam mulia sekaligus menguatkan dolar. Pelaku pasar sudah memosisikan diri dengan memperhitungkan peluang yang cukup besar akan adanya kenaikan suku bunga pada Desember. Data yang lebih kuat dari perkiraan akan meningkatkan kemungkinan tersebut dan memperbesar risiko penurunan bagi pasar saham. Ikuti tautan ini untuk detail lebih lanjut.

Strategi di persimpangan: Bitcoin kehilangan dukungan

Strategy Holdings memiliki 848.517 BTC dengan biaya rata-rata sekitar $75.446. Pada harga saat ini di dekat $80.000, posisi tersebut mencatat keuntungan di atas kertas sekitar $4 miliar, namun pelemahan terbaru sudah membuat perusahaan menanggung kerugian sekitar $3 miliar atas pembelian barunya. Pemegang ETF spot menambah tekanan: harga masuk rata-rata mereka sekitar $81.500, menjadikan level tersebut berpotensi menjadi zona resistance.

Hal yang krusial, Strategy untuk sementara menghentikan pembelian Bitcoin dan mengalihkan dana untuk membeli kembali saham preferennya (STRC). Ini merupakan sinyal yang mengkhawatirkan bagi pasar: pembeli korporasi terbesar mungkin lebih memprioritaskan kebutuhan neraca keuangan ketimbang akumulasi. Penjualan paksa belum diperkirakan terjadi, namun sikap berhati-hati dalam laporan Strategy dapat memperkuat tekanan turun. Jika Bitcoin jatuh di bawah harga pokok Strategy sebesar $75.446, perhatian para investor akan beralih ke cadangan perusahaan dan kemampuannya untuk terus membeli. Ikuti tautan ini untuk detail lebih lanjut.