Analyse des échanges et conseils pour trader la monnaie européenne

Le test du niveau de prix de 1,1195 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD commençait tout juste à repartir à la hausse depuis la ligne zéro, ce qui confirmait qu’il s’agissait du bon point d’entrée pour une position acheteuse sur l’euro. Cependant, la paire n’a progressé que de 10 points, et le mouvement s’est arrêté là.

L’euro a progressé à la suite de la publication de données économiques positives, et l’élément le plus important dans ce mouvement n’était pas tant les chiffres eux‑mêmes que l’image d’ensemble qu’ils dessinaient. Tout au long du mois d’octobre, le marché s’était inquiété du fait que la hausse des prix de l’énergie et le niveau élevé des taux d’intérêt commencent à peser sérieusement sur l’économie européenne, chaque nouvelle statistique venant mettre à l’épreuve la solidité de ces craintes. Aujourd’hui, ces peurs se sont atténuées. Le PIB de la zone euro a augmenté de 0,4 % au troisième trimestre, contre une prévision de 0,2 %, montrant une résilience supérieure aux attentes. L’économie allemande s’est également révélée plus robuste que prévu, tandis que, à l’inverse, les prix en France ont accéléré davantage qu’anticipé. Il s’agit d’une combinaison de facteurs à laquelle la BCE ne pouvait qu’en partie aspirer. La croissance reste résistante, ce qui signifie que la banque centrale conserve une certaine marge de manœuvre pour continuer à lutter contre l’inflation.

Hier, la BCE a laissé ses taux d’intérêt inchangés, et le marché a bien accueilli cette pause. Il anticipe toujours la dernière hausse de taux du cycle en décembre, à l’occasion de la publication des nouvelles projections des services de la banque, avec un taux de dépôt porté à 2,75 %. Les données publiées aujourd’hui ont encore renforcé ce scénario.

L’attention va maintenant se tourner vers le Chicago PMI du mois d’octobre. L’indice devrait reculer à 55,8 après 58,8, ce qui suggérerait un léger ralentissement de l’activité des entreprises dans la région. Ce chiffre, pris isolément, a peu de chances de modifier la tendance générale, mais combiné aux données publiées hier sur les dépenses de consommation, qui n’ont progressé que de 0,5 %, il pourrait conforter l’idée que l’économie américaine est avant tout soutenue par l’investissement des entreprises. Mary Daly s’exprimera ensuite, et il convient de garder à l’esprit ses prises de position précédentes. À la suite de la décision d’hier de maintenir les taux inchangés et en l’absence de signal clair de Warsh concernant la réunion de décembre, ses commentaires pourraient offrir des indications sur la façon dont le comité envisage sa prochaine décision.

Pour ce qui est de la stratégie intrajournalière, l’objectif principal sera de mettre en œuvre les Scénarios n° 1 et n° 2.

Signal d’achat

Scénario n° 1 : L’euro peut être acheté aujourd’hui lorsque le prix atteint la zone de 1,1211 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 1,1243. À 1,1243, le plan consiste à clôturer la position et à ouvrir également une position vendeuse sur l’euro, en visant un mouvement de 30–35 points à partir du point d’entrée. L’euro pourrait progresser aujourd’hui si les statistiques économiques américaines sont faibles. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve au-dessus de la ligne zéro et qu’il vient juste de commencer à remonter à partir de celle-ci.

Scénario n° 2 : L’euro peut également être acheté aujourd’hui si le prix teste le niveau de 1,1191 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se situe en zone de survente. Cela limiterait le potentiel baissier de la paire et provoquerait un retournement haussier du marché. La paire pourrait ensuite remonter vers les niveaux opposés de 1,1211 et 1,1243.

Signal de vente

Scénario n° 1 : Le plan est de vendre l’euro après que le prix a atteint 1,1191 (la ligne rouge sur le graphique). L’objectif sera 1,1160, où l’intention est de clôturer la position et d’ouvrir immédiatement une position acheteuse en sens inverse, en visant un mouvement haussier de 20–25 points à partir de ce niveau. Des pressions vendeuses peuvent réapparaître à tout moment. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve en dessous de la ligne zéro et qu’il vient juste de commencer à baisser à partir de celle-ci.

Scénario n° 2 : L’euro peut également être vendu aujourd’hui si le prix teste le niveau de 1,1211 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se situe en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel haussier de la paire et provoquerait un retournement baissier du marché. La paire pourrait ensuite reculer vers les niveaux opposés de 1,1191 et 1,1160.

Ce que montre le graphique

• Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté.
• Large ligne verte – le niveau de prix estimé auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les profits peuvent être pris manuellement, car de nouvelles hausses au‑delà de ce niveau sont peu probables.
• Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu.
• Large ligne rouge – le niveau de prix estimé auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les profits peuvent être pris manuellement, car de nouvelles baisses en‑dessous de ce niveau sont peu probables.
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée sur le marché. Avant la publication de rapports fondamentaux majeurs, il est préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter une exposition à de fortes fluctuations des taux de change. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop-loss pour minimiser les pertes potentielles. Sans ordres stop-loss, l’ensemble du compte de trading peut être épuisé très rapidement, en particulier si vous n’appliquez pas une bonne gestion du capital et si vous tradez avec de gros volumes.

N’oubliez pas qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en se fondant uniquement sur la situation actuelle du marché est, pour un trader intrajournalier, une stratégie fondamentalement perdante.