Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a repris son mouvement haussier jeudi, même si la dynamique du marché est restée assez floue. Rappelons que le cessez-le-feu entre l’Iran, les États-Unis et Israël n’a même pas duré une journée. Dès mercredi après-midi, Israël avait attaqué le Liban, l’Iran avait frappé Bahreïn et le Koweït, et les États-Unis avaient également lancé des frappes contre des raffineries de pétrole en Iran. On aurait pu penser qu’il était difficile d’imaginer un scénario plus favorable pour le dollar américain. Pourtant, cette fois-ci, le marché a ignoré la reprise des hostilités au Moyen-Orient. La seule explication possible est que le marché considère désormais la guerre comme temporaire. Les négociations entre l’Iran et les États-Unis se poursuivent et ont une chance d’aboutir à un succès durable. Par conséquent, le dollar continue de s’affaiblir sur fond d’atténuation des tensions au Moyen-Orient, même si le détroit d’Ormuz reste bloqué.

Il est également important de noter le rapport sur le PIB dans sa troisième estimation pour le quatrième trimestre aux États-Unis. Rappelons que la première estimation s’élevait à 1,4 %, la deuxième à 0,7 % et que la troisième est tombée à seulement 0,5 %. Ainsi, l’économie américaine a été révisée à la baisse à trois reprises pour le même trimestre. Naturellement, ce rapport n’a pas renforcé le moral des acheteurs de dollars, mais nous ne pensons pas qu’il ait été pleinement intégré par les traders. Le marché a ignoré pratiquement toutes les données macroéconomiques au cours des deux derniers mois.

Sur l’unité de temps 5 minutes jeudi, un seul signal de trading s’est formé. Pendant la session européenne, la paire a rebondi sur la zone de 1,1657-1,1666 et n’a ensuite évolué qu’à la hausse pour le reste de la journée. En conséquence, les traders qui ont ouvert des positions longues ont pu engranger environ 35 à 40 pips.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 31 mars. Le graphique en unité hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais elle diminue rapidement sur fond d’événements géopolitiques. Les traders vendent massivement l’euro au profit du dollar américain. La politique de Trump n’a pas changé, mais le dollar joue de nouveau son rôle de « monnaie de réserve », ce qui assure une forte demande pour celui-ci.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental qui soutiendrait un renforcement de l’euro. En revanche, de nombreux facteurs pourraient entraîner un affaiblissement du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a temporairement rendu le dollar extrêmement attractif, mais une fois cet effet dissipé, tout pourrait revenir à l’état antérieur. À long terme, l’euro pourrait chuter jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), mais la tendance haussière demeurerait néanmoins pertinente.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue d’indiquer le maintien d’une tendance « haussière ». Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues du groupe « Non-commercial » a augmenté de 100, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 8 900. Par conséquent, la position nette a diminué de 8 800 contrats supplémentaires sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD a entamé une nouvelle tendance haussière. Cependant, une nouvelle escalade au Moyen-Orient pourrait une fois de plus modifier les priorités de trading des intervenants de marché ; toute hausse doit donc être abordée avec prudence. Dans un avenir proche, il faudra déterminer s’il existe un cessez-le-feu, si de nouvelles négociations auront lieu entre les parties, et dans quelle mesure elles pourraient être fructueuses. Ces facteurs influenceront la dynamique de la paire EUR/USD.

Pour le 10 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1542) et la ligne Kijun-sen (1,1614). Les lignes de l’Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction d’au moins 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère finalement faux.

Vendredi, l’Allemagne publiera la deuxième estimation de l’inflation de mars, tandis qu’aux États-Unis seront publiés les chiffres de l’inflation de mars et l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan. Nous pensons que les traders pourraient ne réagir qu’à l’indice des prix à la consommation américain, et encore, cela n’est pas garanti. La géopolitique reste, de loin, la principale préoccupation des traders en termes d’importance.

Recommandations de trading :

Vendredi, les traders pourront envisager des positions vendeuses si le prix rebondit depuis la zone 1,1750-1,1760, avec pour objectif 1,1657-1,1666. Les positions acheteuses peuvent être conservées avec un objectif à 1,1750-1,1760, le prix ayant rebondi depuis la zone 1,1657-1,1666.

Explications pour les illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées du graphique 4 heures sur le graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ils constituent des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et toute autre figure technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.