Mercredi, le rapport ADP a été publié aux États-Unis, que je considère comme d'une importance cruciale pour la monnaie américaine. Au début de la semaine, il y avait une incertitude significative sur les données économiques américaines. Même lundi, les participants au marché ne savaient pas exactement quand serait publié le prochain rapport sur les emplois non agricoles, crucial pour la Réserve Fédérale. Il y avait également des contradictions dans le rapport sur l'inflation, qui a le deuxième impact le plus fort sur le FOMC. Initialement, le rapport sur l'inflation était prévu pour le 10 décembre - le jour de la dernière réunion de la Fed de l'année. Cependant, vers la mi-semaine, une nouvelle date est apparue dans les calendriers : le 18 décembre. En même temps, le prochain rapport sur les emplois Nonfarm Payrolls a été fixé pour le 16 décembre. Étant donné tout ce qui précède, il est facile de deviner que le FOMC sera à nouveau dans le flou la semaine prochaine.

Seul le rapport ADP pourrait alléger les souffrances de la banque centrale américaine. Il faut rappeler que ce rapport attire généralement peu d'attention parmi les participants au marché lorsque les chiffres réguliers et ponctuels du chômage et des emplois non agricoles sont publiés. Cependant, il devient de plus en plus important maintenant, car il n'y a pas d'autres sources d'information sur le marché du travail disponibles. Alors, quels chiffres le rapport ADP a-t-il présentés?

Pour novembre, les employeurs privés ont réduit leurs effectifs de 32 000 emplois. Ce chiffre inclut non seulement les licenciements par les employeurs, mais aussi les démissions des employés. La nouvelle politique d'immigration de Donald Trump conduit à des déportations massives, des annulations de visas de travail et tout autre document permettant aux individus de vivre et de travailler aux États-Unis. Par conséquent, beaucoup perdent leur emploi en raison des problèmes associés à la politique d'immigration de la Maison Blanche.

En même temps, les économistes avaient prévu une augmentation des chiffres de l'ADP de 5 000 à 10 000 - bien trop peu pour empêcher le taux de chômage d'augmenter. Franchement, même une augmentation de 10 000 emplois est si minime qu'elle peut être considérée comme "négative". Les plus touchées ont été les petites entreprises, celles qui comptent moins de 50 employés, qui ont perdu 120 000 travailleurs. En revanche, les entreprises de taille moyenne et grande ont montré une croissance faible mais positive : une augmentation de 51 000 et 39 000 respectivement. Comme nous pouvons le voir, les petites entreprises sont les plus touchées, incapables de faire face à la fois aux nouvelles politiques commerciales et d'immigration.

Bien que le rapport ADP soit moins pertinent que les Nonfarm Payrolls, il permet néanmoins de tirer certaines conclusions. En particulier, le marché du travail américain continue de se "refroidir" malgré deux tours d'assouplissement de la politique monétaire du FOMC. Une détérioration du marché du travail aux États-Unis menace de réduire la demande des consommateurs, les investissements et les taux de croissance économique. Donald Trump, qui a promis la relance économique et une croissance significative pour l'Amérique, ne peut être satisfait de la situation actuelle. C'est pourquoi il appelle à une réduction du taux d'intérêt de la Fed depuis presque un an, à des niveaux qui stimuleraient la croissance économique. La situation actuelle ne laisse qu'une seule option : continuer à baisser le taux d'intérêt. Cependant, personne n'a encore vu les données d'inflation pour octobre et novembre. Si l'indice des prix à la consommation augmente parallèlement à une baisse du marché du travail, il est difficile de prévoir ce que la Fed fera.

Analyse des Vagues pour EUR/USD :

Sur la base de l'analyse effectuée sur l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de construire un segment de vague ascendante. Le marché a marqué une pause ces derniers mois, mais les politiques de Donald Trump et de la Fed restent des facteurs significatifs dans la dépréciation de la monnaie américaine à l'avenir. Les cibles pour le segment de vague actuel pourraient s'étendre jusqu'au niveau 25. Actuellement, il peut continuer à construire l'ensemble de vagues ascendantes. J'anticipe, compte tenu des positions actuelles, que la construction de la troisième vague de cet ensemble se poursuivra, cette vague pouvant être soit impulsive, soit corrective. Je reste en positions longues avec des objectifs dans la fourchette de 1.1670 - 1.1720.

Analyse des Vagues pour GBP/USD :

La structure en vague du GBP/USD est complexe mais compréhensible. Nous continuons à traiter un segment de vague impulsive à la hausse, mais sa structure de vague interne est devenue plus complexe. Il semble que la structure corrective descendante a-b-c-d-e dans la vague 4 soit terminée. Si tel est bien le cas, j'attends que le segment principal de la tendance reprenne sa formation avec des objectifs initiaux autour des niveaux 38 et 40. À court terme, j'anticipe la construction de la vague 3 ou de la vague C, avec des cibles aux alentours de 1.3280 et 1.3360, qui correspondent à des niveaux de Fibonacci de 76.4% et 61.8%. Les deux cibles ont déjà été atteintes. Les prochaines cibles pourraient être autour de 1.3448 et de 1.3552.

Fondements de Mon Analyse :

1. Les structures en vague doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et entraînent souvent des changements.
2. Si l'on n'a pas confiance dans les mouvements du marché, il vaut mieux ne pas s'engager.
3. Il ne peut jamais y avoir 100% de certitude sur la direction du marché. N'oubliez pas d'utiliser des ordres Stop Loss de protection.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.