Handelsrückblick und Tipps für den Handel mit dem japanischen Yen

Der Test des Kursniveaus 158,04 erfolgte zu einem Zeitpunkt, als der MACD-Indikator bereits weit von der Nulllinie nach unten abgewichen war, was das Abwärtspotenzial des Währungspaares begrenzte. Aus diesem Grund habe ich nicht verkauft und dadurch eine gute Abwärtsbewegung verpasst.

Angesichts der heutigen schnellen Yen-Stärkung gegenüber dem Dollar und des deutlichen Kurssprungs von Euro und Pfund während des asiatischen Handels ist es sehr wahrscheinlich, dass die japanische Zentralbank am Devisenmarkt interveniert hat. Solche Maßnahmen haben wir in den vergangenen Monaten bereits mehrfach gesehen, häufig mit Unterstützung der USA, und der heutige Tag scheint keine Ausnahme zu sein. Zur Erinnerung: Die letzte gemeinsame Intervention Japans und der USA fand am 31. Juli statt; im September fiel das Währungspaar vom Stand von 160,37 am 2. September auf 153,40 am 9. September – Niveaus, die es seit Februar nicht mehr gegeben hatte. Diese Wende wurde ebenfalls von deutlichen politischen Signalen begleitet.

Vertreter beider Länder haben sich bereits zuvor in ähnlicher Weise geäußert. Scott Bessent drängt seit Längerem auf Maßnahmen der Bank of Japan und hat sich mit Kazuo Ueda getroffen; vor Kurzem forderte er öffentlich Trader dazu auf, gegen ihn zu wetten, und erklärte, er stütze sich dabei auf Insiderinformationen. Am 6. Oktober bestätigte Ueda, dass die Zinserhöhungen fortgesetzt würden, ließ jedoch Tempo und Zeitpunkt offen; am 15. Oktober warnte das Vorstandsmitglied Junko Koda vor übermäßiger Vorsicht und erklärte, der neutrale Zinssatz liege deutlich über 1 %. Zum Vergleich: Der aktuelle Satz der BOJ beträgt 1,25 %. Der Markt preist derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 25 % für eine Zinserhöhung auf der Sitzung am 30. Oktober ein, und die Renditen 10‑jähriger JGB stiegen am 9. Oktober erstmals seit 30 Jahren wieder auf rund 3 % und erreichten 3,025 %.

Ich wäre nicht überrascht, wenn führende US-amerikanische und japanische Politiker in den kommenden Tagen erneut Stellung zu diesem Thema beziehen. Wenn Zentralbanken hinter einer Bewegung stehen, kann diese scharf und unerwartet ausfallen, und Kursmarken, die zuvor als zuverlässig galten, können innerhalb von Minuten durchbrochen werden. Aus diesem Grund werde ich in der nächsten Zeit beim Kauf von USD/JPY äußerst vorsichtig sein und es vermeiden, vorschnell gegen Akteure zu handeln, die bereit sind, Reserven zur Verteidigung des Yen einzusetzen.

Für die Intraday-Strategie werde ich mich stärker auf Szenario Nr. 1 und Szenario Nr. 2 stützen.

Szenarien für Käufe

Szenario Nr. 1: Ich plane, USD/JPY heute beim Erreichen eines Einstiegsniveaus um 157,69 (grüne Linie im Chart) zu kaufen, mit einem Kursziel bei 158,27 (dickere grüne Linie im Chart). Im Bereich von 158,27 beabsichtige ich, Long-Positionen zu schließen und Short-Positionen in die Gegenrichtung zu eröffnen (unter der Annahme einer Bewegung von 30–35 Pips weg von diesem Niveau). Am sinnvollsten ist es, nach Korrekturen und deutlicheren Rücksetzern bei USD/JPY wieder auf die Käuferseite zu wechseln. Wichtig! Vor einem Kauf sollte sichergestellt sein, dass der MACD-Indikator oberhalb der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort aus nach oben zu bewegen.

Szenario Nr. 2: Ich plane heute außerdem, USD/JPY zu kaufen, falls der Kurs 157,30 zweimal hintereinander testet, während sich der MACD-Indikator im überverkauften Bereich befindet. Dies wird das Abwärtspotenzial des Währungspaares begrenzen und zu einer Aufwärtsumkehr führen. Man kann dann einen Anstieg in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus bei 157,69 und 158,27 erwarten.

Szenarien für Verkäufe

Szenario Nr. 1: Ich plane, USD/JPY heute erst nach einem erneuten Test beziehungsweise Durchbruch des Niveaus von 157,30 (rote Linie im Chart) zu verkaufen, was zu einem schnellen Rückgang des Paares führen dürfte. Das zentrale Ziel der Verkäufer liegt bei 156,77. Dort beabsichtige ich, Short-Positionen zu schließen und unmittelbar Long-Positionen in die Gegenrichtung zu eröffnen (unter der Annahme einer Bewegung von 20–25 Pips weg von diesem Niveau). Die Verkäufer können jederzeit zurückkehren – es bedarf lediglich eines Hinweises seitens der Zentralbank. Wichtig! Vor einem Verkauf sollte sichergestellt sein, dass der MACD-Indikator unterhalb der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort aus nach unten zu bewegen.

Szenario Nr. 2: Ich plane heute außerdem, USD/JPY zu verkaufen, falls der Kurs 157,69 zweimal hintereinander testet, während sich der MACD-Indikator im überkauften Bereich befindet. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Abwärtsumkehr führen. Man kann dann einen Rückgang in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus bei 157,30 und 156,77 erwarten.

Was ist auf dem Chart zu sehen:

Dünne grüne Linie – Einstiegskurs, zu dem Sie das Instrument kaufen können.

Breite grüne Linie – ungefährer Kurs, bei dem Sie den Take Profit platzieren oder die Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Anstieg über dieses Niveau hinaus eher unwahrscheinlich ist.

Dünne rote Linie – Einstiegskurs, zu dem Sie das Instrument verkaufen können.

Breite rote Linie – ungefährer Kurs, bei dem Sie den Take Profit platzieren oder die Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau hinaus eher unwahrscheinlich ist.

MACD-Indikator. Beim Markteinstieg ist es wichtig, überkaufte und überverkaufte Zonen zu berücksichtigen.

Wichtig. Unerfahrene Forex-Trader müssen bei der Entscheidung für einen Markteinstieg sehr vorsichtig sein. Am besten bleibt man vor wichtigen fundamentalen Veröffentlichungen außen vor, um nicht in scharfe Kursschwankungen zu geraten. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, platzieren Sie unbedingt Stop-Orders, um Verluste zu begrenzen. Ohne Stop-Orders können Sie Ihre gesamte Einlage sehr schnell verlieren, insbesondere wenn Sie kein Money Management anwenden und mit großen Volumina handeln.

Denken Sie daran: Erfolgreiches Trading erfordert einen klaren Handelsplan, wie im obigen Beispiel. Spontane Handelsentscheidungen, die ausschließlich auf der aktuellen Marktsituation beruhen, sind per Definition eine Verluststrategie für einen Intraday-Trader.