Analyse EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD ist am Mittwoch erneut eingebrochen, hat sich jedoch in der zweiten Tageshälfte erholt und damit Hoffnung auf eine bessere Zukunft geweckt. Gestern legte der US-Dollar erneut ohne triftige Grundlage zu, denn der leicht höhere US-CPI-Wert ändert den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve bis zum Jahresende nicht. Die Inflation im September übertraf die Prognosen nur um 0,1 %, was keine große Abweichung darstellt. Dennoch reagierte der Markt, als hätte es in den vergangenen zwei Wochen keine FOMC-Reden gegeben – obwohl die meisten darauf hinwiesen, dass sich die Inflation im kommenden Jahr abschwächen dürfte und lediglich eine weitere Straffung wahrscheinlich ist. Bis zum Abend und über Nacht holte der Euro rund 120 Pips auf. Diese Rally ohne offensichtlichen Auslöser macht dem Euro Mut. Erstens wurde die abwärtsgerichtete Trendlinie nach einem einmonatigen Rückgang durchbrochen. Zweitens deutet ein so abrupter und kräftiger Anstieg des Euro ohne fundamentale Gründe wahrscheinlich darauf hin, dass Trader begonnen haben, Gewinne aus Short-Positionen mitzunehmen. Ist dies der Fall, dürfte die neue Dollar-Nachfrage kurzfristig nachlassen, und der Euro kann auf eine Fortsetzung der Erholung hoffen.

Aus technischer Sicht könnte der Abwärtstrend beendet sein, da die Trendlinie verletzt wurde. Der Markt hat fünf Wochen in Folge den Dollar bei jeder Gelegenheit gekauft, doch jede Geschichte endet einmal. Der Euro steuert nun auf die Senkou-Span-B-Linie zu. Unserer Ansicht nach muss der Kurs diese Linie überwinden, damit ein nachhaltiger Aufwärtstrend einsetzen kann.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Mittwoch zwei Handelssignale. Das erste Verkaufssignal brachte den Tradern keinen Gewinn, doch das zweite ermöglichte das Eingehen von Long-Positionen, die mit Profit hätten geschlossen werden können. Nichtsdestotrotz könnte der Anstieg des Währungspaares heute anhalten, weshalb wir uns mit dem Schließen von Longs nicht beeilen würden.

COT-Report

Der neueste COT-Report ist auf den 6. Oktober datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bearish“ ist und sich im Jahr 2026 aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben in den vergangenen sechs Monaten ihr Euro-Engagement zugunsten des US-Dollars reduziert. Trumps Politik hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungiert seit Langem als „Reserve“-Währung.

Allerdings sehen wir nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die US-Währung zusätzlich stärken würden. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, und der geldpolitische Kurs der Federal Reserve hat den Dollar in diesem Jahr bereits zum zweiten Mal überrascht. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bleibt intakt. In den letzten Wochen berücksichtigt der Markt jedoch nur positive Faktoren für den Dollar und ignoriert alles andere.

Die Positionierung der roten und blauen Indikatorlinien deutet auf eine ungefähre Parität zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stiegen die Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 4.800, während die Short-Positionen um 40.900 zunahmen. Entsprechend hat sich die Nettoposition im Wochenverlauf um weitere 36.100 Kontrakte verringert.

Analyse EUR/USD 1H

Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD nun endlich die Chance, einen Aufwärtstrend auszubilden. In den Tages- und Wochencharts bleiben die Chancen auf einen starken, nachhaltigen Trend hoch. Im gesamten Jahr 2026 wurde der Dollar durch „schwarze Schwäne“ unterstützt, die beinahe schwarmweise am Markt auftraten. Allerdings ist jeder langfristige Anstieg des Dollars als Korrektur zu betrachten. Möglicherweise ist diese Korrektur nun abgeschlossen?

Für den 15. Oktober heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor: 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665 sowie Senkou Span B (1,1178) und Kijun-sen (1,1271). Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben, berücksichtigen Sie dies daher bei der Bestimmung von Handelssignalen. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Donnerstag werden in der Eurozone die Daten zur Industrieproduktion veröffentlicht, die jedoch von geringem Interesse sind. In den USA werden heute der Erzeugerpreisindex und die Einzelhandelsumsätze veröffentlicht – etwas relevantere Daten. Wenn der Markt jedoch begonnen hat, Gewinne bei Short-Positionen mitzunehmen, dürfte der Anstieg des Euro unabhängig davon anhalten.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Händler können Short-Positionen in der Nähe von 1,1221 und 1,1178 ins Auge fassen, wenn der Kurs vom Bereich 1,1271–1,1274 nach unten abprallt. Steigt der Kurs hingegen über 1,1221 und 1,1274, können Long-Positionen gehalten und auf das Ziel 1,1362–1,1368 ausgerichtet werden.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen sich die Kursbewegung erschöpfen kann. Sie sind keine eigenständigen Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie liefern Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.