US-Aktienindizes S&P 500 und Nasdaq dürften trotz hoher Anleiherenditen neue Rekordhochs erreichen

Futures auf den S&P 500 und den technologiegetriebenen Nasdaq 100 haben ihren Aufwärtstrend wieder aufgenommen und nähern sich neuen Allzeithochs. Die Anlegerstimmung wird durch starke Unternehmensgewinne und massive Kapitalzuflüsse in KI-bezogene Projekte gestützt. Solide Fundamentaldaten ermöglichen es Aktien, die angespannten Bedingungen am Anleihemarkt weitgehend zu ignorieren und den Aufwärtstrend beizubehalten.

BNP Paribas Wealth Management weist darauf hin, dass die aktuelle Rallye eher auf reales Gewinnwachstum der Emittenten als auf aufgeblähte Bewertungsmultiplikatoren zurückzuführen ist. Nach oben angepasste Unternehmensprognosen verschaffen Wall Street ein solides Polster im Vorfeld der Veröffentlichung des Protokolls der Fed-Sitzung. Mehr Details über den Link.

Brent-Öl fällt unter 100 US-Dollar je Barrel, was Inflationssorgen dämpft und die globalen Märkte stützt

Brent-Rohöl fiel unter die psychologisch wichtige Marke von 100 US-Dollar pro Barrel und verschaffte Risikoanlagen zusätzlichen Rückenwind. Der Rückgang der Rohstoffpreise wurde durch erhöhte Exporte von Produzenten aus dem Persischen Golf, niedrigere offizielle Verkaufspreise von Saudi Aramco für Asien und einen G7-Beschluss zur Freigabe eines Teils der strategischen Ölreserven ausgelöst.

Der nachlassende Druck durch Energiepreise verringert das Risiko, dass die Fed die Geldpolitik stärker straffen muss, als derzeit eingepreist ist. Vor diesem Hintergrund stieg der Stoxx 600 um etwa 0,7 %, und die Renditen von US‑Staatsanleihen stabilisierten sich in der Nähe ihrer lokalen Höchststände. Für Trader, die auf die Volatilität von Öl und Devisen setzen möchten, stehen bei InstaForex entsprechende Handelsinstrumente zur Verfügung. Weitere Details finden Sie über den Link.

Rekordhohe Renditen von US‑Staatsanleihen drücken Gold trotz geopolitischer Risiken

Der Edelmetallmarkt beendete die Handelswoche tief im Minus: Spot-Gold stürzte um 3,09 % auf 4.140,52 $/oz ab, und Silber fiel auf 60,18 $. Der Haupttreiber des Ausverkaufs waren dabei nicht geopolitische Faktoren, sondern ein Rekordsprung der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, die mit 5,342 % den höchsten Stand seit 2002 erreichte. Wenn als risikofrei geltende Staatsanleihen derart attraktive Renditen bieten und der Dollar stark ist, wird das Halten von nicht verzinslichem Gold für viele Anleger unattraktiv.

Einen kurzen Boden unter den Kursen bildete ein schockierend schwacher US-Arbeitsmarktbericht außerhalb der Landwirtschaft (nur 29.000 neue Stellen und ein Anstieg der Arbeitslosenquote auf 4,2 %), der Gold kurzfristig in Richtung 4.200 $ trieb – in der Hoffnung, dass die Federal Reserve ihren Kurs etwas abmildern könnte. Dieser positive Impuls verpuffte jedoch rasch unter dem Druck vom Anleihemarkt. Was derzeit einen noch heftigeren Ausverkauf verhindert, sind vor allem die anhaltenden Käufe physischer Barren durch Zentralbanken sowie eine grundlegende Nachfrage nach sicheren Häfen vor dem Hintergrund der Spannungen im Nahen Osten. Weitere Details finden Sie über den Link.