Analyse GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD setzte am Donnerstag seine Abwärtsbewegung fort, konnte einen erneuten Rückgang nicht vermeiden, hielt sich jedoch weiterhin innerhalb der Spanne von 1,3180–1,3300. Unter den aktuellen Umständen ist dies bereits ein kleiner Sieg für die britische Währung. Gleichzeitig fällt der Euro weiter, sodass das Pfund gegenüber dem Dollar mehr Widerstandskraft zeigt. Was die Gründe für den jüngsten Anstieg der US-Währung betrifft, sind sie einfach – es gab keine. Natürlich gibt es in der Realität Gründe, aber keine offensichtlichen wie einen Makrobericht, eine Veränderung der Markterwartungen in Bezug auf die Geldpolitik, eine Rede eines hochrangigen Offiziellen oder eine Verschiebung der geopolitischen Lage. Gestern wurden in den USA die wichtigen ISM Manufacturing PMI-Daten veröffentlicht, die bei 54,5 gegenüber einer Prognose von 55,0 lagen. Das ist kein schwacher Wert, bleibt aber hinter den Erwartungen zurück. Das gab dem Dollar eigentlich Anlass zu fallen. Doch der Markt ignorierte diesen Bericht – wie viele andere Ereignisse in letzter Zeit.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund weiterhin einen Abwärtstrend fort, was durch die Trendlinie und den Kurs unterhalb der Linien des Ichimoku-Indikators belegt wird. Unter den aktuellen Umständen kann das Pfund Sterling im besten Fall mit einer Korrektur innerhalb des Abwärtstrends rechnen. Trotz des Fehlens lokaler Faktoren für einen Rückgang zeigt der Markt derzeit keinerlei Bereitschaft, die britische Währung zu kaufen.

Im 5-Minuten-Zeitrahmen wurden am Donnerstag zwei Handelssignale gebildet. Zuerst durchbrach das Paar die kritische Linie und fiel in den Bereich von 1,3179–1,3187, anschließend prallte es von diesem Bereich ab. Das erste Verkaufssignal brachte bei Short-Positionen einen Gewinn von 50 Pips. Das zweite – bislang noch nichts.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten in Folge mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der Aufwärtstrend im langfristigen Zeitfenster erhalten bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Dollarnachfrage in der ersten Hälfte des Jahres 2026 recht hoch war. Der Krieg ist offiziell beendet, doch der Konflikt besteht weiterhin. Der veränderte Kurs der Fed in der Geldpolitik hat den Dollar erneut gestützt, und die Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Allerdings geschah dies in einer Seitwärtsphase, weshalb wir nicht davon ausgehen, dass der Aufwärtstrend beendet ist.

Langfristig fällt der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter, was im Wochenchart deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Dem jüngsten COT-Bericht (vom 22. September) zufolge hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 14.900 Kaufkontrakte geschlossen und 8.900 Verkaufskontrakte eröffnet. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nichtkommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 23.800 Kontrakte.

Analyse GBP/USD 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seine Abwärtsbewegung fort. Die Entscheidung und die Haltung der Federal Reserve haben die Aussichten für den US-Dollar und die Marktstimmung gegenüber der US-Währung deutlich verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr zum zweiten Mal ein „schwarzer Schwan“ auf dem Markt erschienen ist, der dem Dollar überraschend ausgezeichnete Nachrichten gebracht hat. Allerdings steht der aktuelle Anstieg der US-Währung nun nicht mehr im Zusammenhang mit dem Leitzins der Fed.

Für den 2. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3301) und Kijun-sen (1,3245) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Für das Vereinigte Königreich sind heute keine wichtigen Veröffentlichungen oder Ereignisse angesetzt, während in den USA zentrale Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit veröffentlicht werden, die eine starke Marktreaktion auslösen können. Die Volatilität könnte heute hoch sein.

Kurzfassung der obigen Analyse:

Händler können den Bereich 1,3096–1,3115 als Zielzone für Short-Positionen ins Auge fassen, falls sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,3179–1,3187 etabliert. Bei einem Abprall vom Bereich 1,3179–1,3187 würden 1,3245 und 1,3301 als Ziele für Long-Positionen in Betracht kommen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandsmarken (Resistance/Support) – dicke rote Linien, in deren Nähe Bewegungen auslaufen können. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extrempunkte – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.