Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Korrektur am Mittwoch fort, nachdem es von der Zone 1,3671–1,3681 abgeprallt war. Mehrere Tage lang verharrte der Kurs in einer Seitwärtsbewegung, doch am Mittwoch fiel er unter dem Einfluss teils widersprüchlicher makroökonomischer Daten aus den USA fast bis zur Senkou-Span-B-Linie. Aktuell notiert der Kurs noch oberhalb der Senkou-Span-B-Linie und der Trendlinie, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend intakt ist. Der einzige Faktor, der den Dollar gestern hätte stützen können, war der US-Bericht zu den Auftragseingängen langlebiger Wirtschaftsgüter. Er fiel besser aus als erwartet, was eine Aufwertung der US-Währung ausgelöst haben könnte. Weitere Gründe gab es nicht. Der wichtigere BIP-Bericht (zweite Schätzung) entsprach der ersten Veröffentlichung. Daher gehen wir davon aus, dass das britische Pfund weiter aufwerten wird. Solange sich der Kurs oberhalb der Trendlinien und der Senkou-Span-B-Linie befindet, steht ein länger anhaltender Rückgang des Paares nicht zur Diskussion. Erst wenn die Trendlinie durchbrochen wird, könnte sich die Korrektur zu einer ausgedehnteren Bewegung entwickeln.

Der wichtigste Tag dieser Woche ist der Freitag, wenn Kevin Warsh in Jackson Hole sprechen wird und die jährlichen Non-Farm-Payroll-Daten veröffentlicht werden.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund auf dem Stundenchart seinen Aufwärtstrend fort, wie die Trendlinie zeigt. Im längerfristigen Bild bewegt sich das Paar weiterhin in einem Seitwärtskanal und könnte den übergeordneten Aufwärtstrend aus dem Jahr 2022 wieder aufnehmen. In der Nähe des letzten Tageshochs kam es zu einem Liquiditätsabzug, sodass der Kurs sich leicht nach unten korrigieren könnte.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Mittwoch keine Handelssignale generiert; Trader konnten jedoch weiterhin Short-Positionen halten, nachdem der Kurs am vergangenen Freitag von der Zone 1,3671–1,3681 abgeprallt war. Letztlich erreichte der Kurs das nächste Ziel bei 1,3588.

COT-Bericht

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten in Folge mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position bleibt negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend anhält. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach dem Dollar in der ersten Hälfte des Jahres 2026 recht hoch war. Der Krieg ist offiziell beendet, doch der Konflikt besteht weiter fort. Kurzfristig kann nur die Geopolitik den US-Dollar stützen. Ohne einen Durchbruch unter die Trendlinie sind jedoch keine nennenswerten Rückgänge beim Währungspaar zu erwarten.

Langfristig wird der Dollar aufgrund von Trumps Politik weiter an Wert verlieren, was im Wochen-Chart deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Maßnahmen zielen direkt und indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, wie die Trendlinie zeigt. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr abgeprallt. Laut dem letzten COT-Bericht (vom 18. August) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 12.100 Kaufkontrakte und 10.400 Verkaufskontrakte eröffnet. Somit hat sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in der vergangenen Woche um 1.700 Kontrakte erhöht.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort, was sowohl durch die Trendlinie als auch durch den Ichimoku-Indikator bestätigt wird. Auf längere Sicht bleibt das Pfund tendenziell aufwärtsgerichtet. Der Aufwärtstrend würde unterbrochen, wenn der Kurs unterhalb der Trendlinie schließt. Derzeit gibt es jedoch keine überzeugenden Gründe für eine deutliche Stärkung des Dollar. Solche Gründe könnten am Freitag entstehen, obwohl es schwer vorstellbar ist, dass von Warsh eine „hawkishe“ Rhetorik ausgeht oder dass der Non-Farm Payroll-Bericht einen sehr hohen Wert liefert.

Für den 27. August lassen sich die folgenden wichtigen Niveaus bestimmen: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3573) und die Kijun-sen-Linie (1,3629) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag stehen im Vereinigten Königreich keine bedeutenden Ereignisse oder Veröffentlichungen auf dem Kalender, und in den USA wird lediglich der Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlicht. Damit fehlt es den Tradern tagsüber an Impulsen, auf die sie reagieren könnten, und die Volatilität könnte erneut gering ausfallen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader neue Short-Positionen mit Zielen im Bereich von 1,3465–1,3480 eröffnen, falls der Kurs unterhalb der Trendlinie schließt. Long-Positionen können eingegangen werden, wenn es im Bereich 1,3573–1,3588 zu einer Kursumkehr (Rebound) kommt, mit Kurszielen bei 1,3629 und 1,3671–1,3681.

Erklärungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden durch dicke rote Linien dargestellt, in deren Bereich eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus werden durch dünne rote Linien dargestellt, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Der Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlergruppe an.