Analyse von EUR/USD 5M

Am Montag zeigte das Währungspaar EUR/USD Bewegungen, mit denen nur wenige gerechnet hatten. Zu Beginn des Tages begann der Euro zu steigen, nachdem es zu zwei Umkehrpunkten in der Nähe der Untergrenze des Seitwärtskanals bei 1,1362–1,1461 gekommen war, der in der vergangenen Woche ausgebildet wurde. Das wirkte zunächst logisch, und der Euro erhielt zudem Unterstützung durch geopolitische Faktoren, da die zweiwöchigen US-Angriffe auf den Iran eingestellt wurden. Iran und Oman begannen damit, an der Öffnung der Straße von Hormus zu arbeiten. Der Markt konnte diesen Entwicklungen jedoch nichts Positives abgewinnen, sodass der US-Dollar bis zum Morgen wieder an Stärke gewann. Im Grunde hatte der Markt damit zugleich recht und unrecht. Einerseits bedeuten ein Waffenstillstand oder neue Verhandlungen überhaupt nichts. Der Konflikt bleibt ungelöst und flammt immer wieder auf, um anschließend wieder abzukühlen, schlicht weil die Parteien nicht daran interessiert sind, in dauerhafte Kampfhandlungen einzutreten.

Andererseits steigt der Dollar im Jahr 2026 ausschließlich aufgrund geopolitischer Faktoren, die ihn nicht dauerhaft stützen können. Der Kurs befindet sich seit einem Monat in einer Seitwärtsphase, und Bewegungen sind nur im Korridor zwischen 1,1362 und 1,1461 zu erwarten, solange diese Seitwärtsphase nicht verlassen wird. Aus einer dritten Perspektive kann der Euro selbst dann kein Wachstum zeigen, wenn es Gründe dafür gäbe, da der Markt alle positiven Faktoren zugunsten des Euro ignoriert.

Technisch weist das Paar weiterhin einen minimalen Aufwärtstendenz auf, steckt im Kern aber seit einem Monat in einer Seitwärtsbewegung fest. Da der Kurs bis an die Untergrenze des Seitwärtskanals gefallen ist, ist es naheliegend, entweder mit dem Abschluss der Seitwärtsphase oder mit einem Abprall von dieser Grenze zu rechnen, der eine neue Bewegung in Richtung der Obergrenze bei 1,1461 auslöst. Derzeit neigen wir eher zu letzterem Szenario.

Im 5-Minuten-Chart wurde am Montag ein Verkaufssignal generiert. Dabei ist zu beachten, dass die Linien des Ichimoku-Indikators in der Seitwärtsphase schwach sind, es aktuell aber keine anderen Signale gibt. Während der europäischen Handelssitzung durchbrach der Kurs die Kijun-sen-Linie, was zu einem Rückgang bis auf das Niveau von 1,1362 führte.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 21. Juli datiert. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler bärisch geworden und aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich zurückgegangen ist. Händler stoßen den Euro seit einigen Monaten zugunsten des US-Dollar ab. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht geändert, doch der Dollar fungiert seit einiger Zeit als „Reservewährung“.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euro, während es zahlreiche Faktoren für eine Abschwächung des US-Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, aber sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, wird alles zum Status quo zurückkehren. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 $ (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bleibt weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke hat sich das Paar dieser Linie nicht wesentlich angenähert.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators weist auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“ um 9.800, während die Zahl der Short-Positionen um 18.900 zunahm. Folglich verringerte sich die Netto-Position innerhalb einer Woche um 28.700 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im stündlichen Zeitrahmen setzt sich ein korrigierender Aufwärtstrend fort, der im Grunde einer Seitwärtsbewegung entspricht. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht. Der Markt ignoriert weiterhin viele Faktoren, die für den Euro sprechen und ihn daran hindern, ein Wachstum zu zeigen. Die Sitzung der Europäischen Zentralbank und der erneut restriktive Kurs der Notenbank sind nun schon zum zweiten Mal in Folge vom Markt weitgehend unbeachtet geblieben.

Für den 28. Juli heben wir die folgenden Niveaus für den Handel hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Linien Senkou Span B (1,1430) und Kijun-sen (1,1400). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss auf Break-even zu setzen, falls sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag sind weder in der EU noch in den USA wichtige Ereignisse oder Berichte geplant. Infolgedessen ist heute nicht mit hoher Volatilität zu rechnen, und der Euro wird den Seitwärtskanal, in dem er sich seit einem Monat befindet, voraussichtlich nicht verlassen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit einem Ziel bei 1,1274 in Betracht ziehen, falls sich der Preis unterhalb des Bereichs 1,1362–1,1368 festigt. Ein erneuter Abprall vom Bereich 1,1362–1,1368 würde die Eröffnung von Long-Positionen mit Zielen bei 1,1400 und 1,1430 ermöglichen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden durch dicke rote Linien gekennzeichnet, in deren Nähe die Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Zeitrahmen in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus werden durch dünne rote Linien dargestellt, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie an.