Portugalská banka Novo Banco SA se připravuje na potenciální vstup na burzu, který by mohl být největší emisí akcií v zemi za poslední čtyři roky.
Akcionáři banky se sejdou 4. června, aby hlasovali o krocích nezbytných pro IPO, včetně přijetí akcií k obchodování a revize stanov. Přestože konečné rozhodnutí o samotném prodeji akcií zatím nepadne, jedná se o významný mezník ve snaze banky vstoupit na kapitálové trhy a nabídnout investorům podíl na svém dalším růstu.
Podle dostupných údajů by IPO mohlo vynést až 1 miliardu eur nebo více, v závislosti na poptávce investorů. Hodnota celé banky se přitom podle některých odhadů pohybuje mezi 5,5 a 7 miliardami eur. Takový krok by znamenal významný posun nejen pro samotnou banku, ale i pro celý portugalský kapitálový trh, který v posledních letech zaznamenal jen minimum podobně rozsáhlých transakcí.
Novo Banco je v současnosti vlastněna z 75 % americkou investiční skupinou Lone Star a z 25 % portugalským státem, prostřednictvím národního krizového fondu a dalších subjektů. Právě Lone Star stojí za návrhem IPO a podle portugalského ministra financí Joaquima Mirandy Sarmenta plánuje v rámci nabídky prodat 25 až 30 % svého podílu. Tato transakce by mohla představovat první krok k úplnému odchodu soukromého investora, který vstoupil do banky v roce 2017.
Proces přípravy IPO je již v pokročilém stádiu. Generální ředitel banky Mark Bourke v květnu uvedl, že tým Novo Banco dokončuje prospekt, který bude sloužit jako oficiální dokumentace pro investory. Nejbližší možný termín pro samotnou nabídku je červen 2025, nicméně načasování bude záviset na schválení všech potřebných kroků ze strany akcionářů i regulatorních orgánů.
Banka si pro tento proces vybrala trojici globálních koordinátorů – Bank of America (BAC), Deutsche Bank (DB) a JPMorgan Chase (JPM), kteří budou zajišťovat strukturování a umístění akcií. Navíc Deutsche Bank byla pověřena i jednáním s potenciálními kupci, což naznačuje, že Lone Star zvažuje nejen IPO, ale i možnost přímého prodeje celé banky strategickému investorovi.
Novo Banco vznikla v roce 2014 poté, co se bývalá Banco Espirito Santo (BES) dostala do vážných finančních problémů. Kvůli potenciálním ztrátám z úvěrů spojených se skupinou ovládanou rodinou Espirito Santo musela portugalská centrální banka BES rozdělit. Vklady a zdravá aktiva byly převedeny do nově vzniklé Novo Banco, zatímco problémová aktiva zůstala v původní struktuře.
V roce 2017 se Lone Star zavázala investovat 1 miliardu eur výměnou za většinový podíl v bance. Od té doby se Novo Banco zaměřila na redukci rizikového portfolia, prodej nesplácených úvěrů a zefektivnění své činnosti. Výsledkem byla první zisková bilance v roce 2021, a od té doby banka stabilně vykazuje rostoucí čisté úrokové výnosy, především díky zvyšování úrokových sazeb v rámci měnové politiky ECB.
V prezentaci z května letošního roku banka uvedla, že spravuje 17 miliard eur v podnikových úvěrech, 10 miliard eur v hypotečních úvěrech a přibližně 2 miliardy eur v osobních úvěrech. Celkem obsluhuje 1,7 milionu klientů, což z ní činí čtvrtou největší banku v Portugalsku.
Plánované IPO Novo Banco má potenciál stát se největší emisí akcií v Portugalsku od vstupu společnosti EDP Renovaveis na burzu v roce 2008. Pokud se plán uskuteční, nejenže by se otevřely nové možnosti pro financování dalšího rozvoje banky, ale současně by šlo o důležitý signál důvěry investorů v portugalský bankovní sektor.
IPO také nabídne současným akcionářům příležitost realizovat návratnost své investice a současně přilákat nové investory do stabilizované a reformované instituce. Jak zdůraznila agentura Bloomberg, celý proces ale bude podmíněn souhlasem klíčových akcionářů a jejich ochotou banku skutečně nabídnout veřejnosti.
Zůstává otázkou, jak na potenciální IPO zareagují trhy, a zda se podaří získat dostatečný zájem investorů, aby bylo dosaženo požadované valuace. V každém případě se však jedná o významný krok nejen pro samotnou banku, ale i pro portugalskou ekonomiku, která tím může ukázat návrat důvěry do svého finančního systému. Z pohledu struktury a připravenosti se Novo Banco nachází v jedné z nejlepší pozic za poslední dekádu, což IPO dodává na důvěryhodnosti.
Vzhledem k probíhajícím krokům, příznivému ekonomickému prostředí a jasně definovaným cílům se zdá, že budoucnost Novo Banco bude v nadcházejících měsících bedlivě sledována – a to nejen v Portugalsku, ale i mezi evropskými investory a finančními skupinami.
Handelsüberblick und Handelstipps für die europäische Währung
Der Test des Kursniveaus von 1,1828 erfolgte zu einem Zeitpunkt, als der MACD-Indikator gerade begann, sich von der Nulllinie nach unten zu bewegen, was einen korrekten Einstiegspunkt für den Verkauf des Euro bestätigte. Infolgedessen fiel das Paar um 15 Punkte.
Schwache Daten, die zeigen, dass der Dienstleistungs-PMI der Eurozone im Januar 2026 erneut unter den Prognosen der Ökonomen lag, erhöhten den Druck auf den Euro. Dies ist bereits der dritte Rückgang in Folge und weckt Besorgnis über den allgemeinen Zustand der Wirtschaft in der Region. Offensichtlich variiert die Situation erheblich von Land zu Land. In einigen Volkswirtschaften der Eurozone, wie Deutschland und Spanien, wurde ein Rückgang der Aktivität im Dienstleistungssektor verzeichnet. Gleichzeitig wurde in einigen Ländern wie Italien und Frankreich ein leichter Anstieg beobachtet, was auf eine ungleichmäßige wirtschaftliche Erholung in der gesamten Region hinweist.
In der zweiten Tageshälfte wird besonderes Augenmerk auf die Veröffentlichung der US-ADP-Beschäftigungsänderungsdaten sowie auf die Daten zum ISM-Dienstleistungsindex der Geschäftstätigkeit und dem zusammengesetzten PMI gelegt. Diese makroökonomischen Indikatoren dienen als wichtige Orientierungspunkte für Händler, die versuchen, den aktuellen Stand und die kurzfristigen Aussichten der US-Wirtschaft zu beurteilen. Erhebliche Abweichungen zwischen den tatsächlichen Zahlen und den Prognosen im ADP-Bericht können Volatilität auf den Finanzmärkten auslösen. Starke Ergebnisse würden zu einer Stärkung des Dollars führen. Die von ISM und PMI veröffentlichten Geschäftstätigkeitsindizes sind ebenfalls wichtige Indikatoren. Ein Anstieg dieser Indizes deutet auf eine Verbesserung des Geschäftsumfelds und eine Zunahme der wirtschaftlichen Aktivität hin, während ein Rückgang auf ein nachlassendes Wachstum oder sogar eine Rezession hindeutet. Der zusammengesetzte PMI, der Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe und dem Dienstleistungssektor kombiniert, liefert ein umfassenderes Bild der Wirtschaft.
Positive Daten könnten die Erwartungen eines weiteren Wirtschaftswachstums stärken und den Dollar stützen.
Was die Intraday-Strategie betrifft, werde ich mich mehr auf die Umsetzung der Szenarien Nr. 1 und Nr. 2 stützen.
Kaufsignal
Szenario Nr. 1: Heute kann der Euro gekauft werden, wenn der Preis das Niveau von etwa 1,1828 erreicht (grüne Linie auf dem Chart), mit einem Wachstumsziel bei 1,1855. Auf dem Niveau von 1,1855 plane ich, den Markt zu verlassen und den Euro in die entgegengesetzte Richtung zu verkaufen, mit einem Ziel von 30–35 Punkten vom Einstiegspunkt. Ein starker Anstieg des Euro ist nur nach schwachen Statistiken zu erwarten. Wichtig! Vor dem Kauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator über der Nulllinie ist und gerade beginnt, von dieser aufzusteigen.
Szenario Nr. 2: Ich plane ebenfalls, den Euro heute zu kaufen, falls es zwei aufeinanderfolgende Tests des Preisniveaus von 1,1805 gibt, während sich der MACD-Indikator im überverkauften Bereich befindet. Dies wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Umkehr des Marktes nach oben führen. Ein Wachstum in Richtung der entgegengesetzten Niveaus von 1,1828 und 1,1855 kann erwartet werden.
Verkaufssignal
Szenario Nr. 1: Ich plane, den Euro zu verkaufen, nachdem der Preis das Niveau von 1,1805 erreicht (rote Linie auf dem Chart). Das Ziel wird das Niveau von 1,1779 sein, wo ich plane, den Markt zu verlassen und sofort in die entgegengesetzte Richtung zu kaufen (Ziel sind 20–25 Punkte in die entgegengesetzte Richtung von diesem Niveau). Druck auf das Paar wird mit starken Statistiken zurückkehren. Wichtig! Vor dem Verkauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator unter der Nulllinie ist und gerade beginnt, von dieser abzufallen.
Szenario Nr. 2: Ich plane ebenfalls, den Euro heute zu verkaufen, falls es zwei aufeinanderfolgende Tests des Preisniveaus von 1,1828 gibt, während sich der MACD-Indikator im überkauften Bereich befindet. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Umkehr des Marktes nach unten führen. Ein Rückgang in Richtung der entgegengesetzten Niveaus von 1,1805 und 1,1779 kann erwartet werden.
Was auf dem Chart zu sehen ist
Wichtig. Anfänger im Forex-Markt müssen sehr vorsichtig bei ihren Entscheidungen über den Markteintritt sein. Vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Berichte ist es am besten, dem Markt fernzubleiben, um plötzliche Preisschwankungen zu vermeiden. Wenn Sie sich entschließen, während der Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, platzieren Sie immer Stop-Orders, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Orders können Sie sehr schnell Ihr gesamtes Depot verlieren, insbesondere wenn Sie kein Money Management verwenden und in großen Volumen handeln.
Und denken Sie daran, dass erfolgreicher Handel einen klaren Handelsplan erfordert, wie der oben präsentierte. Spontane Handelsentscheidungen, basierend auf der aktuellen Marktsituation, sind für einen Intraday-Trader eine grundsätzlich verlustbringende Strategie.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Kontakt mit uns aufnehmen 
