Analyse EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD handelte am Freitag relativ schwach mit einem Abwärtstrend. Letzte Woche schloss das Paar unterhalb der aufsteigenden Trendlinie, unter den Ichimoku-Indikator-Linien, und gleichzeitig konnte es den Bereich 1,1800–1,1830 nicht überwinden, der als obere Grenze des seitwärts gerichteten Kanals im Tageszeitraum dient. Daher ist der Rückgang des Paares aus technischer Sicht durchaus natürlich. Allerdings glauben wir noch nicht an einen längeren Fall des Paares. In den USA werden diese Woche viele wichtige Berichte veröffentlicht, und die Händler müssen noch verstehen, wie der Dollar auf die militärische Aggression Amerikas gegen Venezuela und die Gefangennahme seines Präsidenten reagieren wird. Erinnern wir uns daran, dass ein Fall des Paares einen Anstieg des US-Dollars bedeutet, und es ist derzeit für uns extrem schwierig, sich vorzustellen, auf welcher Grundlage er diese Woche steigen könnte.

Aus technischer Sicht kann die amerikanische Währung tatsächlich aufwerten, da der Ausstieg aus dem seitwärts gerichteten Kanal 1,1400–1,1830 erneut gescheitert ist und der lokale Trend bärisch geworden ist. Da die Seitwärtsbewegung anhält, kann der Dollar bei jedem fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund steigen. Natürlich könnte die Abwärtskorrektur jedoch eine Korrektur bleiben und sich nicht in einen Trend verwandeln, wenn die Daten von jenseits des Ozeans erneut schwach ausfallen.

Im 5-Minuten-Zeitraum wurden am Freitag zwei Handelssignale gebildet, auf die Trader hätten eingehen können, wenn man die niedrige Volatilität bedenkt. Der Preis prallte zweimal vom Bereich 1,1750–1,1762 ab; in beiden Fällen war der Abwärtstrend etwa 25 Pips. Wir verstehen, dass dies gering ist, aber wir können die Stärke der Marktbewegungen nicht beeinflussen, und wir haben seit mehreren Monaten in Folge über die niedrige Volatilität geschrieben. Händler müssen sich dessen daher bewusst sein, wenn sie Positionen eröffnen.

COT-Bericht

Der aktuellste COT-Bericht stammt vom 23. Dezember. Die obige Abbildung zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch war; die Bären gewannen kurzzeitig Ende 2024 die Oberhand, verloren diese aber sehr schnell wieder. Seitdem Trump ein zweites Mal als US-Präsident im Amt ist, fällt nur noch der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Wahrscheinlichkeit sagen, dass der Rückgang der amerikanischen Währung anhalten wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten auf dieses Szenario hin. Die roten und blauen Linien bewegen sich auseinander, was auf die überwältigende Dominanz der Bullen hinweist.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euro, während es nach wie vor genügend Faktoren für einen Rückgang der amerikanischen Währung gibt. Der globale Abwärtstrend hält an, aber was bedeutet das jetzt, angesichts dessen, dass sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat? In den letzten drei Jahren ist nur der Euro gestiegen, und das ist auch ein Trend.

Die Anordnung der roten und blauen Indikatorlinien signalisiert weiterhin die Erhaltung und Stärkung des bullischen Trends. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Non-commercial-Gruppe um 16.200, und die Anzahl der Short-Positionen um 1.200. Somit wuchs die Netto-Position in der Woche um weitere 15.000 Kontrakte.

Analyse EUR/USD 1H

Auf dem Stundenchart hat EUR/USD seinen Trend zu einem Abwärtstrend geändert. Die obere Linie des seitlichen Kanals von 1.1400–1.1830 wurde effektiv zweimal getestet, und der Kurs konnte diesen Kanal nicht verlassen. Diese Woche muss der Markt eine Menge wichtiger Informationen verarbeiten, sodass die Bewegung alles sein kann. Wir unterstützen natürlich einen weiteren Anstieg des Euros, und die COT-Berichte signalisieren weiterhin, dass die Market-Maker Long-Positionen im Euro aufbauen.

Für den 5. Januar heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988 sowie die Linien Senkou Span B (1.1755) und Kijun-sen (1.1752). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Einstand zu setzen, wenn sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Das schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Montag sind in der Eurozone keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant, aber der erste wichtige US-Bericht dieser Woche — der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe — wird veröffentlicht. Im Hinblick auf die Ereignisse in Venezuela könnten wir einen relativ volatilen Tag erleben.

Handelsempfehlungen:

Am Montag können Händler aus dem Bereich 1.1750–1.1760 handeln. Ein Kursrückgang von dort nach unten würde Short-Positionen relevant machen, mit einer Zielzone von 1.1657–1.1666. Ein Schlusskurs darüber würde es erlauben, Long-Positionen zu eröffnen, mit einem Ziel von 1.1810–1.1830.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Kursunterstützungs- und Widerstandsniveaus (Widerstand/Unterstützung) — dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen und Senkou Span B Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.

Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Muster.

Indikator 1 auf den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.