Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Freitag eine leichte Abwärtskorrektur, wie im Stundenchart zu sehen ist. Der Aufwärtstrend bleibt intakt, da das Britische Pfund am Mittwoch und Donnerstag aktiv gestiegen ist. Somit war eine kleine Korrektur am letzten Tag der Woche zu erwarten. Darüber hinaus ließ der britische makroökonomische Hintergrund, wie so oft, zu wünschen übrig. Während die Industrieproduktionsvolumina im Oktober stärker als erwartet zunahmen (um 1,1 % statt 0,7 %), lag das BIP für denselben Monat bei -0,1 % gegenüber Prognosen von +0,1 %. Daher kann dieses Set von Berichten nicht als uneingeschränkt positiv für das Britische Pfund angesehen werden, und es konnte die Währung nicht stützen.

Nächste Woche könnte das GBP/USD-Paar in beide Richtungen erhebliche Volatilität erleben. Nahezu täglich werden wichtige Berichte veröffentlicht: Geschäftstätigkeit, Nonfarm Payrolls (NFP), Arbeitslosigkeit und Inflation sowohl in Großbritannien als auch in den USA. Der Höhepunkt wird die Sitzung der Bank of England sein, bei der eine Senkung des Leitzinses durchaus wahrscheinlich ist. Allerdings ist der Markt über diese Option nicht vollständig überzeugt, da die aktuelle Prognose darauf hinweist, dass das Monetary Policy Committee (MPC) mit 4-5 Stimmen für eine Senkung stimmen wird. Doch nur eine zusätzliche Stimme in "hawkisher" Richtung würde zu völlig anderen Abstimmungsergebnissen führen.

Auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen wurde am Freitag ein bemerkenswertes Handelssignal gebildet. Während der US-Handelssitzung fiel das Paar unter die kritische Linie, kehrte aber innerhalb weniger Stunden in den Bereich von 1.3360-1.3377 zurück, wo es die Handelswoche beendete. Dieses Signal hätte ignoriert werden können, da es nur wenige Stunden vor Handelsschluss entstand.

COT Report

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der kommerziellen Trader in den letzten Jahren stark verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Trader darstellen, kreuzen sich häufig und liegen meist nahe der Nullmarke. Momentan befinden sie sich fast auf dem gleichen Niveau, was auf eine ungefähr gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufspositionen hindeutet.

Der Dollar setzt seinen Abwärtstrend aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was auf dem Wochenchart deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form noch lange weitergehen. Die Fed wird den Zinssatz in den nächsten 12 Monaten senken, unabhängig davon. Die Nachfrage nach dem Dollar wird in jedem Fall zurückgehen. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 28. Oktober) zum britischen Pfund hat die Gruppe der "Nicht-kommerziellen" 7.000 Kaufverträge und 10.500 Verkaufsverträge eröffnet. Somit verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader um 3.500 Verträge in der Woche. Diese Daten sind jedoch veraltet, und aktuellere Zahlen sind nicht verfügbar.

Im Jahr 2025 verzeichnete das Pfund ein erhebliches Wachstum, doch es ist wichtig zu verstehen, dass es dafür nur einen Grund gibt: die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Grund entschärft wird, könnte der Dollar beginnen zu steigen, aber niemand weiß, wann das passieren wird. Es spielt keine Rolle, wie schnell die Netto-Position für das Pfund wächst oder schrumpft (falls sie schrumpft). Die Position des Dollars fällt in jedem Fall und typischerweise mit höherer Geschwindigkeit.

Analyse von GBP/USD 1H

Auf dem Stundenchart entwickelt das GBP/USD-Paar weiterhin einen Aufwärtstrend. Wir glauben, dass das Wachstum mittelfristig fortgesetzt wird, unabhängig vom lokalen makroökonomischen und fundamentalen Hintergrund, und dass die Korrektur im Tageschart schließlich abgeschlossen sein wird oder bereits abgeschlossen sein könnte. Im Dezember wird jedoch vieles von den amerikanischen Arbeitsmarktdaten, der Arbeitslosigkeit und der Inflation abhängen, welche die zukünftige geldpolitische Ausrichtung der Fed bestimmen werden.

Für den 15. Dezember heben wir die folgenden wichtigen Handelsniveaus hervor: 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548 und 1.3584. Die Senkou Span B (1.3281) und Kijun-sen (1.3360) Linien können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss-Order auf den Breakeven-Punkt zu setzen, sobald der Preis sich in die richtige Richtung um 20 Pips bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was beim Bestimmen der Handelssignale berücksichtigt werden sollte.

Am Montag sind in Großbritannien oder den USA keine bedeutenden Ereignisse geplant. Jedoch werden im weiteren Verlauf der Woche fast täglich wichtige Daten veröffentlicht. Somit können wir einen "langweiligen Montag" erleben, aber der Rest der Woche wird wahrscheinlich nicht langweilig sein.

Handelsempfehlungen:

Heute könnten Händler den Verkauf in Betracht ziehen, wenn sich der Preis unterhalb der Trendlinie und unterhalb der Kijun-sen-Linie festigt, mit Zielen bei 1.3307 und der Senkou Span B Linie. Langpositionen werden wieder relevant, wenn es eine Festigung oberhalb des Bereichs von 1.3369-1.3377 gibt, mit einem Ziel bei 1.3420.

Erklärungen zu den Illustrationen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, um die herum Bewegungen enden können. Diese sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• Indikator 1 auf COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.