Gestern fiel der US-Dollar stark im Vergleich zu mehreren risikosensitiven Vermögenswerten, nachdem Nachrichten bekannt wurden, dass US-Verbraucher Anzeichen von Ermüdung zeigten, kurz vor einem der längsten Regierungsausfälle, die bevorstehen könnten, und sich ihre Aussichten seitdem nur verschlechtert haben.

Laut den am Dienstag veröffentlichten Daten stiegen die Einzelhandelsumsätze im September nur um 0,2 %. Ein jüngerer Bericht des Conference Board zeigte, dass das Verbrauchervertrauen auf den niedrigsten Stand seit sieben Monaten fiel, was die wachsenden Sorgen über den Arbeitsmarkt und die Wirtschaft widerspiegelt. Der Rückgang von 95,5 im Oktober auf 88,7 im November ist ebenfalls sehr erheblich und sensibel, was negativ für den Dollar ist.

Diese Daten lösten unter Händlern eine Welle der Besorgnis aus, die befürchten, dass eine Verlangsamung der Verbraucherausgaben auf einen breiteren wirtschaftlichen Abschwung hindeuten könnte. Der Dollar reagierte unmittelbar auf die Nachrichten und fiel gegenüber wichtigen Währungen wie dem Euro und dem Pfund. Händler begannen, ihre Erwartungen an die zukünftige Politik der Federal Reserve zu überarbeiten, und schlugen vor, dass die Zentralbank die Zinssätze weiter senken könnte, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Schwache Einzelhandelsumsätze und ein sinkendes Verbrauchervertrauen haben die Sorgen über eine Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums verstärkt.

"Der Konsumausblick, der in den letzten Jahren ein echter Wachstumsmotor war, wirft jetzt viele Fragen auf", sagte Pantheon Macroeconomics.

Die Tatsache, dass Verbraucher weniger häufig teure Artikel kaufen und nach Schnäppchen suchen, spricht für sich. Laut dem Kreditinstitut TransUnion erwarten mehr als die Hälfte der Amerikaner, in dieser Feiertagssaison mindestens genauso viel auszugeben wie im letzten Jahr. Dies ist jedoch wahrscheinlich teilweise auf steigende Preise zurückzuführen, da einige Unternehmen gezwungen sind, die Black Friday-Rabatte wegen Zöllen zu reduzieren.

Unterdessen sind die politischen Entscheidungsträger uneinig darüber, ob die Zinssätze gesenkt werden sollten, während sie die Beschäftigungsaussichten diskutieren und die Inflation weiterhin über den Zielvorgaben liegt. Aufgrund des Regierungsstillstands werden sie bis zum für Mitte Dezember dieses Jahres geplanten Treffen keine wichtigen Daten über die letzten Monate in einem dieser Bereiche haben.

Was das aktuelle technische Bild des EUR/USD betrifft, müssen Käufer nun darüber nachdenken, wie sie das Niveau von 1,1600 nehmen können. Erst dann werden sie in der Lage sein, einen Test von 1,1630 anzuvisieren. Von dort aus könnte das Paar auf 1,1655 steigen, doch ohne Unterstützung der großen Akteure wird dies ziemlich herausfordernd. Das am weitesten entfernte Ziel wird das Hoch von 1,1675 sein. Im Falle eines Rückgangs des Instruments erwarte ich ernsthafte Aktionen von großen Käufern erst um 1,1575. Wenn sich dort niemand zeigt, wäre es vorzuziehen, auf eine Erneuerung des Tiefs von 1,1550 zu warten oder Long-Positionen ab 1,1520 zu eröffnen.

Was das aktuelle technische Bild des GBP/USD betrifft, müssen Pfund-Käufer den nächstgelegenen Widerstand bei 1,3211 überwinden. Nur dies ermöglicht es ihnen, 1,3244 ins Visier zu nehmen, wobei ein Durchbruch darüber ziemlich schwierig sein wird. Das am weitesten entfernte Ziel wird das Niveau von 1,3275 sein. Wenn das Paar fällt, werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,3180 zurückzugewinnen. Gelingt ihnen dies, wird ein Durchbruch dieser Spanne den Bullen einen schweren Schlag versetzen und GBP/USD auf das Tief von 1,3155 drücken, mit der Aussicht, 1,3125 zu erreichen.