Po silném týdnu na Wall Street vstoupily finanční trhy do nového týdne s opatrností a nervozitou. Asijské akcie v pondělí výrazně oslabily, zatímco americké akciové futures a dolar ztratily na hodnotě. Investoři reagovali na oznámení agentury Moody’s Ratings, která snížila výhled úvěrové spolehlivosti Spojených států. Jako hlavní důvod uvedla trvale rostoucí zadlužení USA a neschopnost politiků zastavit tuto trendovou trajektorii.
Snížený rating sice zatím neznamená přímé ohrožení americké ekonomiky, ale vysílá silný signál o důvěře investorů v dlouhodobou fiskální udržitelnost USA. Tento faktor vedl k oslabení futures na hlavní americké indexy – S&P 500 klesl o 0,9 %, Dow Jones o 0,6 %. Americký dolar vůči japonskému jenu oslabil z 145,65 na 145,14, což svědčí o zvýšené poptávce po bezpečných aktivech.
Trhy v Asii se ponořily do červených čísel, přičemž hlavní indexy napříč regionem zaznamenaly pokles. Čínské trhy byly zasaženy zejména horšími daty z maloobchodu a průmyslu. Maloobchodní tržby v Číně za duben vzrostly pouze o 5,1 % meziročně, což zaostalo za očekáváními. Zpomalení růstu průmyslové výroby z březnových 7,7 % na dubnových 6,1 % dále přispělo k negativnímu sentimentu.
Ekonomové varují, že pokud produkce nadále poroste rychleji než poptávka, hrozí přebytek zásob a další tlak na ceny. Někteří analytici ale poukazují i na možnost, že předběžné navýšení výroby bylo reakcí na očekávaná cla ze strany USA. Julian Evans-Pritchard z Capital Economics ve své zprávě upozornil, že po březnovém zlepšení se čínská ekonomika v dubnu opět zpomalila, přičemž firmy i domácnosti reagují na pokračující obchodní nejistotu obezřetností.
Regionální indexy následně oslabily: hongkongský Hang Seng klesl o 0,7 %, šanghajský index o 0,2 %, tokijský Nikkei ztratil 0,4 %, jihokorejský Kospi odepsal 1 %, australský index klesl o 0,1 % a tchajwanský Taiex ztratil 0,8 %. Trhy tedy vstoupily do nového týdne s výraznou dávkou opatrnosti.
Zatímco Asie zaznamenala pokles, Wall Street minulý týden naopak ukázala sílu. Index S&P 500 vzrostl o 0,7 % a je nyní jen 3 % pod svým historickým maximem. Dow Jones přidal 0,8 %, zatímco technologický Nasdaq si připsal 0,5 %. Růst táhly zejména naděje na zmírnění obchodního napětí poté, co Spojené státy a Čína oznámily 90denní odklad většiny represivních cel.
Trhy zároveň pozitivně reagovaly na zprávy o příznivějším vývoji inflace ve Spojených státech, které přinesly naději, že by centrální banka mohla v dohledné době začít snižovat úrokové sazby. Tato očekávání však částečně zchladil průzkum Michiganské univerzity, který ukázal další zhoršení spotřebitelské nálady a především nárůst inflačních očekávání – z 6,5 % na 7,3 % pro příštích 12 měsíců.
Obavy z dalšího zvyšování inflace a přetrvávající obchodní napětí s Čínou tedy dál působí jako brzda pro rozhodování domácností i firem. Tržní analytici se obávají, že by tyto faktory mohly vést ke zmrazení investičních plánů a poklesu spotřeby, což by přibrzdilo dosud solidní tempo oživení.
Mezi jednotlivými společnostmi zaujaly některé výraznější pohyby. Společnost Charter Communications oznámila plánovanou fúzi s Cox Communications, díky čemuž její akcie vzrostly o 1,8 %. Výrazný pohyb zaznamenala i společnost CoreWeave, jejíž akcie vyskočily o 22,1 % poté, co Nvidia navýšila svůj podíl na 7 %. Nvidia tak posiluje svou pozici v oblasti cloudových řešení pro umělou inteligenci, což investoři vnímají jako strategický tah.
Naopak akcie společnosti Novo Nordisk, známé výrobou léku na hubnutí Wegovy, klesly o 2,7 % poté, co byl oznámen odchod generálního ředitele. Společnost čelí tržním výzvám a vývoj akcií v poslední době ukazuje určitou nervozitu investorů ohledně dalšího směřování.
Na komoditních trzích se v pondělí také projevil celkový útlum nálady. Cena americké ropy klesla o 18 centů na 61,79 dolaru za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent ztratil 20 centů a obchodoval se za 65,21 dolaru za barel.
Přestože minulý týden přinesl určité náznaky stabilizace, začátek nového týdne ukazuje, že globální trhy zůstávají velmi citlivé na jakékoli známky ekonomického zpomalení, napětí mezi velmocemi nebo fiskální nejistoty. Investoři tak budou v nadcházejících dnech bedlivě sledovat další data, zejména z oblasti inflace, průmyslové výroby a spotřebitelské důvěry.
Analyse der Handelsgeschäfte und Empfehlungen für den Handel mit der europäischen Währung
Der Test des Preisniveaus von 1.1527 erfolgte zu einem Zeitpunkt, als der MACD-Indikator bereits weit über der Nulllinie lag, was das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzte. Aus diesem Grund kaufte ich den Euro nicht. Der zweite Test von 1.1527 führte zur Umsetzung des Szenarios Nr. 2 für den Verkauf des Euros; allerdings wurden Verluste bei dem Handel verzeichnet, da das Paar keine Abwärtsbewegung zeigte.
Die deutsche Wirtschaft wies im dritten Quartal dieses Jahres ein null-Prozent-Wachstum des BIP aus. Diese erwarteten Daten unterstützten den Wechselkurs des Euros und zogen keine neuen Verkäufer auf den Markt an. Ein Warnsignal ist jedoch das verlangsamte Exportwachstum, auf das sich die deutsche Wirtschaft traditionell stützt. Eine Abschwächung der globalen Nachfrage, verursacht durch geopolitische Instabilität und Handelskriege, übt erheblichen Druck auf die Wettbewerbsfähigkeit deutscher Waren auf den Weltmärkten aus. Angesichts der Stagnation des BIP und der schwächeren Außenhandelspositionen steht die deutsche Regierung weiterhin vor der schwierigen Aufgabe, das Wirtschaftswachstum zu stimulieren. Die Effektivität dieser Maßnahmen könnte jedoch durch mehrere Faktoren, einschließlich der hohen Zinssätze der EZB, begrenzt sein.
In der zweiten Tageshälfte richten wir unser Augenmerk auf die Veröffentlichung mehrerer US-amerikanischer Wirtschaftsdaten für September: Preisentwicklung im industriellen Sektor, Veränderungen im Einzelhandelsumsatz und den Richmond Fed Herstellungsindex. Diese Berichte sollen Aufschluss über den aktuellen Zustand der amerikanischen Wirtschaft geben und werden einen erheblichen Einfluss auf die Marktstimmung haben. Der PPI-Index ermöglicht es uns, den Inflationsdruck zu bewerten, indem er Preisschwankungen erfasst, die Hersteller im Inland erhalten. Tatsächliche PPI-Werte, die die Prognosen übertreffen, könnten auf weiteres Inflationswachstum bei den Verbrauchern hindeuten, was wiederum die Federal Reserve zu einer strafferen Geldpolitik bewegen könnte. Die Dynamik des Einzelhandelsumsatzes spiegelt die Verbraucheraktivität wider. Stetiges Einzelhandelswachstum signalisiert eine gesunde Wirtschaft, während ein Rückgang auf eine schwächere Verbrauchernachfrage und die Annäherung an eine wirtschaftliche Abschwächung hindeuten könnte.
Was die Intraday-Strategie betrifft, werde ich mich in erster Linie auf die Umsetzung der Szenarien Nr. 1 und Nr. 2 verlassen.
Kaufsignal
Heute ist der Kauf des Euro möglich, wenn der Preis das Niveau von 1,1547 (grüne Linie auf dem Chart) erreicht, mit dem Ziel, auf 1,1570 zu steigen. Bei 1,1570 plane ich, den Markt zu verlassen und auch den Euro in die entgegengesetzte Richtung zu verkaufen, in Erwartung einer Bewegung von 30–35 Punkten vom Einstiegspunkt. Auf ein Wachstum des Euro heute zu setzen, wird nur möglich sein, wenn die Daten aus den USA schwach sind. Wichtig! Vor dem Kauf stellen Sie sicher, dass der MACD-Indikator über der Nulllinie liegt und gerade beginnt, von dort zu steigen.
Ich plane auch, den Euro heute im Falle zweier aufeinanderfolgender Tests des Preisniveaus 1,1528 zu kaufen, wenn der MACD-Indikator sich in der überverkauften Zone befindet. Dies wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Umkehr des Marktes nach oben führen. Ein Anstieg in Richtung der entgegengesetzten Niveaus von 1,1547 und 1,1570 kann erwartet werden.
Verkaufssignal
Ich plane, den Euro zu verkaufen, nachdem das Niveau von 1,1528 (rote Linie auf dem Chart) erreicht wurde. Das Ziel wird 1,1505 sein, wo ich beabsichtige, den Markt zu verlassen und sofort in die entgegengesetzte Richtung zu kaufen (in Erwartung einer Bewegung von 20–25 Punkten vom Niveau in die entgegengesetzte Richtung). Der Druck auf das Paar wird heute zurückkehren, wenn die Statistiken stark sind. Wichtig! Vor dem Verkauf stellen Sie sicher, dass der MACD-Indikator unter der Nulllinie liegt und gerade beginnt, von dort zu fallen.
Ich plane auch, den Euro heute im Falle zweier aufeinanderfolgender Tests des Niveaus 1,1547 zu verkaufen, wenn der MACD sich in der überkauften Zone befindet. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Umkehr des Marktes nach unten führen. Ein Rückgang in Richtung der entgegengesetzten Niveaus 1,1528 und 1,1505 kann erwartet werden.
Was auf dem Diagramm zu sehen ist:
Wichtig. Anfänger im Forex-Handel müssen Entscheidungen über den Markteintritt sehr vorsichtig treffen. Vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Berichte ist es am besten, sich aus dem Markt herauszuhalten, um nicht in starke Kursschwankungen zu geraten. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, setzen Sie immer Stop-Orders, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Orders können Sie schnell Ihr gesamtes Guthaben verlieren, insbesondere wenn Sie kein Geldmanagement betreiben und in großen Volumina handeln.
Und denken Sie daran, dass erfolgreicher Handel einen klaren Handelsplan erfordert – wie der oben dargestellte. Spontane Handelsentscheidungen, die ausschließlich auf der aktuellen Marktsituation basieren, sind für einen Intraday-Händler eine von Natur aus verlustreiche Strategie.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Kontakt mit uns aufnehmen 
