Index S&P 500 v posledních týdnech prudce vzrostl a smazal veškeré ztráty způsobené výprodejem po tzv. „Liberation Day“ (dnu osvobození).
Podle analytiků ze Sevens Report je tento obrat z velké části výsledkem zmírnění obav z eskalace obchodní války a obnoveného optimismu ze strany administrativy prezidenta Donalda Trumpa.
„Realita obchodní války nebude tak špatná, jak se obávalo začátkem dubna,“ uvedli analytici s odkazem na výraznější než očekávané snížení cel mezi USA a Čínou a „spoustu Trumpových pozitivních vyjádření o možných obchodních dohodách“ s Velkou Británií, Jižní Koreou, Japonskem a Indií.
Sevens ale varuje investory, aby si tuto úlevovou rally nezaměňovali s udržitelným býčím trhem. „I když si užíváme dnešní růst, zůstávám skeptický k tomu, že by tyto zprávy mohly dlouhodobě posunout S&P 500 k hranici 6 000 bodů nebo nad ni,“ uvedl autor poznámky.
Důležitějším závěrem podle analytiků je, že tzv. „Trumpova pojistka“ – tedy předpoklad, že Trump v případě většího propadu trhu změní svou politiku, aby podpořil akcie – se zřejmě posunula výš.
„Trhy začátkem dubna propadly mimo jiné proto, že investoři se obávali, že Trumpova pojistka se aktivuje až někde pod hranicí 4 000 bodů indexu S&P 500,“ vysvětluje Sevens. „Ale poslední týdny naznačují, že tato pojistka se nyní nachází někde mezi 5 000 až 5 500 body.“
Toto nové nastavení je podle nich mírně pozitivní, protože omezuje riziko prudkého poklesu. Přesto zůstávají analytici obezřetní: „Cla budou i tak výrazně vyšší než v lednu a politická volatilita pokračuje – včetně nových hrozeb namířených proti filmovému a farmaceutickému průmyslu.“
Der Aktienmarkt hat ein neues Hoch erreicht, dank eines Anstiegs der NVIDIA-Aktien, starker Statistiken und reduzierter Handelsspannungen, bedingt durch den Plan der Vereinigten Staaten, die Zölle auf eine Reihe von chinesischen Gütern zu senken. Allerdings begannen Investoren im Vorfeld der Gewinnberichte von Technologieriesen und der Fed-Sitzung, Gewinne mitzunehmen. Trotzdem stützen positive Beschäftigungsdaten weiterhin den Markt.
Die Fed-Sitzung wird wahrscheinlich nicht überraschen – die Zinssätze sollen auf 4% gesenkt werden, wobei weitere Schritte unklar bleiben. Investoren warten auf Berichte von Microsoft, Amazon, Google und Meta, die alle stark in KI investieren. Dieser Sektor treibt den S&P 500 weiterhin an und das Wachstumspotential bleibt ungebrochen. Folgen Sie dem Link für weitere Details.
US-amerikanische Aktienindizes schlossen den Tag höher ab: Der S&P 500 legte um 0,23% zu, der Nasdaq 100 stieg um 0,80% und der Dow Jones erhöhte sich um 0,34%. Auch in Asien wurde ein Wachstum verzeichnet, das durch Optimismus rund um KI und starke Gewinnberichte von Technologieriesen, insbesondere im Chipsektor, angetrieben wurde. Japan und Südkorea verzeichneten das größte Wachstum in der Region.
Nvidia-Aktien sprangen um mehr als 8% nach Trumps Aussage über mögliche Verhandlungen mit Chinas Führer bezüglich des Blackwell-Chips, der entscheidend für die KI-Entwicklung ist. Investoren hoffen, dass dies zu einer Lockerung der Exportbeschränkungen führen wird, die Nvidias Expansion auf dem wichtigen chinesischen Markt behindern. Folgen Sie dem Link für weitere Details.
Der US-Dollar-Index zeigt heute Wachstum und handelt um 98,86, höher als der gestrige Schlusskurs. Investoren haben eine abwartende Haltung eingenommen, während sie auf die Entscheidung der Fed warten. Händler sind vorsichtig, Risiken einzugehen, ohne eine klare Position der Fed, insbesondere angesichts einer möglichen Lockerung der Geldpolitik, die die weitere Entwicklung des Dollars beeinflussen könnte.
Die Handelsbeziehungen zwischen den USA und China sorgen für zusätzliche Unsicherheit, da sich die Staatsoberhäupter beider Länder darauf vorbereiten, sich am Donnerstag auf einem Gipfel zu treffen, nachdem ihre Vertreter am Sonntag vorläufige Vereinbarungen getroffen hatten. Dieses Ereignis könnte eine entscheidende Rolle bei der Lösung des langwierigen Handelskonflikts spielen und die globalen Finanzmärkte beeinflussen. Folgen Sie dem Link für weitere Details.
Gold bleibt weiterhin im Mittelpunkt. Nach einem Rekordanstieg hat sich das Metall leicht auf 3.900 Dollar pro Unze zurückgezogen, was auf Gewinnmitnahmen zurückzuführen ist. Dennoch bleiben Analysten optimistisch und prognostizieren einen Anstieg auf 5.000 Dollar bis Oktober nächsten Jahres. Investoren und Zentralbanken erhöhen ihre Käufe kontinuierlich, was die Beständigkeit der Nachfrage und die Stärke des langfristigen Trends bestätigt.
Die Gründe für die Korrektur liegen nicht in einem Rückgang des Interesses, sondern vielmehr in einer natürlichen Neugruppierung des Marktes. Zudem unterstützen der schwächelnde Dollar und die globale wirtschaftliche Instabilität den Goldpreis. Für Trader bietet dies eine Möglichkeit, von kurzfristigen Schwankungen vor dem Hintergrund starker langfristiger Aussichten zu profitieren. Folgen Sie dem Link für weitere Details.
Der US-Markt steht am Rande eines Wandels: Trotz anhaltender Inflation von 3 % (über dem Ziel der Fed von 2 %) setzen Investoren auf Zinssenkungen im Oktober und Dezember, was widersprüchlich erscheint. Die Wirtschaft zeigt Wachstum – das BIP könnte im dritten Quartal um 3,9 % steigen, und der Arbeitsmarkt hat im Herbst begonnen, sich zu erholen.
Eine Zinssenkung könnte unter politischem Druck erfolgen, insbesondere vom Team um Trump, das auf eine Senkung der Kreditkosten auf bis zu 1 % drängt. Einige Mitglieder des FOMC, darunter Stephen Miran, unterstützen jetzt eine entschlossene Lockerung der Politik. Es gibt die Meinung, dass eine Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt helfen wird, die Inflation zu senken, was bedeutet, dass die geldpolitische Lockerung im Voraus beginnen sollte. Folgen Sie dem Link für weitere Details.
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