GBP/USD 5-Minuten-Analyse

Am Montag setzte das Währungspaar GBP/USD seine Aufwärtsbewegung fort, obwohl es weiterhin sehr schwach blieb. Gestern gab es keinen makroökonomischen oder fundamentalen Hintergrund, auf den sich die Händler konzentrieren konnten. Daher ist die niedrige Volatilität durchaus verständlich, obwohl wir aufgrund der Ereignisse der letzten Woche stärkere Bewegungen und ein Wachstum erwartet hatten. Der Markt entschied sich jedoch, eine Pause einzulegen.

Aus technischer Sicht gibt es wenig zu erwarten, außer dass das Wachstum anhält. Auf dem Tages-Chart prallte das Paar von der Senkou Span B-Linie ab; im Stunden-Chart durchbrach es die Trendlinie; und auf dem 4-Stunden-Chart kreuzte es die Kijun-sen-Linie. Somit weist das technische Bild auf einen Wechsel im kurzfristigen Trend hin. Am Montag konnten Händler das Niveau von 1.3307 nicht überwinden, aber es ist nicht besonders stark. Wenn der ISM Services PMI der USA heute schwach ausfällt, sollte es keine Probleme geben, dieses Niveau zu durchbrechen.

Insgesamt erwarten wir, dass sich das britische Pfund ähnlich wie der Euro verhält – das heißt, ansteigt. Diese Woche wird erwartet, dass die Bank of England den Leitzins senkt, aber wir möchten die Leser daran erinnern, dass der Faktor der Zinsdifferenz zwischen der Federal Reserve und der Bank of England während des gesamten Jahres 2025 bestand. Und das hat den Markt nicht daran gehindert, den US-Dollar im Großteil des Jahres abzuverkaufen.

Auf dem 5-Minuten-Chart fiel die Kijun-sen-Linie am Montag auf 1.3262, was ermöglichte, während der europäischen Sitzung zwei Kaufsignale zu identifizieren. Wie bereits erwähnt, war die Bewegung sehr schwach, aber man konnte dennoch mehrere Dutzend Pips aus der Long-Position gewinnen – besser als nichts.

COT-Bericht

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich das Sentiment der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern darstellen, kreuzen sich häufig und befinden sich hauptsächlich nahe der Nullmarke. Sie haben sich fast wieder angenähert, was auf eine ungefähr gleiche Anzahl von Long- und Short-Positionen hinweist.

Der Dollar setzt seinen Rückgang aufgrund der politischen Maßnahmen von Donald Trump fort, sodass die Nachfrage der Market Maker nach dem Pfund Sterling derzeit prinzipiell nicht besonders signifikant ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form noch eine ganze Weile andauern. Die Nachfrage nach dem Dollar wird weiter sinken. Laut dem neuesten Bericht über das britische Pfund hat die „Nicht-kommerzielle“ Gruppe 5.900 KAUF-Kontrakte geschlossen und 6.600 VERKAUF-Kontrakte eröffnet. Somit fiel die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in der Berichtsperiode um 12.500 Kontrakte.

Im Jahr 2025 stieg das Pfund deutlich, aber es ist wichtig zu verstehen, dass es dafür einen Hauptgrund gab: die Politik von Trump. Sobald dieser Faktor neutralisiert ist, könnte der Dollar wieder zu steigen beginnen, aber niemand weiß, wann das geschehen wird. Es spielt keine Rolle, wie schnell die Netto-Position für das Pfund steigt oder fällt. Der Dollar fällt trotzdem—und typischerweise in einem schnelleren Tempo.

GBP/USD 1-Stunden-Analyse

Auf dem Stundenchart hat das GBP/USD-Paar die Trendlinie durchbrochen, während es im Tageszeitrahmen bereits von der starken Senkou Span B-Linie abgeprallt ist. Somit hat sich der kurzfristige Trend auf bullisch geändert. Unserer Ansicht nach wirkt das fundamentale Umfeld weiterhin gegen den US-Dollar, sodass wir langfristig eine Fortsetzung des "2025-Trends" erwarten.

Für den 5. August heben wir folgende wichtige Niveaus hervor: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Die Senkou Span B-Linie (1.3446) und die Kijun-sen-Linie (1.3262) können ebenfalls als Signallieferanten dienen. Ein Stop Loss sollte auf Break-even gesetzt werden, sobald sich der Preis 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Dienstag wird das Vereinigte Königreich den endgültigen Dienstleistungs-PMI für Juli veröffentlichen, der voraussichtlich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Markt haben wird. Der viel wichtigere Bericht ist der US-ISM-Dienstleistungs-PMI.

Handelsempfehlungen

Wir glauben, dass das Paar seine Aufwärtsbewegung am Dienstag fortsetzen könnte, insbesondere nach der Bestätigung über der Kijun-sen-Linie, die als Signal für das Eröffnen von Long-Positionen mit Ziel auf 1.3369–1.3377 gedient hat. Das Einzige, was noch fehlt, ist, dass der Preis die Marke von 1.3307 durchbricht, um weiter zu steigen. Angesichts der Entwicklungen am Freitag empfehlen wir nicht, Short-Positionen zu eröffnen.

Erläuterungen zur Illustration:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, bei denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Handelsignalquellen.
• Kijun-sen und Senkou Span B-Linien—Diese sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den Stundenzeitrahmen übertragen wurden.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese agieren als Handelsignalquellen.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Netto-Position für jede Kategorie von Händlern.