Futures auf US-amerikanische Aktienindizes haben sich heute leicht erholt, nachdem sie gestern deutlich gesunken waren. Der S&P 500 notiert derzeit mit einem leichten Verlust, während der NASDAQ um die Nulllinie schwankt. Aktien chinesischer Technologiekonzerne stiegen stark an und verzeichneten ihre stärkste Bewegung der letzten drei Jahre, was Zuwächse auf den asiatischen Märkten antrieb. Diese Rallye wurde durch Optimismus im Zusammenhang mit Fortschritten bei künstlicher Intelligenz (KI) ausgelöst. Der an der Hongkonger Börse gelistete Tech-Index stieg, angeführt von einem 14%igen Sprung der Alibaba-Aktien. Unterdessen verzeichneten europäische Index-Futures einen leichten Rückgang.

Während die Investoren weiterhin besorgt über steigende geopolitische Spannungen und den sich ausweitenden Zollkrieg sind, haben Alibaba und andere chinesische Tech-Aktien in den letzten Wochen durch die Begeisterung rund um das DeepSeek AI-Modell an Zugkraft gewonnen. Dieser Aufschwung spiegelt nicht nur Hoffnungen auf technologische Fortschritte wider, sondern auch Chinas breitere Bemühungen um Selbstversorgung in wichtigen Technologiebereichen. DeepSeek, entwickelt im Rahmen von Pekings Bemühungen, die Abhängigkeit von westlichen Technologien zu verringern, wird als potenzieller Konkurrent zu Modellen von OpenAI und Google angesehen. Sollte das Modell erfolgreich sein, könnte DeepSeek die globale Position chinesischer Unternehmen im AI-Sektor stärken und den Einfluss ausländischer Firmen verringern.

Ob DeepSeek vollständig mit den Fähigkeiten westlicher Pendants mithalten oder sie übertreffen kann, bleibt ungewiss, aber sein Auftritt hat bereits einen erheblichen Einfluss auf Chinas Technologiesektor gehabt. Viele Ökonomen glauben, dass China große strukturelle Reformen durchlaufen wird und die jüngsten Marktentwicklungen könnten anhalten.

Nach dem Anstieg der Aktien sagte Alibabas CEO Eddie Wu, dass die AI-Entwicklung nun das Hauptziel des Unternehmens sei. "Das Unternehmen beabsichtigt, weiterhin Modelle zu entwickeln, die die Grenzen der Intelligenz verschieben," sagte er den Investoren während eines Gewinngesprächs.

Am Freitag zeigten die Inflationsdaten aus Japan einen Anstieg. Die Verbraucherpreise, ohne frische Lebensmittel, stiegen im Jahresvergleich im Januar um 3,2 %, was den höchsten Anstieg seit Juni 2023 markiert. Dies verstärkt die Erwartung weiterer Zinserhöhungen durch die Bank von Japan, wobei Händler eine 84%ige Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte im Juli einpreisen. Allerdings sorgten Kommentare von Gouverneur Ueda für einige Marktunsicherheit, da er das langjährige Engagement der Zentralbank zur Stabilisierung des Anleihenmarktes bekräftigte.

Bei den Rohstoffen verzeichnete Öl seinen größten wöchentlichen Zuwachs seit Anfang Januar aufgrund zunehmender Angebotsunsicherheiten. Gold verzeichnete seinen achten wöchentlichen Gewinn in Folge, angetrieben von einer steigenden Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts geopolitischer und handelspolitischer Spannungen.

Technischer Ausblick für den S&P 500

Die Nachfrage nach dem Index bleibt stark. Heute werden sich Käufer darauf konzentrieren, den nächsten Widerstand bei $6.117 zu überwinden, was eine Fortsetzung des Aufwärtstrends ermöglichen und den Index möglicherweise in Richtung $6.127 treiben könnte. Ein weiteres Hauptziel der Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6.152 zu behalten, was ihre Position weiter stärken würde.

Falls der Index aufgrund einer schwächeren Risikobereitschaft nach unten tendiert, müssen sich Käufer um die Marke von $6.107 behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte das Instrument schnell zurück auf $6.092 schicken, was den Weg für einen weiteren Rückgang auf $6.079 ebnet.