Das Währungspaar EUR/USD handelte am Montag relativ ruhig, zumindest in der ersten Tageshälfte. Mit Eröffnung der US-Sitzung stieg die Volatilität jedoch sprunghaft an. Die nachfolgenden Bewegungen schienen allerdings ohne konkrete Gründe oder Rechtfertigungen zu sein. Das einzig bemerkenswerte Ereignis des Tages war die Amtseinführung von Donald Trump, die ehrlich gesagt in Bezug auf das erzeugte Aufsehen rätselhaft erschien. Einerseits war dies nicht einfach die Amtseinführung irgendeines US-Präsidenten, sondern eines hoch umstrittenen Führers, der in den letzten zwei Monaten zahlreiche Versprechungen gemacht hatte, die "Welt zu verwandeln" und "Amerikas Größe wiederherzustellen". Wenn selbst 25% dieser Versprechen Wirklichkeit würden, könnte die Welt bedeutende Veränderungen erfahren und die Märkte würden wahrscheinlich auf ein solches Ereignis reagieren. Andererseits war seit zwei Monaten bekannt, dass Donald Trump der Präsident sein würde. Was ändert sich also konkret, jetzt wo es offiziell ist?

Letztendlich reagierte der Markt emotional auf die Eröffnung der US-Sitzung, was zu einem Rückgang des Dollar führte. Aber was rechtfertigte diesen Rückgang? Es gab keine starken Gründe dafür. In der letzten Woche ignorierte der Markt weitgehend eine erhebliche Menge an makroökonomischen Daten und fundamentalen Entwicklungen, die alle darauf hindeuteten, dass der Dollar gegenüber dem Euro weiter an Stärke gewinnen sollte. Möglicherweise ist das Währungspaar EUR/USD derzeit etwas überverkauft und benötigt eine bedeutende Korrektur. Wir haben beobachtet, dass der Rückgang auf dem täglichen Zeitrahmen in den letzten 3,5 Monaten nahezu ununterbrochen war. Daher ist eine Korrektur notwendig, und dies könnte der Beginn einer ordentlichen Korrektur sein.

Wenn dem so ist, ist die Grundlage für die Korrektur primär technischer Natur, wobei die Amtseinführung von Trump als rechtzeitiger Auslöser dient. Wohin könnte sich das Währungspaar EUR/USD korrigieren? Das offensichtlichste Ziel ist die Senkou Span B Linie auf dem täglichen Zeitrahmen, die sich um 1,0635 befindet. Dieses Ziel liegt ungefähr 200 Pips entfernt, was der Definition einer "Korrektur" entspricht. Sollte diese Bewegung stattfinden, würde dies jedoch nicht das Ende des Abwärtstrends oder den Beginn einer anhaltenden Schwäche des Dollars signalisieren.

Zusammengefasst bleiben wir auf den anhaltenden Rückgang des Euro fokussiert und glauben, dass ein Rückgang unter die Parität im Jahr 2025 durchaus plausibel ist. Mehrere Schlüsselfaktoren könnten dazu beitragen, den Euro weiter nach unten zu drücken: Die Europäische Zentralbank (EZB) könnte ihren Zinssatz bis zum Sommer auf 2% senken, mit der Möglichkeit weiterer Senkungen im Laufe der Zeit. Im Gegensatz dazu könnte die Federal Reserve (Fed) die Zinsen im Jahr 2025 maximal zweimal senken. Daher sehen wir keinen Grund dafür, dass der Dollar schwächer werden oder der Euro an Stärke gewinnen sollte.

Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage beträgt zum 21. Januar 90 Pips, was als "hoch" eingestuft wird. Wir erwarten am Dienstag eine Bewegung des Paares zwischen den Niveaus 1,0311 und 1,0491. Der obere Kanal der linearen Regression bleibt abwärts gerichtet, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend anhält. Der CCI-Indikator hat kürzlich zweimal die überverkaufte Zone erreicht und zwei bullische Divergenzen gebildet, aber diese Signale deuteten lediglich auf eine mögliche Korrektur hin.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,0254
• S2 – 1,0193
• S3 – 1,0132

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,0315
• R2 – 1,0376
• R3 – 1,0437

Handelsempfehlungen:

Das Währungspaar EUR/USD setzt seinen Abwärtstrend fort. Eine neue Korrekturwelle hat begonnen, jedoch war ihr Timing schwer vorherzusagen. In den letzten Monaten haben wir konsequent darauf hingewiesen, dass wir einen mittelfristigen Rückgang des Euro erwarten, und wir unterstützen diese insgesamt bärische Aussicht, da wir glauben, dass sie noch nicht beendet ist. Die Fed hat ihre Lockerung der Geldpolitik pausiert, während die EZB ihre Lockerungsmaßnahmen beschleunigt. Infolgedessen gibt es keine mittelfristigen Gründe für eine Schwächung des Dollars, abgesehen von rein technischen Korrekturen.

Kurzpositionen bleiben relevant, mit Zielen bei 1,0199 und 1,0193, obwohl diese eine Vollendung der aktuellen Korrektur erfordern. Diese Korrektur könnte potenziell um das Niveau von 1,0437 enden. Wenn Sie rein auf technische Signale handeln, könnten Long-Positionen in Erwägung gezogen werden, wenn sich der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bewegt, mit Zielen bei 1,0437 und 1,0491. Dennoch sollte jedes Wachstum in diesem Moment als Korrektur betrachtet werden.

Erklärung der Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und zeigt die Handelsrichtung an.

Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätslevels (rote Linien) repräsentieren die wahrscheinliche Preisspanne für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten.

CCI-Indikator: Wenn er in die überverkaufte Region (unter -250) oder überkaufte Region (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.