Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD handelte am Montag recht interessant. Den ganzen Tag über gab es fast nur eine Abwärtsbewegung, obwohl es keine makroökonomischen oder fundamentalen Hintergründe gab. Trotzdem gelang es dem Kurs nicht, unter die jüngsten lokalen Tiefstände zu fallen. Eine neue Abwärtstrendlinie unterstützte den Anstieg des US-Dollars. Allerdings wissen wir alle, dass jeder makroökonomische Bericht aus den USA immer noch den Dollar zum Einsturz bringen kann. Und diese Woche wird ein extrem wichtiger Inflationsbericht veröffentlicht. Wie der Markt darauf reagieren wird, ist ein großes Geheimnis. Welche Maßnahmen er von der Federal Reserve am 18. September und bis Ende 2024 nach diesem Bericht erwartet, ist ein noch größeres Rätsel. Wir möchten sagen, dass der Dollar seinen Rückgang jederzeit wieder aufnehmen kann, einfach weil Marktteilnehmer oder Marktakteure weiterhin ihre überzogenen und „ultra-lockeren“ Erwartungen an die Geldpolitik der Fed einarbeiten können.

Aus technischer Sicht ist nur eine Abwärtsbewegung zu erwarten, wenn sich der Kurs unter den Linien des Ichimoku-Indikators und unter der Trendlinie befindet. Der Kurs könnte sich am Dienstag-Mittwoch leicht zur Kijun-sen-Linie korrigieren und dann den Rückgang wieder aufnehmen. Der Markt hat die Zinssenkung der Fed im September bereits zu 100 % eingepreist.

Am Montag wurde nur ein Handelssignal gebildet. Der Kurs prallte über Nacht vom Niveau 1.1092 ab, und die Kijun-sen-Linie konnte dann um etwa 40 Pips sinken. Beim Eröffnen der europäischen Handelssitzung bewegte sich der Kurs nicht weit vom Punkt der Bildung, so dass Short-Positionen eröffnet werden konnten. Es war nicht möglich, das nächste Zielniveau von 1.1006 zu erreichen, daher mussten die Geschäfte am Abend manuell geschlossen oder offen gelassen werden in der Hoffnung, das Ziel diese Woche zu erreichen.

COT-Bericht:

Der neueste COT-Bericht stammt vom 3. September. Die obige Abbildung zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler seit langer Zeit optimistisch ist. Der Versuch der Bären, die Kontrolle zu übernehmen, scheiterte kläglich. Die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) ging in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und der ersten Hälfte des Jahres 2024 zurück, während die kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahmen. Derzeit erhöhen professionelle Akteure wieder ihre Long-Positionen.

Wir sehen auch weiterhin keine fundamentalen Faktoren, die die Stärkung des Euro unterstützen. Die technische Analyse zeigt, dass der Preis sich in einer Konsolidierungsphase befindet – mit anderen Worten, in einem Seitwärtsmarkt. Im wöchentlichen Zeitrahmen ist deutlich zu erkennen, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen den Niveaus 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Mit anderen Worten, wir haben uns von einem siebenmonatigen Seitwärtsmarkt in einen 18-monatigen begeben.

Derzeit entfernen sich die roten und blauen Linien leicht voneinander, was darauf hindeutet, dass die Long-Positionen auf den Euro zunehmen. Solche Veränderungen können jedoch nicht die Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen innerhalb eines Seitwärtsmarktes sein. In der letzten Berichtswoche ging die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 2.400 zurück, während die Anzahl der Short-Positionen um 9.600 sank. Dementsprechend stieg die Nettoposition um weitere 7.200. Es besteht jedoch weiterhin Potenzial für einen Rückgang des Euro.

Analyse des EUR/USD 1H

Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD endlich eine reale Chance, den unbegründeten Aufwärtstrend zu beenden. Ein neuer Abwärtstrend hat sich etabliert. Mit anderthalb Wochen bis zur Sitzung der Fed könnte der Markt durchaus wieder damit beginnen, den US-Dollar im großen Stil zu verkaufen, aber zumindest jetzt gibt es technische Gründe, einen Rückgang des Paares zu erwarten. Der Preis liegt unter der Ichimoku-Linie, was Perspektiven für den US-Dollar eröffnet.

Für den 10. September heben wir die folgenden Niveaus für den Handel hervor: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274 sowie die Linien Senkou Span B (1,1122) und Kijun-sen (1,1090). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf bewegen, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Denken Sie daran, einen Stop-Loss auf den Einstandspunkt zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Dies schützt Sie vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Montag sind in den USA keine bedeutenden Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant, und Deutschland wird die zweite Schätzung der August-Inflation bekannt geben. Es ist unwahrscheinlich, dass die zweite Schätzung von der ersten abweicht, daher erwarten wir keine starke Marktreaktion auf diesen Bericht. Das Paar muss unterhalb der Senkou Span B-Linie bleiben, wenn wir weiterhin einen Abwärtstrend sehen wollen.

Erklärung der Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, in deren Nähe der Trend enden könnte.

Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Diese Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen auf den Stundenchart übertragen werden, sind starke Linien.

Extreme Niveaus: Dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese liefern Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 in COT-Charts: Die Netto-Positionsgröße für jede Kategorie von Händlern