Portugalská banka Novo Banco SA se připravuje na potenciální vstup na burzu, který by mohl být největší emisí akcií v zemi za poslední čtyři roky.
Akcionáři banky se sejdou 4. června, aby hlasovali o krocích nezbytných pro IPO, včetně přijetí akcií k obchodování a revize stanov. Přestože konečné rozhodnutí o samotném prodeji akcií zatím nepadne, jedná se o významný mezník ve snaze banky vstoupit na kapitálové trhy a nabídnout investorům podíl na svém dalším růstu.
Podle dostupných údajů by IPO mohlo vynést až 1 miliardu eur nebo více, v závislosti na poptávce investorů. Hodnota celé banky se přitom podle některých odhadů pohybuje mezi 5,5 a 7 miliardami eur. Takový krok by znamenal významný posun nejen pro samotnou banku, ale i pro celý portugalský kapitálový trh, který v posledních letech zaznamenal jen minimum podobně rozsáhlých transakcí.
Novo Banco je v současnosti vlastněna z 75 % americkou investiční skupinou Lone Star a z 25 % portugalským státem, prostřednictvím národního krizového fondu a dalších subjektů. Právě Lone Star stojí za návrhem IPO a podle portugalského ministra financí Joaquima Mirandy Sarmenta plánuje v rámci nabídky prodat 25 až 30 % svého podílu. Tato transakce by mohla představovat první krok k úplnému odchodu soukromého investora, který vstoupil do banky v roce 2017.
Proces přípravy IPO je již v pokročilém stádiu. Generální ředitel banky Mark Bourke v květnu uvedl, že tým Novo Banco dokončuje prospekt, který bude sloužit jako oficiální dokumentace pro investory. Nejbližší možný termín pro samotnou nabídku je červen 2025, nicméně načasování bude záviset na schválení všech potřebných kroků ze strany akcionářů i regulatorních orgánů.
Banka si pro tento proces vybrala trojici globálních koordinátorů – Bank of America (BAC), Deutsche Bank (DB) a JPMorgan Chase (JPM), kteří budou zajišťovat strukturování a umístění akcií. Navíc Deutsche Bank byla pověřena i jednáním s potenciálními kupci, což naznačuje, že Lone Star zvažuje nejen IPO, ale i možnost přímého prodeje celé banky strategickému investorovi.
Novo Banco vznikla v roce 2014 poté, co se bývalá Banco Espirito Santo (BES) dostala do vážných finančních problémů. Kvůli potenciálním ztrátám z úvěrů spojených se skupinou ovládanou rodinou Espirito Santo musela portugalská centrální banka BES rozdělit. Vklady a zdravá aktiva byly převedeny do nově vzniklé Novo Banco, zatímco problémová aktiva zůstala v původní struktuře.
V roce 2017 se Lone Star zavázala investovat 1 miliardu eur výměnou za většinový podíl v bance. Od té doby se Novo Banco zaměřila na redukci rizikového portfolia, prodej nesplácených úvěrů a zefektivnění své činnosti. Výsledkem byla první zisková bilance v roce 2021, a od té doby banka stabilně vykazuje rostoucí čisté úrokové výnosy, především díky zvyšování úrokových sazeb v rámci měnové politiky ECB.
V prezentaci z května letošního roku banka uvedla, že spravuje 17 miliard eur v podnikových úvěrech, 10 miliard eur v hypotečních úvěrech a přibližně 2 miliardy eur v osobních úvěrech. Celkem obsluhuje 1,7 milionu klientů, což z ní činí čtvrtou největší banku v Portugalsku.
Plánované IPO Novo Banco má potenciál stát se největší emisí akcií v Portugalsku od vstupu společnosti EDP Renovaveis na burzu v roce 2008. Pokud se plán uskuteční, nejenže by se otevřely nové možnosti pro financování dalšího rozvoje banky, ale současně by šlo o důležitý signál důvěry investorů v portugalský bankovní sektor.
IPO také nabídne současným akcionářům příležitost realizovat návratnost své investice a současně přilákat nové investory do stabilizované a reformované instituce. Jak zdůraznila agentura Bloomberg, celý proces ale bude podmíněn souhlasem klíčových akcionářů a jejich ochotou banku skutečně nabídnout veřejnosti.
Zůstává otázkou, jak na potenciální IPO zareagují trhy, a zda se podaří získat dostatečný zájem investorů, aby bylo dosaženo požadované valuace. V každém případě se však jedná o významný krok nejen pro samotnou banku, ale i pro portugalskou ekonomiku, která tím může ukázat návrat důvěry do svého finančního systému. Z pohledu struktury a připravenosti se Novo Banco nachází v jedné z nejlepší pozic za poslední dekádu, což IPO dodává na důvěryhodnosti.
Vzhledem k probíhajícím krokům, příznivému ekonomickému prostředí a jasně definovaným cílům se zdá, že budoucnost Novo Banco bude v nadcházejících měsících bedlivě sledována – a to nejen v Portugalsku, ale i mezi evropskými investory a finančními skupinami.
歐洲貨幣貿易評論與交易建議
當MACD指標剛開始從零線下移時，1.1828價位測試出現，這確認了一個正確的歐元賣出進場點。結果，該貨幣對下跌了15點。
2026年1月，歐元區服務業採購經理指數再次低於經濟學家的預測，弱數據增強了對歐元的壓力。這已經是連續第三次下滑，令人擔憂該地區經濟的整體狀況。顯然，各國情況差異顯著。在一些歐元區經濟體中，如德國和西班牙，服務部門活動下降被記錄下來。與此同時，像意大利和法國這些國家則觀察到了輕微增長，顯示該地區經濟復甦的不均衡。
下半天，將特別關注美國ADP就業變動報告以及ISM服務業商務活動指數和綜合PMI的數據發佈。這些宏觀經濟指標將成為交易者評估美國經濟當前狀況和近期展望的重要指南。如果ADP報告中的實際數字和預測之間有重大差異，可能會引發金融市場波動。強勁的結果將導致美元走強。由ISM和PMI發布的商業活動指數也是重要指標。這些指數的增加表明商業環境的改善和經濟活動增長，而下降則會顯示增長放緩甚至衰退。綜合PMI，結合了製造業和服務業的數據，提供了更全面的經濟狀況圖景。
積極的數據可能強化進一步經濟增長的預期並支持美元。
至於日內策略，我會更多依賴於方案1和方案2的實施。
買入信號
情境1：今天可以在價格到達約1.1828的水準時購買歐元（圖表上的綠線），目標為上升至1.1855。在1.1855的水準時，我計劃退出市場，並朝反方向賣出歐元，目標從進入點計算移動30-35點。只有在數據疲弱時，歐元才可能大幅上升。重要提示！在購買之前，請確保MACD指標位於零線上方，並且剛開始從零線上升。
情境2：如果今天1.1805的價格水準被連續兩次測試，而MACD指標位於超賣區域，我也計劃購入歐元。這將限制該貨幣對的下跌潛力，導致市場上升反轉。可以預期升至1.1828和1.1855的相反水準。
賣出信號
情境1：我計劃在價格到達1.1805的水準（圖表上的紅線）時賣出歐元。目標將是1.1779的水準，然後我計劃退出市場並立即在相反方向進行購買（目標是在這一水準反方向移動20-25點）。當數據強勁時會對該貨幣對施加壓力。重要提示！在賣出之前，請確保MACD指標位於零線下方，並且剛開始從零線下降。
情境2：如果今天1.1828的價格水準被連續兩次測試，而MACD指標位於超買區域，我也計劃賣出歐元。這將限制該貨幣對的上升潛力，導致市場下降反轉。可以預期跌至1.1805和1.1779的相反水準。
圖表上的內容
重要提示。外匯市場的新手交易者在決定進入市場時必須非常謹慎。在公佈重要基本面報告之前，最好保持觀望，以避免價格劇烈波動。如果您決定在新聞發布期間交易，務必設置止損訂單以將損失降至最低。沒有止損訂單，您可能會很快損失整個存款，尤其是在不使用資金管理並大量交易的情況下。
請記住，成功的交易需要一個明確的交易計劃，如上所述。基於當前市場情況的即興交易決策對於日內交易者而言是一種固有的失敗策略。
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
联系我们 
