Анализ EUR/USD 5M

Двойката EUR/USD започна нов низходящ етап в петък, предизвикан по същество от едно събитие — доклада за инфлацията в Германия. В рамките на деня бяха публикувани поне четири ключови отчета: два подкрепяха еврото и два бяха в негова вреда. Познайте на кой от тях реагира пазарът? Разбира се, на този, който подкрепяше долара. Годишният CPI на Германия спадна от 3.3% до 2.8% през октомври и това се оказа достатъчно, за да пренебрегне пазарът по-силните данни за БВП както на Германия, така и на еврозоната като цяло. Трейдърите заключиха, че ако инфлацията в най-голямата икономика от еврозоната се забавя, Европейската централна банка може да се откаже от плановете за допълнително затягане или да приеме по-„dovish“ тон. В действителност обаче един единствен доклад не определя паричната политика. Първо, Германия е само една държава членка на ЕС, докато общата инфлация в еврозоната продължава да се покачва. Второ, ECB все още се стреми към поне още едно повишение на лихвите през декември. Бихме тълкували движение към по-“dovish“ ECB едва ако инфлацията в цялата еврозона се забави съществено — и дори тогава само ако конфликтът в Близкия изток е поел по ясен път към разрешаване. Петролът вече се търгува комфортно над 110 долара за барел; ако конфликтът се възобнови след изборите в САЩ, цената може да се покачи към 150 долара тази зима и тогава няма да може да става дума за дезинфлация.

От техническа гледна точка низходящият тренд може да е изчерпан, тъй като тренд линията бе пробита. Ако цената успее убедително да преодолее линията Senkou Span B, това би подобрило значително перспективите на „биковете“ при еврото. Засега обаче пазарът отново показва слаб апетит за покупки.

На 5-минутната времева рамка в петък се формираха няколко търговски сигнала, но всички се оказаха фалшиви. Докладът за инфлацията в Германия развали настроението на „биковете“ — те бяха позиционирани за възходящо движение в рамките на диапазона.

COT report

Последният отчет COT е с дата 27 октомври. На седмичната времева рамка нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава меча и се понижи значително през 2026 г. на фона на геополитическите събития. През последните осем месеца трейдърите излизат от еврото в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили и доларът на моменти изпълнява ролята на резервна валута.

Въпреки това все още не виждаме фундаментални причини за продължителна сила на щатския долар. Войната в Близкия изток направи долара временно силно привлекателен, а позицията на Federal Reserve изненада пазарите за втори път през тази година. В дългосрочен план еврото може да падне до около $1.08 (линията на тренда), но по-дългосрочният възходящ тренд остава непокътнат. Напоследък пазарът калкулира единствено фактори, благоприятни за долара, и игнорира всичко останало.

Разположението на червената и синята линия на индикатора сочи преимущество за мечките. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non?commercial“ се увеличиха с 4 200, докато късите нараснаха с 13 600. Съответно нетната позиция се понижи с още 9 400 контракта за седмицата.

Анализ EUR/USD 1H

На часовата графика EUR/USD би могла да формира възходящ тренд, но в момента е „заключена“ в страничен канал. Гледайки дневната и седмичната графика, вероятността за силен, продължителен тренд остава висока. Въпреки това, за да поскъпне еврото, то трябва да бъде купувано — а през последните два месеца не наблюдаваме сериозен апетит на пазара към евро. Въз основа на текущите настроения бихме казали, че перспективите за устойчиво поскъпване на еврото все още изглеждат съмнителни.

За 2 ноември открояваме следните нива за търговия — 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, както и линиите Ichimoku Senkou Span B (1.1191) и Kijun-sen (1.1160). Линиите Ichimoku могат да се изместват през деня, затова го отчитате, когато оценявате сигналите. Не забравяйте да местите Stop Loss на ниво без загуба, след като цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока, за да се защитите от загуби в случай, че сигналът се окаже фалшив.

В понеделник единствената важна публикация е индексът ISM за производствения сектор в САЩ; останалите излизания на данни са второстепенни. Няколко ключови събития по-късно през седмицата могат да доведат до силна волатилност и рязки обръщания.

Обобщение на горния анализ:

Трейдърите могат да обмислят къси позиции около 1.1115, ако цената се задържа под зоната 1.1154–1.1165. Ако цената се задържи над линията Senkou Span B, могат да се обмислят дълги позиции при 1.1221 и 1.1274.

Бележки към графиките:

• Нивата на подкрепа/съпротива (дебели червени линии) са зони, където движението може да спре; те не са директни източници на сигнали.
• Kijun-sen и Senkou Span B — линиите Ichimoku, проектирани от 4-часовата графика върху часовата — са силни нива.
• Екстремумните нива (тънки червени линии) са предишни точки на обръщане и служат като източници на сигнали.
• Жълтите линии обозначават трендови линии, трендови канали и други технически фигури.
• Индикатор 1 върху графиките (COT) показва нетния размер на позициите за всяка категория трейдъри.