В сряда валутната двойка EUR/USD се обърна в полза на еврото и се възстанови към нивото на корекция по Фибоначи 127.2% при 1.1220. Отскок от това ниво днес би върнал мечките на пазара и потенциално би им позволил да подновят атаките си към зоната на подкрепа 1.1081–1.1086. Устойчиво движение над 1.1220 би дало възможност на трейдърите да очакват по-нататъшен ръст към следващото ниво на корекция 100.0% при 1.1325.

Вълновата структура на часовата графика остава низходяща. Последната завършена низходяща вълна проби под предишното дъно, докато новата възходяща вълна до момента успя да пробие над предишния връх. След заседанието на FOMC през септември трейдърите очакват поне още едно затягане на паричната политика до края на годината и още едно през следващата. Този фактор продължава да осигурява най-силната подкрепа за щатския долар, докато останалите фактори имат незначително влияние. Мечките набраха инерция, което също допринася за поскъпването на долара.

Новинарският фон в сряда подкрепи мечките, но ситуацията не е толкова еднозначна, колкото изглеждаше на пръв поглед. Инфлацията в САЩ нарасна повече от очакванията на трейдърите, но ще се окаже ли повишението на потребителските цени през септември достатъчно за FOMC да заеме още по-ястребова позиция? При текущите обстоятелства по-остра ястребова позиция би означавала две повишения на лихвения процент до края на годината. Заслужава да се припомни, че през последните две седмици на практика всички членове на FOMC направиха изказвания и нито един от тях дори не намекна за подобен сценарий. Така че преди публикуването на инфлационния отчет нито един от управителите на Fed не изглеждаше да очаква две последователни стъпки по затягане на паричната политика. Септемврийската инфлация надхвърли прогнозите с 0,1 процентни пункта. Базисната инфлация също надмина прогнозите с 0,1 процентни пункта. Не е ли това повишение прекалено малко, за да подтикне Fed да се готви за две повишения на лихвите? Рязкото понижение на долара през нощта косвено показва, че пазарът все още очаква само един цикъл на затягане, който до голяма степен вече е калкулиран в цените.

На 4-часовата графика, след формирането на пета бичa дивергенция, двойката отново се обърна в полза на еврото и се повиши към нивото на 127.2% на Фибоначи при 1.1221. Устойчив пробив над това ниво би подобрил перспективите на еврото и би позволил на трейдърите да очакват ръст към 1.1325. По моя преценка пет бичи дивергенции би трябвало да са достатъчни, за да спрат настъплението на мечките. Докладът за инфлацията в САЩ не дава достатъчно основания да се очакват два кръга на затягане на паричната политика до края на годината.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри откриха 4 837 дълги позиции и 40 913 къси позиции. Общият брой дълги позиции, държани от спекулантите, понастоящем е 243 000, докато броят на късите позиции е 342 000. „Мечките“ продължават да доминират и еврото все още се продава по-често, отколкото се купува. Това се дължи на сложната геополитическа ситуация в Близкия изток и на силната решимост на Kevin Warsh да понижи инфлацията. Пазарът все още е убеден, че инфлацията ще бъде сведена до 2% с всички налични средства.

Като цяло, в дългосрочен план основните участници на пазара продължават да проявяват значителен интерес към еврото. Събития от различно естество по света – които през последните години са особено многобройни – несъмнено влияят на настроенията на инвеститорите и оказват натиск върху валутите, чувствителни към риска. Освен това 2026 година може да постави рекорд по брой събития, които не биха могли да бъдат предвидени предварително. В резултат на това трейдърите нямат особен избор, освен да коригират стратегиите си според развоя на обстоятелствата.

Икономически календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Европейски съюз – промяна в индустриалното производство (09:00 UTC).
• Съединени щати – индекс на цените на производител (12:30 UTC).
• Съединени щати – промяна в продажбите на дребно (12:30 UTC).
• Съединени щати – промяна в първоначалните молби за помощи при безработица (12:30 UTC).

На 15 октомври икономическият календар включва четири събития, нито едно от които не се счита за особено важно. Влиянието на икономическите новини върху пазарните настроения в четвъртък може да бъде ограничено или напълно незначително.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Дълги позиции могат да се разглеждат, ако двойката затвори над 1,1220 на часовата графика, с цел 1,1325. Къси позиции могат да се обмислят след отскок от 1,1220, с целеви диапазон на подкрепа 1,1081–1,1086.

Нивата на корекция по Фибоначи са начертани от 1,1325 до 1,1712 както на часовата, така и на 4-часовата графика.