Анализ на GBP/USD 5M

Валутната двойка GBP/USD в четвъртък следваше еврото. Британският паунд нямаше собствени движещи фактори, поради което показа висока корелация с по-големия си „брат“ – еврото. Възходящият тренд на паунда също приключи вчера, тъй като цената проби критичната линия и тренд линията. Така сега може да започне нов низходящ тренд. От фундаментална и макроикономическа гледна точка справедливо ли е това? Според нас – не особено. Разбира се, ако инфлацията в САЩ за август се повиши и Federal Reserve реши да затегне паричната политика, доларът ще има основание да се засили. Пазарът обаче прекара цялото лято в очакване на затягане от Fed и вече е калкулирал това решение около пет пъти. Дори при затягане от страна на Fed не виждаме сериозни причини щатската валута да поскъпва. Ако добавим общата политика на Donald Trump и желанието му допълнително да ускори инфлацията, като даде на всеки американец по 5000 долара, се оказва, че всяко повишение на лихвите от Fed на практика е безсмислено, тъй като инфлацията вече ще расте не само заради високите цени на петрола, но и заради „хеликоптерните пари“ на Trump.

Технически паундът завърши формирането на възходящия тренд, тъй като тренд линията беше пробита. Доларът може да продължи да се засилва спрямо конкурентите си, въпреки че към момента няма основания за това. Такива основания може да се появят днес и следващата сряда, но нищо не е сигурно.

На 5-минутния таймфрейм в четвъртък се формираха два сигнала за продажба. Първо, двойката проби линията Kijun-sen, а след това се отби от нея отдолу. Така трейдърите имаха две възможности да открият къси позиции. Ако днес инфлацията в САЩ се ускори, това ще помогне на двойката да продължи спада.

COT отчет

COT отчетите за паунда показват, че некомерсиалните трейдъри доминират на пазара с продажби вече няколко месеца. Нетната позиция е отрицателна, въпреки запазването на възходящия тренд в дългосрочен план. С оглед на събитията в Близкия изток не е изненадващо, че търсенето на долари беше доста високо през първата половина на 2026 г. Войната формално приключи, но конфликтът продължава. В близка перспектива само геополитиката може да подкрепя щатския долар. Все пак, докато ценовата двойка не затвори под тренд линията, не бихме разчитали на силен спад.

В дългосрочен план доларът продължава да отслабва заради политиката на Donald Trump, което ясно се вижда на седмичната графика. Търговската война ще продължи в една или друга форма още дълго, а политиката на Trump е насочена пряко и косвено към отслабване на американската валута. Дългосрочният възходящ тренд остава в сила, за което свидетелства тренд линията. Цената наскоро тества тази линия и се оттласна от нея. Според последния COT отчет (с дата 1 септември), групата „Non-commercial“ е затворила 8 200 BUY контракта и 3 100 SELL контракта. Така нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е намаляла с 5 100 контракта за седмицата.

Анализ на GBP/USD, 1H

На часовата графика валутната двойка GBP/USD премина в низходящ тренд. В средносрочен и дългосрочен план паундът продължава да „гледа“ нагоре, затова смятаме, че всеки ръст на паунда ще бъде логичен. Все още не виждаме сериозни основания за продължително и рязко поскъпване на щатската валута. Предстоят обаче данни за инфлацията и заседания на Fed и Bank of England.

За 11 септември открояваме следните важни нива: 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3179-1.3187, 1.3301-1.3309, 1.3369-1.3377, 1.3465-1.3480, 1.3588, 1.3671-1.3681. Линията Senkou Span B (1.3563) и Kijun-sen (1.3528) също могат да генерират сигнали. Препоръчва се стоп-лосът да се премества на нулево ниво (breakeven), когато цената измине 20 пипса в правилната посока. Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да имате предвид при определянето на търговските сигнали.

В петък Обединеното кралство ще публикува данните за индустриалното производство и БВП за юли, но не смятаме тези данни за особено важни. Вчера стана ясно, че дори позитивни новини за еврото и паунда в момента се тълкуват в тяхна вреда. Най-вероятно пазарът ще обърне малко внимание на отчети като този за индустриалното производство. В САЩ днес — седмичният доклад за инфлацията, който може да предизвика значително движение.

Препоръки за търговия:

Трейдърите днес могат да останат в къси позиции с цели 1.3465-1.3480 и 1.3377 въз основа на вчерашните сигнали за продажба. Дълги позиции могат да се откриват при отскок от зоната 1.3465-1.3480 с цели 1.3528 и 1.3563. Но днес движението на двойката до голяма степен ще зависи от индекса на потребителските цени в САЩ.

Обяснения към илюстрациите:

Ценовите нива на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, при които движението може да завърши. Те не са източник на търговски сигнали.

Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата графика. Те са силни линии.

Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената преди това се е отскачала. Те са източник на търговски сигнали.

Жълтите линии обозначават трендови линии, трендови канали и други технически модели.

Индикатор 1 на графиките COT показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.