В четвъртък валутната двойка EUR/USD се движи в напълно различна посока от очакваната. Ясно е, че решението на Европейската централна банка да повиши основните лихвени проценти беше известно отдавна и пазарът можеше да го заложи в цената предварително. Но през последните седмици еврото не показа значим ръст, въпреки че ЕЦБ затяга паричната политика за втори път. Затова смятаме, че еврото трябваше да продължи възходящото си движение вчера, ако пазарът не беше пренебрегнал затягането на политиката от страна на Европейския съюз два пъти подред. За съжаление, в момента трейдърите виждат само Федералния резерв и очакваното повишение на лихвата следващата седмица. Дали това наистина ще се случи, остава открит въпрос. Въпреки подобрението на пазара на труда в САЩ, все още се съмняваме в готовността на Фед да повиши лихвата. Възможно е инфлацията да продължи да се покачва в следващите месеци, но готов ли е Kevin Warsh да „одобри“ затягането на паричната политика? Нека припомним, че Donald Trump възнамерява да даде по 5000 долара на всеки гражданин на САЩ, ако Републиканската партия спечели изборите. Това може да означава, че на пазарите ще бъдат налети милиарди долари, което ще ускори инфлацията. Има ли смисъл да се води борба с инфлацията, ако решенията на президента на САЩ само я ускоряват?
От техническа гледна точка двойката се задържа под линиите на индикатора Ichimoku и под тренд линията. Така на часовия таймфрейм може да започне нов низходящ тренд. Ако днешните данни за инфлацията излязат по-високи и Фед вземе решение за затягане на политиката следващата седмица, доларът ще получи сериозна подкрепа. Въпреки това трейдърите ще трябва да пренебрегнат други фактори, които говорят против долара. Напоследък това не представляваше проблем.
На 5-минутния таймфрейм в четвъртък се формираха три търговски сигнала. Всички – след заседанието на ЕЦБ, когато на пазара имаше „минибуря“. Поради това сигналите бяха хаотични и е трудно спадът на еврото да бъде наречен логичен.
Последният COT отчет е с дата 1 септември. Седмичната графика на TF ясно показва, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е станала „меча“ и значително е намаляла през 2026 г. поради геополитически събития. През последните шест месеца трейдърите продават евро в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump не се е променила, но доларът за известно време действаше като „резервна валута“.
Въпреки това все още не виждаме фундаментални фактори за по-нататъшно укрепване на американската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, но когато „срокът на годност“ на този фактор изтече, всичко ще се върне към нормалното. А този срок вече може и да е изтекъл. В дългосрочен план еврото може да падне дори до 1.08$ (линия на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила. През месеците на сила на долара двойката дори не се доближи до тази линия.
Разположението на червената и синята линия на индикатора показва приблизително равновесие между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции на групата „Non-commercial“ се увеличи с 4 500, докато броят на късите намаля с 6 900. Съответно нетната позиция нарасна с 11 400 контракта.
На часовата графика EUR/USD обърна надолу. По принцип ЕЦБ би трябвало да подкрепи еврото, тъй като повиши лихвите за втори път през 2026 г., но пазарът в момента гледа единствено към Fed и нейното затягане на паричната политика. Така от нищото може да се формира нов тренд, но всичко ще зависи от инфлацията в САЩ и решението на Fed.
За 11 септември открояваме следните нива за търговия – 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1623) и Kijun-sen (1.1623). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят в хода на деня, така че вземайте това предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате стоп-лоса на ниво „без загуба“ (breakeven), ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
В петък Christine Lagarde ще изнесе поредната реч в Европейския съюз, а в САЩ ще бъде публикуван нашумелият доклад за инфлацията. Очакваме волатилността днес да е повишена, по-висока от средната за последните месец и половина.
Трейдърите днес могат да обмислят къси позиции с цел 1.1585, ако цената отскочи от линиите Kijun-sen и Senkou Span B. Консолидация над тези линии ще даде възможност за откриване на дълги позиции с цел 1.1657–1.1665. Волатилността днес може да бъде по-висока от обичайното.
Нивата на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, при които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.
Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената преди това се е отблъсквала. Те са източник на търговски сигнали.
Жълтите линии обозначават тренд линии, трендови канали и други технически фигури.
Индикатор 1 на графиките COT показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
