Анализ EUR/USD 5M

Вторник отново не донесе готовност за движение при валутната двойка EUR/USD, а макроикономическият фон практически липсваше. В резултат на това техническата картина не се промени през деня. Двойката остава между линиите на Ichimoku, запазвайки низходящ наклон въпреки възходящата трендлиния. Нека припомним, че докато цената не затвори над Senkou Span B, низходящият тренд не може да се счита за приключил. В момента волатилността е изключително слаба; в първите три дни от седмицата нямаше важни събития и такива не предстоят, така че пазарът по същество е в застой, почива и изчаква наистина значима информация, която започва да излиза от утре. В четвъртък Европейската централна банка ще проведе шестото си заседание за годината, на което е напълно вероятно да повиши основните лихвени проценти с 25 б.п. Не смятаме, че действията на ЕЦБ вече са напълно отразени в цените, тъй като през последните седмици еврото по-често поевтиняваше, отколкото поскъпваше. Също толкова важно е какво ще каже Christine Lagarde на пресконференцията: ако сигнализира за допълнително затягане, еврото би получило допълнителна подкрепа. В същото време трейдърите трябва да имат предвид, че дори водещи новини в настоящия момент могат да предизвикат слаба реакция на пазара.

От техническа гледна точка двойката проби низходящата трендлиния, което предполага, че низходящият тренд може да е приключил, но Senkou Span B все още не е преодоляна, така че теоретично силата на долара може да се възобнови. Тази седмица съдбата на долара отново до голяма степен ще зависи от доклада за CPI в петък. За трета поредна седмица траекторията на долара ще се определя в последния търговски ден от седмицата.

На 5-минутния таймфрейм във вторник цената оформи един сигнал за продажба: по време на европейската сесия тя леко отскочи от Senkou Span B и след това спадна с около 15 пипса. Критичната линия не беше достигната.

COT report

Последният COT отчет (1 септември) показва, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е станала меча и се е понижила значително през 2026 г. поради геополитически събития. През последните шест месеца трейдърите намалиха експозицията си в евро в полза на долара. Политиката на Trump не се е променила, но доларът за известно време действаше като „резервна валута“.

Въпреки това все още не виждаме фундаментални причини за продължителна сила на долара. Войната в Близкия изток направи долара временно суперпривлекателен, но след като този фактор отпадне, всичко ще се върне към нормалното. А срокът му на действие вече може да е изтекъл. В дългосрочен план еврото може да падне към 1.08 (тренд линия), но възходящият тренд остава непокътнат. И през последните месеци на ръст на долара, двойката не се доближи особено до тази линия.

Червените и сини линии в COT показват приблизителен паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица дългите позиции на некомерсиалните участници нараснаха с 4 500, докато късите намаляха с 6 900, така че нетната позиция се увеличи с 11 400 контракта.

Анализ EUR/USD 1H

На часовата графика (TF) EUR/USD може да започне нов възходящ тренд. Ситуацията в Близкия изток остава напрегната, но сама по себе си не е достатъчна, за да предизвика силно поскъпване на долара. Коментарите на Kevin Warsh и годишните данни за Nonfarm Payrolls дадоха известна подкрепа на долара, но не виждаме сериозни основания за оптимизъм относно американската валута. Ясен пробив над Senkou Span B би отворил пътя нагоре за еврото.

За 9 септември открояваме следните нива за търговия: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, както и линиите на Ichimoku Senkou Span B (1.1639) и Kijun-sen (1.1613). Линиите на Ichimoku могат да се променят в рамките на деня и трябва да се вземат предвид при обработката на сигналите. Преместете Stop Loss на ниво без загуба (breakeven), ако цената се придвижи с 15 пипса в благоприятна посока, за да се предпазите от фалшиви сигнали.

Макроикономическият календар за сряда е празен както в ЕС, така и в САЩ, така че волатилността отново може да бъде изключително ниска и да липсват трендови движения.

Препоръки за търговия:

Днес трейдърите могат да разглеждат къси позиции с цели 1.1613 и 1.1585, ако цената отскочи от линията Senkou Span B. Консолидация над линията Senkou Span B ще позволи откриване на дълги позиции с цели 1.1657–1.1665 и 1.1750–1.1760. И днес не очакваме силни движения.

Обяснения към илюстрациите:

Нивата на подкрепа и съпротива са плътни червени линии, при които движението може да завърши. Те не са източник на търговски сигнали.

Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.

Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената преди това се е отбивала. Те са източници на търговски сигнали.

Жълтите линии указват трендови линии, трендови канали и други технически фигури.

Индикатор 1 на COT графиките показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.