Във вторник EUR/USD продължи постепенния си спад, след като се установи под нивото на Фибоначи 76.4% при 1.1551. При темпото, наблюдавано през първите два търговски дни, понижението към нивото на корекция 61.8% при 1.1507 може да продължи още около две седмици. Все пак има вероятност днес търговците да станат по-активни. Консолидация над 1.1551 би подкрепила еврото и възобновяването на възходящото движение от последните седмици към нивото на корекция 100.0% при 1.1620.

Вълновата структура на часовата графика остава „бичи“. Последната завършена низходяща вълна проби предходното дъно, но и последната възходяща вълна проби предходния връх. Геополитическите развития засилиха надеждите, че протокът Хормуз ще бъде отворен отново, докато Иран, Съединените щати и Оман водят преговори за контрола върху стратегически важния проток. Така геополитиката към момента не работи в полза на долара, а „ястребовите“ очаквания на пазара относно паричната политика на FOMC отслабват.

Във вторник нямаше значим новинарски фон. Трейдърите не проявиха абсолютно никакъв интерес към седмичния отчет ADP или към продажбите на съществуващи жилища, което изобщо не ме изненадва. Днес ще бъде публикуван докладът за инфлацията в САЩ и именно той ще определи съдбата на долара тази седмица. Нека напомня, че слабият отчет Nonfarm Payrolls от миналия петък значително намали и без това ниските шансове за затягане на паричната политика на FOMC през септември. Докладът за инфлацията може да намали тези шансове още повече или дори напълно да ги елиминира. Ако обаче инфлацията неочаквано се ускори през юли, това може да укрепи „мечките“, тъй като вероятността от повишение на лихвите до края на годината отново би станала висока. Независимо от състоянието на пазара на труда, Kevin Warsh вече заяви намерението си да се заеме с наследството на Jerome Powell и Joe Biden, които позволиха инфлацията да остане повишена в продължение на пет години. Дали екипът на Warsh ще се насочи към по-строга политика, вече е почти философски въпрос. Ако не, Warsh ще трябва публично да обясни защо Комитетът отказва да повишава лихвите, ако инфлацията е два пъти над целевото ниво.

На 4-часовата графика двойката се е консолидирала над низходящия тренд канал, което подсказва не просто „възходяща“ атака, а пълноценен „възходящ“ устрем и тренд. Отскокът от 1.1578 даде възможност на мечките да започнат постепенна атака, но нов отскок от 1.1514 отново би подсилил биковете. В нито един от индикаторите към момента не се наблюдават формиращи се дивергенции.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри закриха 3 128 дълги позиции и 17 484 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март съкрушителното предимство на „биковете“ се стопи заради войната в Иран, докато през последните деветнадесет седмици ситуацията се изравни на фона на привидното прекратяване на огъня и надеждите на пазара, че войната ще приключи. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, в момента е 202 000, докато броят на късите позиции е 260 000. „Мечките“ отново излизат напред.

Като цяло, в дългосрочен план големите участници на пазара продължават да проявяват значителен интерес към еврото. Разбира се, събития от различно естество по света, които през последните години са в изобилие, оказват влияние върху настроенията на инвеститорите. В частност в момента пазарът следи отблизо ситуацията в Близкия изток, където войната сякаш приключва и после отново се подновява. Първоначално пазарът пренебрегна примирието, а след това пренебрегна и подновяването на войната. Така геополитиката вече не определя сама по себе си съдбата на долара.

Новинарски календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Германия – Индекс на потребителските цени (06:00 UTC).
• Съединени щати – Индекс на потребителските цени (12:30 UTC).

На 12 август икономическият календар включва две събития, едното от които е изключително важно. Икономическият фон може да окаже силно влияние върху настроенията на пазара през втората половина на сряда.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Дълги позиции могат да се обмислят днес, ако двойката се закрепи над 1.1551 на часовата графика, с цел 1.1620. Къси позиции бяха възможни след затваряне под 1.1551 на часовата графика, с цели 1.1507 и 1.1472. Тези сделки могат да се задържат отворени и днес.

Нивата на Фибоначи са начертани от 1.1620 до 1.1325 на часовата графика и от 1.1411 до 1.1850 на 4-часовата графика.