Анализ на EUR/USD 5M

Валутната двойка EUR/USD продължи движението си от сряда и през по-голямата част от четвъртък. Да припомним, че в сряда вечерта се проведе заседанието на FOMC, по време на което трейдърите отново не чуха никакви директни обещания от Kevin Warsh за повишение на лихвения процент, което доведе до сериозно разочарование. Това предизвика спад на долара, който през последния месец и половина или поскъпваше, или се търгуваше без ясно изразена тенденция, без особена фундаментална причина. В четвъртък абсолютно всички макроикономически данни подкрепиха еврото и този път пазарът не ги пренебрегна, а реагира адекватно.

Да започнем с европейския БВП. В Германия икономиката нарастна с 0.2% през второто тримесечие, докато в ЕС ръстът беше 0.4%. И в двата случая прогнозите бяха по-ниски. Инфлацията в Германия се повиши по-рязко от очакваното, което увеличава вероятността от повишение на лихвения процент от страна на Европейската централна банка през септември. Допълнителен негативен фактор за долара беше докладът за БВП на САЩ, който излезе с 0.6% под прогнозите. Така четирите най-важни отчета се оказаха разочароващи за долара и подкрепящи за еврото. Въпреки това, дори и без тези данни, в продължение на цял месец посочваме, че еврото трябва да поскъпне съществено.

От техническа гледна точка, след близо месец колебания в тесен диапазон, двойката излезе от страничния канал 1.1362–1.1461. Сега трейдърите имат основание да очакват не просто възходящ импулс, а оформянето на пълноценен тренд. Да припомним, че през последната година двойката EUR/USD в по-голямата си част се движеше в страничен диапазон и не съществуваха сериозни предпоставки за дългосрочен тренд в полза на долара.

На 5-минутната времева рамка в четвъртък бяха генерирани два търговски сигнала. В началото на американската сесия двойката проби диапазона 1.1461–1.1473, което даде възможност за откриване на дълги позиции. В рамките на един час цената достигна зоната 1.1536–1.1542 и отскочи от нея, позволявайки откриването на къси позиции. Печалбата от втората сделка вероятно не беше значителна, но първата донесе добър резултат.

COT Report

Последният отчет COT е с дата 21 юли. От илюстрацията на седмичната времева рамка ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е станала меча и значително е намаляла поради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите разпродават еврото в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът за известно време изпълнява ролята на „резервна валута“.

Все още не виждаме фундаментални фактори, които да подкрепят засилване на еврото, но има много фактори, които биха могли да доведат до отслабване на долара. Войната в Близкия изток направи долара изключително привлекателен за известно време, но когато този фактор бъде изчерпан, всичко ще се върне към нормалното. В дългосрочен план еврото може да падне до ниво 1,08 долара (линията на тренда), но възходящата тенденция все още ще остане в сила. През последните месеци на поскъпване на долара двойката не се доближи значително до тази линия на тренда.

Разположението на червената и синята линия в индикатора показва паритет между бикове и мечки. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ намаля с 9 800, докато броят на късите позиции се увеличи с 18 900. Съответно, нетната позиция се понижи с 28 700 контракта за седмицата.

Анализ на EUR/USD, 1H

На часовата графика двойката започна нов възходящ тренд след близо месечна пауза. Ситуацията в Близкия изток остава напрегната и не се е подобрила, но това само по себе си не е достатъчно, за да предизвика ново поскъпване на долара. Пазарът игнорира всички положителни фактори за еврото през последните месеци. Ако ситуацията се е променила, европейската валута има възможност да „навакса“ всички минали новини/събития/отчети, които пазарът пренебрегна.

За 31 юли открояваме следните търговски нива: 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1424) и линията Kijun-sen (1.1446). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да се има предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да зададете Stop Loss на ниво без загуба (breakeven), ако цената се придвижи в правилната посока с 15 пипса. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В петък ще бъде публикуван отчет за инфлацията в еврозоната за юли, който може да надхвърли прогнозите. В такъв случай вероятността ЕЦБ да затегне паричната политика през септември ще се увеличи допълнително. Останалите отчети за деня са от второстепенно значение.

Търговски препоръки:

Днес трейдърите могат да обмислят къси позиции с цели 1.1461-1.1473, тъй като цената се е оттласнала от зоната 1.1536-1.1542. Консолидация над зоната 1.1536-1.1542 ще позволи откриването на дълги позиции с цели при 1.1585 и 1.1657-1.1666.

Обяснения към илюстрациите:

• Нивата на подкрепа и съпротива са представени с дебели червени линии, около които ценовите движения могат да завършат. Те не са източник на търговски сигнали.
• Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата и се считат за силни линии.
• Екстремумните нива са показани с тънки червени линии, от които цената се е оттласнала в миналото. Те служат като източници на търговски сигнали.
• Жълтите линии обозначават тренд линии, тренд канали и всякакви други технически модели.
• Индикатор 1 на графиките COT показва нетната позиция на всяка категория трейдъри.