Вчера борсовите индекси приключиха със солиден ръст. S&P 500 се повиши с 0,81%, а Nasdaq 100 нарасна с 1,30%. Dow Jones Industrial Average се укрепи с 0,27%.

Азиатските пазари приключиха седмицата с силни ръстове, като оптимизмът около AI отново надделя над геополитическите притеснения. Индексът MSCI Asia Pacific се повиши с 1,7%, с което сви седмичните загуби до под 1%. Hang Seng в Хонконг добави 1,9%, доближавайки се до най-добрата си седмица от над година насам, а KOSPI в Южна Корея, който се счита за барометър за инвестициите в AI, нарасна с 5%.

Подновеният апетит към технологичните компании се обяснява основно с изкупуване на спада след корекцията в началото на седмицата. Припомняме, че по-рано през седмицата инвеститорите останаха недоволни дори от 19-кратния скок в печалбата на Samsung, което допринесе за разпродажбата в технологичния сектор и за нов подем на опасенията за прегряване на AI ралито. Настроенията вече се обърнаха: мнозина стигнаха до извода, че последната разпродажба е била донякъде прекомерна и не отразява напълно силните печалби в сектора. Инвеститорите очевидно са решили, че въпреки оставащите опасения за оценките, технологичните акции все още предлагат най-добри перспективи за растеж на приходите и печалбите в настоящата среда.

Допълнителен катализатор дойде от Micron. Компанията заяви, че планира да увеличи капиталовите разходи за нови фабрики в САЩ до 250 млрд. долара, за да отговори на търсенето, движено от AI. Акциите на Micron поскъпнаха с 1,1% в следборсовата търговия. Това е още едно доказателство, че производителите на памет агресивно разширяват капацитета си, залагайки на устойчиво търсене.

На валутния пазар йената беше във фокуса. Финансовият министър на Япония Сацуки Катаяма заяви, че ще насърчи пенсионните фондове да увеличат дела на вътрешните финансови активи в портфейлите си, което подкрепи поскъпването на валутата. Йената се укрепи с 0,5% до около 161,65 за долар, а доходността по дългосрочните японски държавни облигации също спадна (цените им се повишиха).

Геополитическото напрежение остава високо, но е осезаемо по-малко тревожно за пазарите в сравнение с началото на седмицата. Техническите разговори между САЩ и Иран продължават въпреки двата дни на сблъсъци, които поставиха под заплаха крехкото примирие. Американски представител потвърди в четвъртък, че Вашингтон остава ангажиран с търсенето на решение.

Петролът се стабилизира около $76.70/барел, след като трейдърите прецениха, че конфликтът вероятно няма да предизвика по-широки смущения в предлагането. Държавните облигации поскъпнаха, а доходността по 10-годишните книжа се понижи с един базисен пункт до 4.54%.

От техническа гледна точка дневната графика показва, че непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива при $7,544. Това би потвърдило възходящия сценарий и би отворило път към $7,574. Задържането над $7,600 допълнително би укрепило позициите на купувачите. При низходящ сценарий купувачите трябва да защитят нивото $7,518. Пробив под него вероятно ще върне индекса към $7,494 и ще отвори път към $7,474.