Трейдърите най-сетне осъзнаха, че Федералният резерв на САЩ, под ръководството на новия председател Kevin Warsh, вече не е в шеговито настроение.

Ястребовата политика на Fed заплашва да предизвика нов възходящ пробив при щатския долар, който значително ще надделее над потискащия ефект от сделката между САЩ и Иран. На фона на скорошните изявления на Fed, сигнализиращи за продължаващо затягане на паричната политика, щатският долар показва признаци за потенциален възходящ пробив. Тези сигнали стават все по-отчетливи, тъй като Fed очевидно възнамерява да повишава лихвените проценти по-агресивно и за по-дълъг период, за да се справи с инфлацията.

От една страна, всяко споразумение, което може да облекчи напрежението между САЩ и Иран, би могло да има сдържащ ефект върху долара, понижавайки цените на енергията и намалявайки геополитическите рискове. В настоящия контекст обаче се очаква този ефект да бъде незначителен в сравнение със силата, която политиката на Fed може да даде на долара. По-високите разходи по заемите в САЩ, произтичащи от затягането на паричната политика, правят американските активи по-привлекателни за глобалните инвеститори, стимулират притока на капитал и съответно укрепват долара.

Днешното публикуване на данните за индекса на цените на производител в Германия, макар и очаквано с повишен интерес, едва ли ще се превърне в локомотив за засилване на еврото. Традиционно силните данни за едроинфлацията се разглеждат като предвестник на възможно затягане на паричната политика от страна на централната банка. Европейската централна банка обаче вече реагира миналата седмица и в настоящия контекст дори положително отклонение от средните прогнози на икономистите може да бъде засенчено от по-широк спектър макроикономически фактори.

Дори индексът на цените на производител да покаже неочаквано положителна динамика, пазарът вероятно ще възприеме това като временно явление или като сигнал, че производителите се опитват да прехвърлят нарастващите разходи върху потребителите.

Що се отнася до паунда, предстои публикуването на данните за търговията на дребно във Великобритания. Тези данни ще бъдат ключов фактор за определяне на краткосрочната посока на двойката GBP/USD. Слаби показатели, сочещи забавяне на потребителското търсене, могат да засилят опасенията относно състоянието на британската икономика и да окажат негативно влияние върху британския паунд. В подобен сценарий вероятно ще се ускори спадът на GBP/USD, тъй като трейдърите може да предпочетат да се пренасочат към по-сигурни активи.

Не по-малко важни са и данните за нетния размер на заетите средства от публичния сектор. Увеличение на бюджетния дефицит или неочаквано високо ниво на дълга може да породи опасения относно фискалната стабилност на Обединеното кралство. Това от своя страна може да доведе до разпродажба на британски облигации и съответно до отслабване на националната валута.

Ако данните съвпаднат с очакванията на икономистите, по-добре е да се действа според стратегията Mean Reversion. Ако данните се окажат значително над или под очакванията на икономистите, тогава най-подходящият избор е стратегията Momentum.

Стратегия Momentum (при пробив):

За двойката EUR/USD

• Дълги позиции при пробив на 1.1450 могат да доведат до повишение на еврото към 1.1485 и 1.1527;
• Къси позиции при пробив на 1.1430 могат да доведат до спад на еврото към 1.1414 и 1.1385;

За двойката GBP/USD

• Дълги позиции при пробив на 1.3207 могат да доведат до ръст на паунда към 1.3249 и 1.3285;
• Къси позиции при пробив на 1.3168 могат да доведат до спад на паунда към 1.3131 и 1.3097;

За двойката USD/JPY

• Дълги позиции при пробив на 161.56 могат да доведат до повишение на долара към 161.83 и 162.04;
• Къси позиции при пробив на 161.30 могат да доведат до спад на долара към 161.10 и 160.90;

Стратегия Mean Reversion (при връщане):

За двойката EUR/USD

• Къси позиции ще се търсят след неуспешен пробив над 1.1460 при връщане под това ниво;
• Дълги позиции ще се търсят след неуспешен пробив под 1.1423 при връщане към това ниво;

За двойката GBP/USD

• Къси позиции ще се търсят след неуспешен пробив над 1.3202 и връщане на цената под това ниво;
• Дълги позиции ще се търсят след неуспешен пробив под 1.3161 и връщане на цената към това ниво;

За валутната двойка AUD/USD

• Къси позиции ще се търсят при неуспешен пробив над 0.7015 и връщане на цената под това ниво;
• Дълги позиции ще се търсят при неуспешен пробив под 0.6987 и връщане на цената към това ниво;

За двойката USD/CAD

• Къси позиции ще се търсят при неуспешен пробив над 1.4170 и връщане на цената под това ниво;
• Дълги позиции ще се търсят при неуспешен пробив под 1.4125 и връщане на цената към това ниво;