Докато еврото и паундът са в потиснато състояние, доларът буквално процъфтява. Търсенето на американската валута стабилно нараства, тъй като пазарът в момента има повече доверие в сценарии като ескалация на военния конфликт в Близкия изток, продължително затваряне на Ормузкия проток и нов ръст в цените на енергията, отколкото в позитивните варианти. Освен това очакванията за паричната политика на Federal Reserve започнаха да се изместват към по-„ястребска“ позиция, което също може да подкрепи долара. Важно е този завой да се разбира правилно. Засега става дума само за 10–15% вероятност за един цикъл на затягане на политиката до края на годината. Това означава, че вероятността за поне едно повишение на лихвите на следващите пет заседания на FOMC е под 50%. Само че до преди седмица пазарът не вярваше дори в едно затягане и очакваше връщане към облекчаване около декември.

Затова следващата седмица ще бъде важно да се разбере как виждат нещата управителите на Fed. В САЩ се очакват много малко икономически новини, а протоколите на FOMC – т.нар. „Fed minutes“ – обикновено са по-скоро формалност, отколкото източник на важна информация. Протоколите се публикуват с триседмично закъснение и през тези три седмици ситуацията обикновено се променя дотолкова, че информацията в тях вече е остаряла. В момента сме именно в такава ситуация. Преди три седмици пазарът очакваше конфликтът в Близкия изток да бъде решен и да има постепенно забавяне на инфлацията, а сега очаква по-нататъшна ескалация и нов ръст на потребителските цени, който може да принуди Fed да затегне политиката до края на годината. Пазарът иска да чуе „свежите“ възгледи на управителите от FOMC, за да прецени доколко „ястребските“ очаквания са оправдани.

От икономическите събития в САЩ не бих откроил нищо значително. Всички отчети през следващата седмица са рутинни и няма да окажат влияние нито върху Fed, нито върху инфлацията. Затова съдбата на щатския долар през следващата седмица ще зависи от изказванията на управителите на FOMC и от геополитическата ситуация в Близкия изток.

Вълнова картина за EUR/USD:

Въз основа на анализа на EUR/USD стигам до извода, че инструментът остава в рамките на възходящ сегмент на тренда (долното изображение) и в краткосрочен план – в корективна структура. Корективният вълнов цикъл a-b-c изглежда завършен. Затова е възможно вълна 3 в C да е започнала, с цели, които се простират до 14‑та фигура. Ако текущото вълново броене е вярно, цялата вълна C може да завърши структурата си много под 14‑та фигура. Такъв сценарий обаче би изисквал силна геополитическа подкрепа.

Вълнова картина за GBP/USD:

Вълновата картина за инструмента GBP/USD с времето стана по-ясна. На графиките вече виждаме отчетлива възходяща структура, която е завършена. Така че очаквам формирането на низходящ вълнов цикъл, който може да придобие импулсен характер и да съвпадне с импулсната структура на инструмента EUR/USD. Съответно, след спад от около 300 пункта може да се очаква корективна вълна, последвана от ново понижение към 30–31‑ва фигура. По-рано предупредих за нов спад на паунда, но очаквах корекция. Строгата реалност обаче показва, че това може да се прояви като пълноценна импулсна структура, имайки предвид силата на първата ѝ вълна.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури се търгуват трудно и често се променят.
2. Ако няма яснота какво се случва на пазара, по-добре е да не се влиза в него.
3. Никога не може да има 100% сигурност за посоката на пазара. Не забравяйте да използвате защитни поръчки Stop Loss.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.