Днес, в понеделник, златото се задържа над психологическото ниво от 5 000 долара. Комбинацията от подкрепящи фактори налага предпазливост сред по-агресивните продавачи. Умереното покачване на индекса на щатския долар, заедно с преобладаващо позитивните нагласи към риска, оказват известен низходящ натиск върху благородния метал.В същото време геополитическото напрежение остава повишено преди втория кръг от ядрените преговори между САЩ и Иран, насрочени за тази седмица. По-специално, Съединените щати разположиха втори самолетоносач в региона и се подготвят за възможността от продължителна военна операция, ако диалогът се провали. Революционната гвардия на Иран заяви, че е готова да удари всяка база на САЩ в отговор на агресия на тяхна територия. Подобни обстоятелства биха могли да осигурят допълнителен възходящ импулс за цената на златото.

В същото време рязко поскъпване на щатския долар изглежда малко вероятно на фона на очакванията за по-умерена политика на Federal Reserve, което традиционно подкрепя благородните метали. Пренебрегвайки слабия доклад за неселскостопанската заетост (NFP) в САЩ от миналата сряда, пазарните участници насочиха вниманието си към разочароващите данни за потребителската инфлация, публикувани в петък, което засили очакванията за намаление на лихвите от Fed през юни. Общият индекс на потребителските цени (CPI) в САЩ се повиши с 0,2%, а базисният CPI – с 0,3% през миналия месец, което засилва аргументите за допълнително облекчаване на политиката на Fed и потенциално ограничава спада в цената на златото. Ниските обеми на търговия заради празника Presidents' Day в САЩ също възпират спекулантите да заемат големи насочени позиции в XAU/USD.

Изказванията на представители на Federal Reserve все още могат да подкрепят щатския долар и стоковите активи. Тази седмица вниманието трябва да бъде насочено към протокола от заседанието на FOMC в сряда като източник на индикации за темпа на намаление на лихвените проценти от Fed. Освен това, глобалните PMI данни в петък могат да предложат търговски възможности през втората половина на седмицата.

От техническа гледна точка, неспособността да се задържи възходящият импулс от петък над 100-периодната проста пълзяща средна (SMA) на часовата графика оставя превеса на страната на продавачите. Цените остават под тази SMA, което ограничава възможностите за възходящо движение и поддържа низходящия вътредневен уклон.

Хистограмата на MACD се движи под сигналната линия в неутрална зона. Ако падне под нулата, низходящото влияние ще се засили. Индексът на относителната сила (RSI) се колебае около неутралните нива със слизане надолу, което също благоприятства „мечките“. Низходящият натиск вероятно ще се запази, докато XAU/USD остане под 100-периодната SMA на часовата графика.

Възстановяване ще стане възможно едва ако MACD пресече сигналната линия нагоре и RSI се върне над 50 с възходящ уклон, тъй като подобна конфигурация би отслабила натиска от страна на „мечките“ и би отворила път за по-нататъшни повишения.