Вчера борсовите индекси приключиха с рязък спад. S&P 500 се понижи с 1,57%, Nasdaq 100 спадна с 2,03%. Индустриалният Dow Jones се срина с 1,34%.

Индексите останаха под натиск, тъй като настроенията се влошиха след като страхове, свързани с AI, предизвикаха разпродажба в акциите на технологичните компании в САЩ. Златото и среброто се възстановиха на фона на волатилна търговия.

Днес фючърсите върху основните американски индекси бяха надолу с около 0,2%, докато азиатските акции се сринаха с 1,4%, отбелязвайки първия спад от шест сесии насам. Китайските технологични акции също поевтиняха, тъй като инвеститорите намалиха риска преди празниците за Лунната Нова година в континентален Китай и Хонконг.

С покачването на волатилността, златото и среброто, които се движеха във възходящ тренд заедно с акциите от началото на годината, се възстановиха след вчерашния спад. Доходността по щатските държавни облигации частично върна печалбите, натрупани в четвъртък, когато пониженото търсене на риск насочи инвеститорите към считаните за по-сигурни американски държавни ценни книжа. Доходността по бенчмарковите 10-годишни облигации се повиши с един базисен пункт до 4,11% преди данните за инфлацията в САЩ, които ще бъдат публикувани в петък.

Както отбелязах по-горе, резките движения при американските акции отразяват нарастващите залози около бума на AI и непредвидимите ефекти на разпространение между сектори, региони и класове активи. Тези движения също подчертават колко бързо промените в настроенията около AI могат да се разпространят далеч отвъд технологичния сектор.

„Software акциите в момента се търгуват като банките през 2008 г.“, заявиха от Vantage Point Asset Management, правейки препратка към глобалната финансова криза. „Asia се представя добре до момента през тази година, но съм обезпокоен от корелацията с глобалните пазари и от тактическо разплитане на позиции.“ За сравнение, индексът MSCI Asia Pacific е нараснал с около 12% от началото на годината спрямо американските индекси. За мнозина е ясно, че за разлика от волатилността, движена от AI на американските пазари, въздействието върху азиатските пазари засега остава относително ограничено, което запазва търсенето на азиатски компании.

На стоковите пазари петролът отбелязва втори пореден седмичен спад за първи път тази година на фона на намаляващия апетит за риск.

Ключовото събитие днес ще бъде публикуването на данните за инфлацията в САЩ за януари. Очаква се базисният CPI да се повиши с 2,5% на годишна база.

Що се отнася до техническата картина при S&P 500, основната задача пред купувачите днес е да преодолеят най-близкото ниво на съпротива от $6 819. Това би помогнало на индекса да набере възходящ импулс и би могло да отвори път за движение към ново ниво при $6 837. Също толкова важен приоритет за „биковете“ ще бъде задържането на контрол над $6 854, което би укрепило позициите на купувачите. В случай на низходящо движение на фона на отслабващ апетит за риск, купувачите трябва отново да се активизират около $6 801. Пробив под това ниво би върнал бързо инструмента към $6 784 и би отворил път към $6 769.