Валутната двойка EUR/USD понижи стойността си в продължение на единадесет последователни дни и сега последните две сесии остават нерешителни относно следващата си посока. По време на това понижение, бичият Imbalance 9 беше напълно изчерпан с марж. Тъй като този модел все още не е обезсилен, продължавам да вярвам, че бичият тренд остава непокътнат. Според мен, биковете можеха да започнат ново настъпление още миналата седмица, когато повечето икономически данни от САЩ бяха разочароващи. Въпреки това, мечките упорито продължиха да натискат надолу. Опит да се разреши ситуацията дойде късно в понеделник вечерта, когато беше открито криминално разследване срещу Джером Пауъл. Търговците ясно разбират на кого следва да се приписва заслуга за това и какво означава то. Самият Пауъл заяви, че поддържането на независимо мнение в Съединените щати става опасно и че единствената причина за неговото преследване е отказът му да намали лихвените проценти до нивата, които изискваше президентът на САЩ. Нито това събитие, нито днешният инфлационен доклад успяха да събудят участниците на пазара.

В понеделник щатският долар започна да отслабва спрямо новините, но почти веднага спря движението си. Продължавам да очаквам бичи реакция от Imbalance 9, освен ако този модел не бъде обезсилен, което би изисквало преоценка на бичия импулс. В момента обаче пазарната активност е изключително слаба. Информационният поток е налице, но движението на цените липсва. Обезсилване би настъпило под 1.1616. Това не би превърнало автоматично тренда в мечи, но би позволило на мечките да поемат инициативата за определен период от време.

Техническата картина продължава да сигнализира за бичо доминиране. Бичият тренд остава в сила, но търговците към момента се нуждаят от нови сигнали. Такъв сигнал може да се формира само в Imbalance 9, но досега не се е появил. Ако се появят мечи модели или бички бъдат обезсилени, търговската стратегия ще трябва да се коригира. В момента обаче нищо от това не се случва. Няма нови модели изобщо, тъй като пазарните движения остават изключително слаби.

Информационният фон във вторник беше доминиран от доклада за инфлацията в САЩ. Индексът на потребителските цени се покачи до 2.7% през декември, съвпадайки с очакванията на търговците и с показанията от предходния месец. Основният CPI беше 2.6%, също в съответствие с очакванията и непроменен от предходния месец. Един от онези случаи, когато по-висока инфлация можеше действително да бъде предпочитана. В резултат на това, Федералният резерв се очаква, с 99% вероятност, да запази параметрите на паричната си политика непроменени до края на месеца.

Бичи търговци имаха достатъчно причини за подновено развитие през последните четири до пет месеца, и всички от тях остават валидни. Те включват поне гълъбовия изглед за паричната политика на FOMC, общото становище на Доналд Тръмп (което наскоро не се е променило), текущата конфронтация между САЩ и Китай (където е постигнато само временно примирие), обществените протести в САЩ срещу Тръмп под лозунга "No Kings", слабостта на пазара на труда, неблагоприятната перспектива за американската икономика (рецесионни рискове) и правителственото закриване, което продължи месец и половина, но беше основно игнорирано от търговците. Към това се добавят военните действия на САЩ срещу определени държави и наказателното преследване на Пауъл. Следователно, по-нататъшен ръст на двойката изглежда напълно оправдан според мен.

Все още не вярвам в мечи тренд. Информационният фон остава изключително труден за тълкуване в полза на щатския долар, поради което не се опитвам да го направя. Синята линия бележи ценовото ниво, под което бичият тренд може да се счита за завършен. Мечките трябва да свалят цената с около 300 пункта, за да достигнат до него, задача, която смятам за непостижима при настоящата новинарска среда и обстоятелства. Най-близката цел за поскъпване на еврото остава мечия дисбаланс на 1.1976–1.2092 на седмичната графика, който беше формиран още през юни 2021.

Икономически календар на САЩ и Еврозоната:

• САЩ – Индекс на производствените цени (13:30 UTC)
• САЩ – Промяна в търговията на дребно (13:30 UTC)
• САЩ – Продажби на съществуващи домове (13:30 UTC)

На 13 януари ще бъдат публикувани три икономически съобщения, никое от които не може да се счита за значимо. Въздействието на информационния фон върху настроенията на пазара в сряда, особено през втората половина на деня, се очаква да бъде ограничено.

Прогноза и указания за търговия с EUR/USD:

Според мен двойката може да се приближава към финалния етап на бичия тренд. Въпреки че информационният фон продължава да благоприятства бичи, мечките са били по-активни в последните месеци. Независимо от това, не виждам реалистични причини за започване на мечи тренд.

От Imbalances 1, 2, 4 и 5, търговците имаха възможности да купят евро, и всеки път пазарът показа известен ръст. Възможности за отваряне на нови длъжки позиции в тренда също се появиха след реакции на Bullish Imbalance 3, след това след Imbalance 8 и по-късно след отблъскване от Imbalance 9. Тази седмица може да се случи втора реакция на Bullish Imbalance 9. Целта за поскъпване на еврото остава 1.1976.

Нови дълги позиции остават приемливи, ако се формира нов бичи сигнал. Ако не, стратегията за покупки ще трябва да се преразгледа.