Фючърсите на S&P 500 и европейските индекси отбелязаха ръст, докато Nikkei се понижи. Изненадващият резултат от доклада за заетостта в САЩ накара пазарите да оценят допълнителни намаления на лихвените проценти. Инвеститорите очакват отчетите за печалбите на Disney, McDonald's и Caterpillar. Доларът остана непроменен след рязкото обръщане в петък. Петролът пада на фона на увеличеното производство от OPEC+.
Американските компании продължават да впечатляват със силни финансови резултати, възстановявайки оптимизма на пазарите. Особено изпъкват играчите, които активно внедряват технологии на изкуствения интелект. Техният успех се превърна в ключов фактор, поддържащ темпа на фондовия пазар.
Макар експертите да прогнозират краткосрочна волатилност, дългосрочната перспектива остава положителна. Основите на бизнеса, особено в сектора на AI, показват стабилен растеж напред.
Към момента на издаване на данните, близо 300 компании от S&P 500 са отчели доходите си за второто тримесечие, показвайки 9.8% увеличение на годишна база, далеч над очакванията за 5.8%. Акциите на много компании са близо до исторически върхове, подкрепяйки доверието на инвеститорите въпреки слабия търговски интерес и продължаващите търговски рискове.
Тази седмица всички погледи са насочени към тримесечните резултати на Disney, McDonald's и Caterpillar. Тези отчети ще предложат ценна представа за състоянието на икономиката на САЩ и може да дадат последния тласък за Dow Jones да надмине декемврийския си пик.
Анализаторите подчертават, че компаниите, инвестиращи в изкуствен интелект, показват най-впечатляващите резултати. Това укрепва вярата, че AI може да се превърне в мощен двигател за растеж, оформящ бъдещата икономика и отключващ нови приходни потоци.
След няколко тримесечия на стабилен растеж, световните пазари на акции се сблъскаха с неочаквани турбуленции. Катализатор бе бързото появяване на китайски стартъп, специализиращ в AI — DeepSeek. Появата му на глобалната сцена породи опасения сред инвеститорите, че засилената конкуренция може да подкопае доминацията на технологичните гиганти като Nvidia.
Въпреки че S&P 500 нарасна с 2.2 процента през юли, експертите предупреждават, че пазарът навлиза в два традиционно волатилни месеца, август и септември. Според анализатора Хоган, исторически, този период се отбелязва с пикове на пазарната волатилност, често достигайки връх през октомври.
Петъчната търговска сесия започна с всеобхватни продажби. Катализаторите бяха нови търговски ограничения от САЩ и разочароващи доходи от Amazon. Ослабващият пазар на труда допълнително повиши опасенията, намалявайки инвеститорския апетит за рискови активи.
До понеделник условията започнаха да се стабилизират, подкрепени от окуражаващи сигнали от Азия. Инвеститорите бяха успокоени от възможността за намаляване на лихвените проценти, което помогна да се разсеят опасенията за икономическо забавяне в САЩ. Все пак, цялостната увереност в икономическата политика на Вашингтон остава несигурна.
Подходът "купуване на спад" възвърна популярността. Това допринесе за отско к на фючърсите на акциите в САЩ и Европа и позволи на долара да възвърне част от загубите си след петъчните спадове, предизвикани от слабите данни за заетостта.
Държавните ценни книжа на САЩ отбелязаха някои продавания за печалба след последното им рали. Въпреки това, фючърсният пазар продължава да определя около 85% вероятност за намаление на лихвите от Федералния резерв през септември. Освен това, търговците калкулират възможността за повече от 100 базисни точки в парично облекчение през следващата година.
Последните данни за заетостта нанесоха голям удар върху инвеститорите. Ревизираните данни показаха, че средният месечен прираст на работни места за последните три месеца е намалял до едва 35,000, значителен спад от над 230,000 по-рано тази година. Единственото положително беше нарастващата вероятност за парично облекчение.
Уволнението на ръководителя на Бюрото за статистика на труда от президента Доналд Тръмп предизвика вълна от критики. На фона на нестабилни макроикономически показатели, този ход породил съмнение относно надеждността на официалните данни за икономиката на САЩ.
Допълнителна тревога беше причинена от съобщенията за намерението на Тръмп да назначи нов член на Борда на директорите на Федералния резерв по-рано от планираното. Пазарните участници се боят, че кандидатът може да бъде политически зависим, което може да компрометира независимостта на ключовата финансовa институция. Въпреки че Тръмп призна, че Джером Пауъл вероятно ще остане председател на Федералния резерв до края на своя мандат, това не успя напълно да успокои опасенията.
Финансовите пазари вече започнаха да оценяват бъдещи промени. Доходността по двугодишните държавни облигации падна с близо 25 базисни точки в петък, което е най-големият еднодневен спад от август миналата година. Това затвърди очакванията за намаление на лихвите.
На фона на спадането на доходността, инвеститорите започнаха да се връщат към акциите. Фючърсите на S&P 500 и Nasdaq се повишиха с 0.4 процента всеки. Европейските индекси също се повишиха: EUROSTOXX 50 се изкачи с 0.6 процента, FTSE добави 0.5 процента, а DAX напредна с 0.4 процента.
Индексът MSCI Asia-Pacific, изключвайки Япония, се покачи с 0.7 процента, захранван от 1.1 процента увеличение на южнокорейските акции. Междувременно, японският Nikkei спадна с 1.4 процента поради покачване на йената. Акциите на най-големите китайски компании останаха непроменени.
Фондовият пазар в САЩ получи тласък от оптимистичните резултати от отчета за сезона на доходите. От приблизително 500 компании в S&P, две-трети вече са отчели, като 63 процента надвишават очакванията на анализаторите. Общият растеж на доходите достигна 9.8 процента, отбелязвайки значително подобрение от прогнозата от 5.8 процента в началото на юли.
Тази седмица видяхме финансови отчети от гиганти като Disney, McDonald's и Caterpillar, както и няколко водещи фармацевтични компании. Тези отчети позволиха на инвеститорите да оценят по-добре състоянието на бизнеса в ключови сектори на икономиката.
Разочароващите данни за трудовия пазар в САЩ оказаха натиск върху долара, подкопавайки наскоро доминиращата му позиция. Валутата леко се възстанови до 147.79 йени след спад от 2.3 процента в петък. Евро остана стабилно на 1.1574 долара след ръст от 1.5 процента в края на миналата седмица.
Индексът на щатския долар се понижи до 98.801 след върхът от 100.250 миналата седмица. Британският фунт се задържа на 1.3281 долара, като инвеститорите остават почти уверени с 87% вероятност, че Банката на Англия ще намали основния си лихвен процент в четвъртък. Регулаторът остава разделен в перспективите си, но пазарът все още очаква поне два рунда на облекчение преди средата на следващата година.
При суровините, златото остава непроменено на 3,357 долара за унция, след умерена корекция от над 2% рали в петък. Цените на петрола продължиха да спадат: Брент понижи с 0.2% до 69.52 долара за барел, а американската WTI спадна с 0.1% до 67.24 долара. Причината беше решението на ОПЕК+ да увеличи производството през септември, ефективно отменяйки съкращенията на производството, договорени преди година.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
