Глобалните пазари на кръстопът: инвеститорските нерви се напрягат, доларът губи позиции

Глобалните фондови пазари се отдръпнаха във вторник, което повлече надолу MSCI All-Country World Index, поради продължителната несигурност относно търговските преговори в САЩ и очакванията за сигнали от Федералния резерв, които тежко отражават върху нагласите на инвеститорите. Американският долар отслабва спрямо основните валути, което отразява намаляващото доверие в американската икономическа политика.

Държавни облигации предизвикват трескаво заявяване

В изненадващ ход, търсенето на 10-годишни държавни облигации на САЩ нарасна рязко по време на аукцион, като доходността им спадна до ниски нива в сесията. Силният интерес подчертава навлизането на инвеститорите към безопасни активи, тъй като участниците на пазара търсят убежище в условията на глобална несигурност.

Еврото се изкачва на фона на политическо превратност в Германия

На валутните пазари, еврото напредна след неочакван обрат в германската политика. Консервативният депутат Фридрих Мерц, след първоначален неуспех, спечели канцлерския пост на втори кръг на гласуване в Бундестага. Изненадващият резултат подсили еврото, което се засили спрямо долара.

САЩ и Китай: няма предстоящи преговори

Търговските напрежения, особено между Вашингтон и Пекин, остават основен проблем за глобалните пазари. Китай, втората по големина икономика в света, преди това посочваше желание да оцени предложение от САЩ за възобновяване на търговските преговори. Въпреки това, министърът на финансите на САЩ, Скот Бесент, сигнализира, че изходни преговори с 17 страни са активни, но няма формален контакт с Китай. Той също така намекна, че може да бъдат обявени сделки с няколко държави тази седмица, но отказа да уточни кои.

Лондон и Ню Делхи намират обща основа

Докато Вашингтон блокира търговската дипломация, други се движат напред. Във вторник, Обединеното Кралство и Индия подписаха споразумение за свободна търговия - напредък, който и двете страни се стремяха да постигнат на фона на нестабилността, предизвикана от митническата политика на САЩ. Новият договор, обхващащ стоки като уиски, автомобили и селскостопански продукти, бележи значима стъпка към по-дълбоки икономически връзки между двете страни.

Уолстрийт под натиск

Американските фондови индекси завършиха сесията във вторник в дълбоко отстъпление. Инвеститорската предпазливост преди изказванията на Федералния резерв и слабите търговски сигнали предизвикаха широка пазарна корекция:

• Dow Jones Industrial Average: спад от 389,83 пункта (–0,95%) на финал от 40,829.00
• S&P 500: спад от 43.47 пункта (–0,77%) до край от 5,606.91
• Nasdaq Composite: спад от 154.58 пункта (–0,87%) и завършек на 17,689.66

Глобалните основни индекси също изпитаха натиск:

• MSCI World Index: спад от 0.40% до 842.83
• STOXX 600 (Европа): спад от 0.18%
• DAX (Германия): завърши 0.4% по-ниско, след почти 2% спад по време на сесията.

Всички очи към Федералния Резерв: пазарите затаиха дъх

Инвеститорите от двете страни на Атлантика са напрегнато насочени към предстоящото заседание на Федералния резерв, като резултатите се очакват в сряда. Въпреки че не се очаква промяна в основната лихвена ставка, участниците на пазара ще изследват езика на централната банка за всякакви сигнали към потенциален преход към парично облекчаване. Дори и нежен намек за намаляването на лихвите може да предизвика рали, докато липса на стимулиращ тон може да увеличи пазарната волатилност.

Доларът отслабва спрямо основните съперници

С увеличаването на очакванията за промяна в политиката на Фед, американският долар отново е под натиск. Валутните пазари реагираха бързо, с резки движения между основните двойки:

Ключови валутни движения:

• US Dollar Index (DXY) спадна с 0.62% до 99.19
• EUR нарасна с 0.57%, достигайки $1.1378
• JPY укрепна с 0.91% спрямо USD и се урегулира на £142.39
• GBP нарасна с 0.64% до $1.3376
• CAD добави 0.43%, търгувайки се на C$1.38 за USD

Петролът се възстановява, тъй като прогнозата за търсенето се подобрява

Цените на петрола се възстановиха рязко след голям спад, който беше изпратил основните показатели до четиригодишни нива. Инвеститорите върнаха пазарите на фона на признаци за възстановяване на търсенето в Европа и Китай. Допълнителна подкрепа дойде от докладвано намаление в американското производство и продължаващи геополитически напрежения в Близкия изток, съживявайки интереса към суровия петрол.

Пазарните завършеци:

• WTI (САЩ): +3.43% ($1.96), завършвайки на $59.09 за барел
• Brent (Северно море): +3.19% ($1.92), затваряйки на $62.15 за барел

Пазарът частично възстанови загубите си от неотдавнашната паническа разпродажба, предизвикана от страхове от увеличено производство на OPEC+. Сега фокусът се измества към краткосрочния баланс между глобалното предлагане и търсене.

Златото губи блясък вследствие на по-слабия апетит за риск

На фона на подобряващите се нагласи около търговските преговори между САЩ и Китай, инвеститорите започнаха да се изтеглят от безопасните активи. Промяната нанесе удар върху ценните метали, като златото вече е под натиск след вчерашния скок.

Текуща снимка на пазара на ценни метали:

• Злато на спот: спад от 1.2% до $3,388.67 за унция (към 02:25 GMT)
• Фючърси на злато в САЩ: –0.7% до $3,397.70

Търговците също така преразглеждат позициите си относно златото преди предстоящото решение на Фед. Въпреки близо 3% увеличение по-рано тази седмица, жълтият метал се е оттеглил, отразявайки промяната в нагласите.

Среброто и платината също отстъпват докато пазарът се охлажда

Докато златото изпуска сили, другите ценни метали следват същия тренд. Среброто, често разглеждано като сенката на златото, се е свило също, докато платината и паладият продължават да спадат поради слабо индустриално търсене.

Равносметка на ценните метали:

• Сребро: –0.9% до $32.93 за унция
• Платина: –0.6% до $979.07
• Паладий: –0.4% до $970.28

Пазарът на ценни метали остава изключително чувствителен към макроикономически сигнали и очаквания за лихвените проценти. Ако Фед сигнализира задържане на лихвите, металите може да възстановят част от загубите. Ако не, е вероятно да изпитват допълнителен натиск.