Berkshire Hathaway губи позиции след като Уорън Бъфет напуска поста главен изпълнителен директор. Секторът на услугите в САЩ показва ръст през април. Skechers отчита ръст след приватизационна сделка на стойност 9 милиарда долара. Инвеститорите очакват търговски споразумения между САЩ и техните партньори. Азиатските валути попадат в центъра на вниманието след рязкото покачване на тайванския долар. Основните индекси спадат: Dow с 0.24%, S&P 500 с 0.64%, Nasdaq с 0.74%.

Пазарите спират след рекордно рали

В понеделник, S&P 500 отчете спад, слагайки край на най-впечатляващата си възходяща серия за последните две десетилетия. Инвеститорите приеха „изчакай и виж“ подход преди важно заседание на Федералния резерв, планирано за по-късно тази седмица. Оптимизмът беше намален от неочаквани изказвания на президента Доналд Тръмп относно предстоящите мита.

Девет стъпки нагоре, една надолу

Първите предупредителни знаци се появиха още на 2 април, когато администрацията на Тръмп разкри първоначалния си пакет от мерки за мита. По това време, S&P 500 загуби почти 15% за кратък период. Въпреки това, пазарите бързо се възстановиха, като индексът отчете девет последователни дни на покачване, най-силната му серия от 2004 г. Спадът в понеделник беше първото прекъсване в това рали.

Вълна на корекция обхваща трите основни индекса

В понеделник всички основни индекси на Уолстрийт завършиха на по-ниско, отразявайки тревогата на инвеститорите поради изказванията относно митата от Белия дом и корпоративните новини. Деветдневното рали на Dow достигна край, а технологичният сектор отново беше под натиск.

Обобщение на търговския ден:

• Dow Jones Industrial Average спадна с 98,60 точки (–0,24%), за да затвори на 41 218,83, слагайки край на най-дългата си печеливша серия от декември 2023.
• S&P 500 спадна с 36,29 точки (–0,64%), завършвайки на 5 650,38.
• Nasdaq Composite спадна с 133,49 точки (–0,74%) до 17 844,24.

Холивуд на ръба

Изказванията на президента Тръмп относно потенциални 100% мита върху чуждестранни филми уплашиха акциите на медийните компании, като компаниите, занимаващи се с производство и разпространение, преминаха на червено. Въпреки това, до края на търговията, част от загубите успяха частично да се възстановят:

• Netflix спадна с 1,9%, слагайки край на 11-дневната си печеливша серия.
• Amazon.com също спадна с 1,9%, продължавайки натиска върху сектора на Големите технологии.
• Paramount Global спадна с 1,6%, реагирайки на опасенията за ограничения внос на медийно съдържание.

Бъфет се оттегля

Акциите на Berkshire Hathaway Class B спаднаха с 5,1%, след като легендарният инвеститор Уорън Бъфет обяви решението си да се оттегли като изпълнителен директор. Напускането на „Оракулът от Омаха“ отбеляза символичен момент и повдигна опасения сред инвеститорите за бъдещата насока на компанията.

Цялото внимание върху Федералния резерв

Инвеститорите сега са съсредоточени върху сряда, когато Федералният резерв ще обяви последното си изявление за политиката. Анализаторите очакват, че основната лихва ще остане непроменена, но изказванията на председателя на Федералния резерв, Джером Пауъл, ще бъдат внимателно следени за всякакви намеци за потенциална промяна в монетарната политика.

Според данни от LSEG, пазарите сега оценяват възможно намаление на лихвите с 75 базисни точки до 2025 г., като първото движение може да се случи още през юли.

Мита и печалби: деликатен баланс под заплаха

Освен очакванията за предстоящите изказвания на Федералния резерв, инвеститорите се притесняват все повече от потенциалните последствия от американската митническа политика. Въздействието беше незабавно видно в отчетите за корпоративните печалби: акциите на Tyson Foods спаднаха с 7,7% след като производителят на месо не оправда очакванията за приходите.

Анализаторите предупреждават, че нови търговски бариери могат да нарушат глобалните вериги за доставки и да стеснят маржовете на печалба, особено за компании, които разчитат значително на износ.

Сделка на деня: Skechers изненадва Уолстрийт

За разлика от изпитващия трудности сектор на хранителите, търговията на дребно осигури ярка точка. Skechers стана изтъкнатият изпълнител на деня, като акциите му рязко поскъпнаха с 24,3% след новината за 9,4-милиардната сделка за изкупуване от фирма за частни капиталови инвестиции 3G Capital. Трансакцията вече се счита за една от най-големите сделки по сливания и придобивания в сектора на потребителите тази година.

Волатилност без драма

Глобалните фондови пазари се движиха в тесен диапазон във вторник, отразявайки предпазливостта на инвеститорите на фона на продължаващите търговски проблеми и несигурността относно по-широката икономическа перспектива. На валутните пазари, американският долар започна да възстановява неотдавнашните си загуби, особено срещу азиатските валути, докато търговците оценяваха потенциалните рискове от търговската позиция на Вашингтон.

Хонконг на алармата

Активността на пазара се засили в Хонконг във вторник, когато регулаторът на валутните операции беше принуден да интервенира, за да защити местния валутен коридор. Централната банка похарчи $7,8 милиарда, за да предотврати прекомерното засилване на хонконгския долар, отбелязвайки най-голямата интервенция през последните месеци.

Юанът и Тайванският долар водят печалбите

На континента, китайският юан се покачи до 7,23 за долар, достигайки най-високото си ниво от 20 март. Още по-внимателен беше ралито на тайванския долар, който във вторник сутринта задържа близо до 30 за долар, само малко под тридневното ниво на 29,59 от понеделника. Само за два дни, тайванският долар поскъпна с впечатляващите 8%.

Азиатските фондови пазари губят сила

Въпреки действията на валутния пазара, регионалните фондови пазари показаха слабо представяне. Индексът MSCI Asia-Pacific (без Япония) спадна с 0,2%, тъй като японските пазари останаха затворени за национален празник, което допринесе за сдържаната диаграма на движение в Азия.

• Индексът TWII на Тайван спадна с 0,3%, реагирайки на силата на местната валута, което може да засегне конкурентоспособността при износа.
• В Китай, когато търговията се възобнови след празниците, индексът CSI300 се отвори леко по-високо, отразявайки предпазлив оптимизъм.
• Междувременно, хонконгският индекс Hang Seng спадна с 0,2%, под натиск от валутната интервенция и нарастващата пазарна несигурност.

Слабата надежда за диалог

На фона на продължаващите вълнения, инвеститорите се хванаха за слабата надежда за деескалация, след като се появиха съобщения, че Китай обмисля търговски преговори със САЩ. Вашингтон е представил официално предложение, и официални източници казват, че Пекин в момента преглежда потенциалните условия. Това развитие се превърна в нова фокусна точка за наблюдателите на пазара и може да промени настроението в следващите седмици.

Цената на петрола се стабилизира след рязък спад

Цените на петрола показаха признаци на стабилизация във вторник, след рязък спад предния ден, който ги отведе на най-ниските им нива от четири години. Рязката продажба беше предизвикана от инициативата на ОПЕК+ да увеличи бързо производството, което предизвика опасения сред търговци и анализатори за свръхпредлагане в лицето на крехко търсене.

Докато не се наблюдаваха драматични движения, нервността на пазара остава висока. Инвеститорите внимателно следят баланса на предлагането и търсенето, преценявайки по-широките икономически рискове, включително последствията от търговската война и знаците за забавяне на глобалната индустриална продукция.

Инвеститорите се обръщат към златото за сигурност

На фона на пазарната несигурност и нарастващото геополитическо напрежение, златото отново стана сигурно убежище за инвеститорите. Във вторник, ценният метал достигна едноседмичен връх, отразявайки нарастващото търсене на активи-убежище. Този възобновен интерес към златото е подтикван не само от волатилността на пазарите на стоки, но и от очакванията за следващите ходове на Федералния резерв и знаците за глобално икономическо забавяне.

Анализаторите отбелязват, че ако несигурността продължи, търсенето на злато може да продължи да нараства, особено в светлината на отслабващия долар и ранните знаци за намаляване на доходността върху държавните облигации.