S&P 500 едва се размина със своя предходен рекорд във вторник, завършвайки деня с малък ръст. Търговската седмица, съкратена от празничния уикенд, се провежда на фона на края на сезона на корпоративните печалби, предстоящото публикуване на протоколите от заседанието на Федералния резерв на САЩ и продължаващата геополитическа нестабилност.
Трите ключови индекса на американските акции смениха посоката си няколко пъти през деня, маневрирайки между ръст и спад. Въпреки това, в последните минути на търговията, те успяха да се консолидират в "зелената" зона, завършвайки деня с леко увеличение.
В сряда участниците на пазара очакват публикуването на протоколите от януарското заседание на Федералния резерв. По време на това заседание регулаторът реши да запази базовата лихвена процент на сегашното ниво, поради продължаващия инфлационен натиск и несигурността, свързана с потенциалното икономическо въздействие на митата, въведени от администрацията на Доналд Тръмп.
Старшите служители на Федералния резерв са единодушни относно сегашната монетарна политика. Президентът на Федералния резерв във Филаделфия Патрик Харкър, както и губернаторите Мишел Боуман и Кристофър Уолър, заявиха, че силната икономическа активност и ускоряващата се инфлация оправдават задържането на лихвата на текущото ниво.
Президентът на Федералния резерв в Сан Франциско Мери Дейли също подчерта, че регулаторът трябва да изчака за по-убедителни сигнали, че инфлацията се забавя до целта от 2%, преди да обмисли намаляване на лихвените проценти.
Публикуваните протоколи от заседанието на Федералния резерв ще бъдат внимателно проучени от анализатори и участници на пазара. Фокусът ще бъде върху възможни намеци за по-нататъшния курс на централната банка, особено в светлината на нови макроикономически данни, които показват нарастващи цени на потребителите, влошено потребителско настроение и слаби продажби на дребно.
"Федералният резерв е доста открит," казва Чък Карлсън, изпълнителен директор на Horizon Investment Services в Индиана. Според него, регулаторът внимателно следи забавянето на икономическия растеж, но все още не вижда сериозни основания за бързо смекчаване на монетарната политика.
"Икономиката наистина показва признаци на охлаждане, и Федералният резерв взема това под внимание. Все пак, натискът за намаляване на лихвените проценти е все още малък, така че регулаторът най-вероятно ще запази предпазлив подход в близко бъдеще," обяснява експертът.
Независимо от несигурността относно бъдещата политика на Федералния резерв, водещите американски борсови индекси успяха да завършат търговската сесия с леко увеличение.
Четвъртото тримесечие е към края си, и повечето от големите компании вече са разкрили своите финансови резултати. Към момента, 383 компании от индекса S&P 500 са обявили печалби, и 74% от тях са надминали прогнозите на анализаторите, според LSEG.
Оптимистичните показатели допринесоха за преразглеждане на прогнозите за растеж на корпоративните печалби. Ако в началото на годината експертите предсказваха увеличение на печалбите на компаниите от S&P 500 с 9,6% годишно, сега тази цифра е нараснала до 15,3%.
Докато фондовият пазар показва издръжливост досега, бъдещите динамики ще зависят от монетарната политика на Федералния резерв и макроикономическите данни. Инвеститорите внимателно следят ключовите индикатори, като инфлация и потребителска активност, които биха могли да определят курса на регулатора в следващите месеци.
Със същевременното увеличаване на корпоративните печалби и стабилността на индексите, може да се предполага, че положителният пазарен сентимент ще продължи. Все пак, въпросът за евентуално намаление на лихвените проценти остава открит и търговците очакват повече коментари от Федералния резерв, които ще помогнат да се разбере кога точно регулаторът е готов да промени своя курс.
Акциите на Intel (INTC.O) показаха силен ръст от 16,1%, след като се появи информация за възможно разделение на компанията. Съобщава се, че технологичните гиганти Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (2330.TW) и Broadcom (AVGO.O) обмислят сделки, които биха могли да доведат до преструктуриране на Intel и разделянето ѝ на две независими части.
Новината породи положителна реакция в сектора на полупроводниците, повишавайки индекса на полупроводниците в Филаделфия (.SOX) с 1,7%.
Друг голям победител на деня беше Constellation Brands (STZ.N), която се покачи с 4%. Инвеститорите отговориха ентусиазирано на новината, че Berkshire Hathaway, управляваща компания на легендарния инвеститор Уорън Баффет (BRKa.N), е придобила значителен дял в производителя на алкохолни напитки.
Движението в Constellation Brands потвърждава, че инвестиционните решения на Баффет остават ключов индикатор за доверие в компаниите, които той подкрепя.
Търговската активност на американските борси остава силна, като на деня са завършени 16,36 милиарда търговски сделки, надминавайки средния обем от 15,57 милиарда акции през последните 20 сесии. Това показва, че инвеститорите все още проявяват интерес към пазара въпреки несигурността в икономическата политика.
Индекси на световните борси показват стабилност: европейските и американските пазари обновиха своите исторически върхове. Инвеститорите не бързат да изпаднат в паника поради новите изявления на президента на САЩ Доналд Тръмп, който заплаши да въведе мита върху вноса на автомобили, полупроводници и фармацевтични продукти.
Изминаха само четири седмици от встъпването на Тръмп в длъжност, но той вече наложи 10% мито върху целия внос от Китай, в допълнение към съществуващите ограничения. Освен това, обявени бяха 25% мита върху стоки от Мексико и неенергийни вносове от Канада, които обаче бяха отложени.
Въпреки тези търговски бариери, пазарите на акции остават устойчиви за момента, а инвеститорите продължават да се адаптират към новите икономически реалности.
Президентът Доналд Тръмп засилва натиска върху търговските партньори, обявявайки предстоящото въвеждане на значителни мита върху фармацевтични продукти и полупроводници. Според него, новите мита ще започнат на 25% и могат да се увеличат в течение на годината.
Тръмп също потвърди, че подобни мерки ще бъдат предприети върху автомобилния внос още на 2 април. Въпреки това, реакцията на пазара на тези заплахи е била сдържана, като инвеститорите все повече виждат суровите изявления на президента като част от стратегия за преговори, отколкото като неизбежен сценарий.
Въпреки относителното спокойствие на фондовите пазари, американската валута продължава да се укрепва. Увеличените глобални геополитически рискове водят до нарастващо търсене на безопасни активи, включително американският долар, което се отразява в неговото укрепване на валутния пазар.
Експертът Бен Бенет, стратег за Азиатско-тихоокеанския регион в Legal & General Investment Management, смята, че участниците на пазара са като цяло оптимистично настроени:
"Инвеститорите предполагат, че страните в крайна сметка ще стигнат до споразумение и че планираните мита ще бъдат или отложени, или облекчени."
Обаче, той също подчертава, че пазарът може да подценява възможното икономическо въздействие:
"Несигурността, породена от такива новини, може да забави инвестиционните решения и да повлияе на пазара на труда. Това все още не се усеща от инвеститорите, но тази ситуация може да се промени."
Европейските фондови пазари затвориха на рекордни върхове във вторник, отбелязвайки ръстове от над 10% от началото на 2025 година. Този резултат значително изпревари индексите на американските S&P 500 и Nasdaq, подчертавайки доверието на инвеститорите в европейския пазар.
Въпреки това, фючърсите на акции във Великобритания останаха практически неизменни. Инвеститорите очакват данните за инфлацията, които биха могли да обяснят защо Английската банка е съпричастна да намали лихвените проценти, въпреки отслабващата икономическа активност в страната.
В Азия основният фокус на инвеститорите се прехвърли към китайските технологични акции (.HSTECH), които показват значителен ръст. Оптимизмът на пазара е подхранен от няколко фактора едновременно:
Тези събития допринесоха за рязко покачване на цените на китайските компании, което даде нов импулс на пазара в региона.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at Shamrock Lodge, Murray Road, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
